Innledningsforelesning økonomi, pengesirkulasjon og kreditt. Økonomi og kreditt, forelesningsforløp. I en forenklet form kan denne formelen representeres som følger

FORelesningsnotater PÅ KURSET «ØKONOMI OG KREDITT». FROLOVA T.A.

Tema 1. Pengesirkulasjon og pengesystem. 3

1. Historisk utvikling av penger. 3

2. Funksjoner av penger. 4

3. Begrepet pengesirkulasjon. 5

4. Elementer i pengesystemet.. 5

5. Likviditet. 6

6. Lover for pengesirkulasjon. 6

Tema 2. Økonomi og økonomisystem. 8

1. Historie om økonomi og økonomiske relasjoner. 8

Finansmarkedsobjekter. 10

2. Funksjoner av finans. 10

RFENS FINANSIELLE SYSTEM... 12

4. Finanspolitikk. 1. 3

Tema 3. Statsbudsjettet som hovedleddet i det økonomiske systemet.. 15

1. Økonomisk essens og innhold i budsjettet. 15

2. Generelle prinsipper for utforming av statsbudsjettet. 17

3. Budsjett enhet. 18

4. Budsjettprosess. 19

5. Mellombudsjettforhold. 21

6. Statsbudsjettets utgifter. 22

7. Statsbudsjettets inntekter. 24

8. Budsjettunderskudd. 25

9. Offentlig gjeldsforvaltning.. 26

Tema 4. Regionale og lokale budsjetter.. 28

1. Fiskal føderalisme.. 28

2. Utgifter til regionale og lokale budsjetter. 31

3. Inntekter av regionale og lokale budsjetter. 32

4. Andre fond... 33

Emne 5. VIRKSOMHETSØKONOMI.. 35

1. Prinsipper for bedriftsfinansiering. 35

2. Kontantmidler til foretak. 36

3. Kontantstrømstyring. 37

Emne 6. KREDITT OG KREDITTSYSTEM.. 38

1. Essensen av kreditt og dens funksjoner. 38

2. Kredittformer. 40

3. Kredittsystem. 40

4. Pengepolitikk. 42

Tema 7. SKATTER OG SKATTESYSTEM.. 43

1. Typer skatter. 43

2. Lafferkurve. 45

Emne 8. FORSIKRING.. 45

Tema 1. Pengesirkulasjon og pengesystem

1. Historisk utvikling av penger

Penger er en uavhengig form for bytteverdi av alle andre varer og har en vareopprinnelse.

Følgende verdiformer finnes:

• enkel eller tilfeldig (1 produkt byttes ut med et annet produkt);
• full eller utvidet (1 produkt byttes ut med et annet av mange produkter);
• universell form for verdi (mange varer tilsvarer en - en mellommann);
• monetær form (penger som en enkelt ekvivalent).

Den historiske utviklingen av penger er assosiert med forbedring av verktøy, fremveksten av et økende utvalg av forhold mellom mennesker og følgelig behovet for å utveksle resultatene av arbeidskraft.

I en livsoppholdsøkonomi ble resultatet av produksjonen konsumert av produsenten selv. I vareproduksjon basert på sosial arbeidsdeling er produsent og forbruker forskjellige personer. Produktet er produsert for salgsformål og går over til forbrukeren gjennom kjøp og salg. Dermed skiller en vare seg fra et produkt ved at veien fra produksjon til forbruk går gjennom markedet.

Markedets eldste stamfar var utveksling av overskuddsprodukter (produktutveksling) Den ble erstattet av direkte vareutveksling, når varer byttes direkte mot varer. Men med utviklingen av produksjonen ble direkte utveksling av varer vanskeligere og dyrere. Det dukker opp et produkt som har en viss verdi og kan byttes til andre varer (skinn, steiner, mammutstønner osv.). Men utvekslingen er forbundet med visse vanskeligheter.

Over tid hadde folk ett produkt som relativt enkelt kunne brukes til handel (bytte). Denne varen var gull (eller sølv). Fordelene er åpenbare: (1) forsyningene er begrenset, så kostnadene er høye; (2) det er delbart, så det er lett å lage penger i forskjellige skalaer; (3) alle trenger det. De fysiske egenskapene til edle metaller (homogenitet, styrke, egenverdi) oppfyller kravene til et pengeprodukt.

Senere fant folk ut hvordan de skulle beskytte gullmynter mot skade (de ble utslitt og mistet verdien). De som hadde noens gullreserver (senere ble de kalt banker) begynte å utstede kvitteringer, og disse kvitteringene begynte å bli akseptert som bekreftelse på betalingen (i stedet for selve gullet). Det er ekstremt viktig at selgeren begynte å akseptere en kvittering som betaling, selv om han faktisk ikke så gullet - det var nok for ham å vite at en slik og en kjøpmann hadde det. Pengesirkulasjonen fikk et hovedtrekk og trekk som fortsetter til i dag - fiduciary, d.v.s. tillit. Dette etterlater selvsagt et stort felt for bedrageri for skruppelløse individer, men det forenkler og øker omsetningen betydelig.

Metallpenger gjorde det mulig å gå videre til å prege mynter. På 1600-tallet dukket det opp papirpenger for første gang i Kina, som fritt ble vekslet til gull.

Selv senere ble retten til å utstede ensartede kvitteringer over hele territoriet til enhver stat tildelt en person, som fikk navnet på den sentrale (utstedende) banken. Kvitteringene ble kalt veksler for bankmannen, d.v.s. sedler Da seddelholdernes rett til å bytte sedler mot gull, obligatorisk for sentralbanken, ble avskaffet, ble pengesystemet til slutt et fidusiært system (og som et resultat sluttet en del av pengene å være dekket av eiendeler, dvs. gull, av sentralbanken).

På 70-tallet På 1900-tallet brøt penger forbindelsen med gull.

Da kom forretningsenheter til den konklusjon at det slett ikke er nødvendig å overføre alle kvitteringer til hverandre i samhandlingsprosessen, med andre ord å betale kontant. Du kan betale ned gjelden din ved å gi motparten rett til å motta midler som tilhører skyldneren. Dessuten er fondene i seg selv ikke mer enn bankens gjeld. Tiden med elektroniske penger har kommet, det vil si for å si det enkelt, oppgjør ved å endre oppføringer i en datamaskin. Selvfølgelig har ikke kontantsirkulasjonen fullstendig mistet sin betydning og bruksområde, men det overveldende flertallet av pengene er ikke lenger i kontanter - i utviklede land er mer enn fire femtedeler av pengene bankpenger.

Typer penger. Utstedelse – retten til å utstede penger i omløp. Denne rettigheten tilhører staten representert ved sentralbanken.

Kontanter er mynter, sedler (banksedler) og statskassesedler. Mynter preges, som regel, av statskassen.

Ikke-kontante penger - posteringer på kontoer i sentralbanken og i dens filialer, men først og fremst er dette innskudd i forretningsbanker. Disse innskuddene kalles også bankpenger.

Papirpenger er et tegn, de tjener pengesirkulasjonen og fungerer som et kjøps- og betalingsmiddel.

Statsobligasjoner er papirpenger utstedt av statskassen.

Kredittpenger (utstedt) - sedler, sedler og innskuddspenger.

2. Funksjoner av penger

Pengenes funksjoner representerer hovedoppgavene som utføres av penger. Det er mange slike oppgaver, tre hovedoppgaver kan skilles:

1. Et sirkulasjonsmiddel (betaling) for varer og tjenester. Hver selger (det være seg en selger av varer, en produsent av råvarer, en arbeider - en selger av arbeidskraft) mottar penger og har rett til å kjøpe hva han vil med dem. Med andre ord, ved å utføre funksjonen til et byttemiddel eliminerer penger den gamle, upraktiske og mindre pålitelige byttehandelsprosedyren.
2. Et middel for å måle verdien av varer (verdimål). Når de samhandler, kan folk evaluere resultatene av aktivitetene deres (som de utveksler) på en annen måte. Penger fungerer som et universelt mål for verdi, skalaen som de aller fleste beregninger er basert på
3. Store av verdi (spare penger for fremtidige omsettelige eiendeler). Penger er uunnværlige for å spare: det er veldig praktisk å lagre. Selvfølgelig kan du lagre økser, men det vil ta litt tid før produsenten vil være i stand til å selge varene sine og motta penger i retur. I tillegg kan lagring av økser være dyrere enn lagring av penger. Dermed gjør den relative billigheten, enkel lagring og likviditet penger til et middel til å samle rikdom.

Oppfyllelsen av sin første funksjon med papirpenger forutsetter for det første at seddelsystemet er akseptabelt som betalingsmiddel. Det handler om brukervennlighet. For det andre er den farlige fienden til penger som sirkulasjonsmiddel en varemangel. Da benyttes varebytte (byttehandel).

For det tredje forstyrrer inflasjon oppfyllelsen av pengenes første funksjon uten penger.

Oppfyllelsen av den andre og tredje funksjonen til penger hemmes også av inflasjon.

3. Begrepet pengesirkulasjon

Pengesirkulasjon er sirkulasjonen av kontantstrømmer i kontanter og ikke-kontantform. Slik sirkulasjon er mulig på grunn av at noen har overskudd av penger (forsyning), og noen føler behov (etterspørsel). Pengesirkulasjonen tjener flyten av varer, verk og tjenester, og det er gjennom den det finansielle systemet fungerer (akkumulering og omfordeling av ressurser). Pengesirkulasjonen er blodårene for det finansielle systemet.

Pengesirkulasjon har to hovedformer: kontanter og ikke-kontanter.

4. Elementer i pengesystemet

For tiden har alle land et statlig organisert pengesystem. Elementene i det monetære systemet er de av dets komponenter som organiseringen av sirkulasjonen av pengeressurser er basert på:

5. Likviditet

Betalingsfunksjonen til penger gir opphav til hovedproblemet med penger - problemet med likviditet.

Likviditet er evnen til enhver reell eiendel til å fungere som betalingsmiddel.

Alt som fungerer som penger er penger. Enhver eiendel som det er etterspørsel etter i markedet kan være et betalingsmiddel. Med likviditetsgrad menes sammenligningsverdien av kostnadene ved å bytte en gitt eiendel og tilsvarende kostnader ved å bytte en annen eiendel (transaksjonskostnader).

Eiendeler er ordnet etter graden av likviditet (økende på balansen). Kontanter er en absolutt likvid eiendel; vekslingskostnadene er null.

Likviditet kjennetegner 3 egenskaper ved enhver eiendel:

En reell mulighet til å bruke den som betalingsmiddel;

Hastigheten for transformasjon av en eiendel til et betalingsmiddel;

Evnen til en eiendel til å opprettholde sin nominelle verdi over tid og rom (anti-inflasjonsstabilitet).

Det er 4 motiver for kontanter:

1. likviditetspreferanse (begrepet ble introdusert av Keynes), som refererer til etterspørselen etter kontanter på grunn av dens absolutte likviditet;
2. transaksjonsmotiv (folk foretrekker kontanter på grunn av dets brukervennlighet som betalingsmiddel);
3. føre var motiv (kontanter som reserve i tilfelle uventede betalinger);
4. spekulativt motiv (eieren risikerer ikke å investere i verdipapirer på grunn av risiko).

6. Lover om pengesirkulasjon

Sirkulasjonen av penger skjer ikke spontant - den er underlagt visse lover. Kunnskapen deres lar deg raskt svare på andre endringer, ta passende beslutninger og påvirke økonomisk utvikling. Disse sirkulasjonsreglene kalles lovene for pengesirkulasjon.

Den grunnleggende loven om pengesirkulasjon, hvis formel ble presentert av K. Marx, forbinder priser, sirkulasjonshastighet og pengemengde:

Denne formelen er mer gyldig for gullsirkulasjon. Når gull sirkuleres som penger, på grunn av begrensede gullreserver, etableres forholdet mellom mengden gull (mynter) og varer spontant, men relativt nøyaktig: overskytende penger trekkes ut av sirkulasjonen og går inn i akkumuleringssfæren (skatter), og hvis det er mangel på mynter, blir den tilbaketrukne delen returnert sine skatter i sirkulasjon.

Når kredittpenger dukker opp, oppstår usikret utslipp. I dette tilfellet er inflasjon uunngåelig, dvs. avskrivning av penger på grunn av økt mengde. Det er nødvendig å overvåke den delen av monetære forpliktelser som kan gjensidig tilbakebetales uten ytterligere problem. Ovenstående ligning blir:

Mengdeteorien om penger bruker Fisher-ligningen: M*V = P*Q.

M - sirkulerende pengemengde;

V er sirkulasjonshastigheten til pengeenheten;

P – gjennomsnittlig prisnivå;

Q – mengde varer og tjenester.

Denne loven kalles loven om sirkulasjon av papirpenger. Siden pengemengden nå kan øke ubegrenset, er statens rolle i pengereguleringen kolossal. En type regulering er å opprettholde strukturen og volumet i pengemengden – den totale kjøpekraften til fond.

Hvis spørsmålet "hvor mye penger trengs?" Det er ikke noe klart svar på spørsmålet "hva slags penger skal det være mer og hva slags penger skal være mindre?" Du kan prøve å gi et svar ved å analysere pengeaggregater. De representerer de konstituerende elementene i pengemengden og er basert på en likvid tilnærming.

Det er en dobbel etterspørsel etter penger. Verdien av penger ligger i dens universelle kjøpekraft: vi verdsetter penger fordi de kan brukes til å betale for ethvert kjøp.

Men det er en annen type etterspørsel etter penger når de ikke brukes umiddelbart (hermetisk, utsatt etterspørsel). Denne lagrede mengden penger er pengemengden. Mengden penger som betalingsmiddel er differansen mellom monetære inntekter og monetære utgifter til befolkningen.

En kontantreserve opprettes når lagring av penger viser seg å være mer lønnsomt enn å bruke dem.

Tema 2. Økonomi og økonomisystem

1. Historie om økonomi og økonomiske relasjoner

Begrepet "finans" oppsto på 1200- til 1400-tallet. i handelsbyene i Italia og betegnet først enhver pengebetaling. Videre fikk begrepet internasjonal distribusjon og begynte å bli brukt som et konsept assosiert med systemet for monetære forhold mellom befolkningen og staten angående dannelsen av statlige midler.

Dette begrepet reflekterte for det første monetære forhold mellom to enheter, dvs. penger fungerte som det materielle grunnlaget for finansers eksistens og funksjon.

For det andre hadde subjektene forskjellige rettigheter i prosessen med disse relasjonene: en av dem (staten) hadde spesielle fullmakter.

For det tredje, i prosessen med disse relasjonene, ble det dannet et nasjonalt fond - budsjettet, d.v.s. disse relasjonene var av bestandskarakter.

For det fjerde kunne den vanlige flyten av midler inn i budsjettet ikke sikres uten å gi skatter, avgifter og andre betalinger en statsobligatorisk karakter, noe som ble oppnådd gjennom statens juridiske regelverk og opprettelsen av et passende finanspolitisk apparat.

Finans er et sett med monetære relasjoner organisert av staten, der dannelsen og bruken av nasjonale midler utføres for gjennomføring av økonomiske, sosiale og politiske oppgaver.

Finans forstås som en økonomisk kategori som gjenspeiler nivået av økonomiske relasjoner mellom selger og kjøper med hensyn til midler og investeringsverdier.

Forutsetninger for fremveksten av finans:

1. I Sentral-Europa, som et resultat av de første borgerlige revolusjonene, ble monarkenes makt betydelig innskrenket, og monarken ble skilt fra statskassen. Et landsomfattende fond av midler oppsto - et budsjett som statsoverhodet ikke kunne bruke individuelt.
2. Utformingen og bruken av budsjettet har blitt systematisk, d.v.s. oppstod systemer med statlige inntekter og utgifter med en viss sammensetning, struktur og lovstøtte. Selv da ble 4 utgiftsområder identifisert: for militære formål, ledelse, økonomi og sosiale behov.
3. Skatter i kontanter fikk en dominerende karakter, mens tidligere statens inntekter hovedsakelig ble dannet gjennom naturalytelser og arbeidsavgifter.

Utviklingen av finans og økonomiske relasjoner er uløselig knyttet til utvikling og dannelse av stater. Tross alt er finans et forhold mellom akkumulering og distribusjon og påfølgende omfordeling av nasjonal rikdom, og omfordeling er nødvendig nettopp for gjennomføringen av statens funksjoner. Med den utbredte utviklingen av markedsrelasjoner blir økonomiske relasjoner mer mangfoldige. Spesielt er deres eneste forbindelse med statskassen og innfallene til monarken, kongen eller sjahen eliminert. Monetære relasjoner utvikler seg og forbedres, noen naturalytelser og avgifter blir erstattet av en mer progressiv form for beskatning - kontanter.

Statens funksjoner forbedres og utvikles: i tillegg til å opprettholde domstolene og domstolens husholdninger, samt hæren og politiet, blir staten en aktiv leder av de økonomiske interessene til store handelsmenn og produsenter, finansierer koloniale erobringer og proteksjonistisk. retningslinjer. Finanskontrollfunksjonen dukker opp og utvikler seg: et av slagordene til den amerikanske revolusjonen, "Ingen beskatning uten en representant," er velkjent, som er forbundet med ønsket fra innbyggere i USA - da underlagt Storbritannia - om å delta i å bestemme retningene og volumene for utgiftsskatteinntekter i budsjettet. Samtidig utviklet institusjonen for interpolasjoner seg - spørsmål stilt til en representant for den utøvende grenen i parlamentet.

Den videre utviklingen av økonomiske relasjoner er forbundet med demokratisering av samfunnet. I de fleste stater blir den parlamentariske (representative) makten styrket, en politikk for sosial stabilitet vokser frem, som innebærer behovet for å omfordele midler til fordel for de fattigste lagene, etablere sosiale garantier i form av ytelser og pensjoner ( Bismarck var grunnleggeren av pensjoner og trygd generelt), implementering av spesielle statlige programmer for sosial beskyttelse og støtte (medisin, utdanning, sysselsetting, etc.).

Det 20. århundre brakte spesielt raske transformasjoner på dette området; I løpet av den første tredjedelen utvikler helheten av ulike økonomiske relasjoner seg til det finansielle systemet i den form det eksisterer i dag. Dermed er forbedringen av økonomi uløselig knyttet til utviklingen av samfunnet: jo mer komplekst og høyere nivå av relasjoner mellom mennesker, jo mer perfekt er finansstrukturen. De er derfor generelt uatskillelige fra mennesket, siden de representerer distribusjon og omfordeling skapt av mennesket rikdom

Finansmarkedsobjekter

2. Funksjoner av finans

Finans er et forhold for skapelse og omfordeling av offentlige goder og rikdom. Slik sett er de nært knyttet til pengesirkulasjonen og kredittsfæren. Samtidig utfører penger forskjellige funksjoner, hvorav de viktigste kan kalles funksjonen til en universell ekvivalent, en vare som tjener som et mål på verdien og kostnadene til andre varer, verk og tjenester. I motsetning er finans forhold, dvs. er et verktøy for akkumulering og fordeling av formue, som utføres blant annet ved hjelp av penger.

Økonomi - relasjoner av:

Finans er også nært knyttet til kreditt: Sistnevnte skaper grunnlaget for utvidet reproduksjon og akselerert akkumulering av rikdom. Gjennom kredittrelasjoner implementeres distribusjonsfunksjonen til finans delvis og bevegelsen av kontant- og varestrømmer styres. Den sunne funksjonen til finanser avhenger i stor grad av pengesirkulasjonen og kreditten: jo mer utviklet penge- og kredittsystemene, desto mer effektiv blir akkumulering og omfordeling av sosial rikdom.

Økonomiens kontrollfunksjon er nært knyttet til distribusjonsfunksjonen. Blant det store utvalget av økonomiske relasjoner er det ikke en eneste som ikke er forbundet med kontroll over dannelsen og bruken av pengemidler.

Ved hjelp av finans fordeler staten det sosiale produktet ikke bare i fysisk form, men også i verdi. I denne forbindelse blir det mulig og nødvendig å kontrollere leveringen av kostnads- og naturmaterialeforhold i prosessen med utvidet produksjon.

Finans utøver kontroll på alle stadier av opprettelsen, distribusjonen og bruken av et sosialt produkt og ND. Rubelkontroll utføres over produksjons- og ikke-produksjonskostnader, samsvaret mellom disse kostnadene og inntektene, dannelsen og bruken av anleggsmidler og arbeidskapital.

Kontrollfunksjonsobjekt Finans er økonomiske indikatorer på virksomheten til bedrifter og organisasjoner.

Avhengig av enhetene som utøver finansiell kontroll, er det:

Nasjonal (ikke-avdelings) finanskontroll (utført av statlige myndigheter og ledelse);

Økonomikontroll på gården (utført av foretakets finansielle tjenester);

Offentlig finansiell kontroll;

Uavhengig økonomikontroll (utført av revisor).

Statlig finansiell kontroll i Den russiske føderasjonen utøves av de høyeste organene for statsmakt og administrasjon - den føderale forsamlingen og dens 2 kamre (statsdumaen og føderasjonsrådet). Forbundsforsamlingen oppretter regnskapskammeret som et permanent organ for statlig finanskontroll. Kontorkammeret utøver kontroll over rettidig gjennomføring av inntekts- og utgiftsposter i det føderale budsjettet, lovligheten og aktualiteten til bevegelsen av budsjettmidler i Den russiske føderasjonens sentralbank og andre finans- og kredittinstitusjoner i den russiske føderasjonen.

På regionalt nivå utføres økonomisk kontroll både av regionale myndigheter og av særskilte kontrollorganer.

Kontroll over tilstanden til det republikanske budsjettet og gjennomføringen av det utføres av Komiteen for budsjett, skatter, banker og finanser i den russiske føderasjonens statsduma.

Den russiske føderasjonens finansdepartement utøver kontroll over produksjon og finansielle aktiviteter til foretak, rettidig tilførsel av det føderale budsjettet med økonomiske ressurser og rasjonell bruk.

Oppgaven med å overvåke mottak, målrettet og økonomisk bruk av offentlige midler er tildelt organene til det føderale finansdepartementet i Den russiske føderasjonens finansdepartement. Hovedoppgaven til statskassen er å organisere, implementere og kontrollere gjennomføringen av det republikanske budsjettet og statlige midler utenom budsjettet. Effektiv kontroll utføres også av den russiske føderasjonens skattedepartement. Dens hovedoppgave er å overvåke overholdelse av skattelovgivningen, riktigheten av beregningen deres, og fullstendigheten og aktualiteten av deres inkludering i budsjetter.

I henhold til tidspunktet for implementering er økonomisk kontroll delt inn i:

a) foreløpig (utført på stadiet med utarbeidelse, gjennomgang og godkjenning av økonomiske planer, utkast til budsjetter. Utformet for å forhindre irrasjonell bruk av materiell, arbeidskraft og økonomiske ressurser);

b) gjeldende (utført i prosessen med å implementere økonomiske planer, dens oppgave er rettidig kontroll av riktigheten og hensiktsmessigheten av påløpte utgifter og mottatte inntekter);

c) påfølgende (organisert i form av kontroller og revisjoner av korrektheten, lovligheten og hensiktsmessigheten av foretatte økonomiske transaksjoner. Dens hovedoppgaver er å identifisere mangler og utelatelser i ressursbruken; kompensasjon for forårsaket skade; bringe gjerningsmennene til administrative og økonomisk ansvar; å iverksette tiltak for å forhindre ytterligere tilfeller av brudd på økonomisk disiplin).

3. Økonomisystem

Det finansielle systemet er en samling av ulike ledd i økonomiske relasjoner, som hver er preget av funksjoner i dannelsen og bruken av midler og en annen rolle i sosial reproduksjon.

ØKONOMISK SYSTEM TIL RF

Statsbudsjett - regjering

Midler utenom budsjett - kommunale

Statlig kreditt - aksjeselskap

Forsikringsfond - privat

Aksjemarkedet - offentlig

Det økonomiske systemet inkluderer følgende koblinger av økonomiske relasjoner:

statsbudsjettet; midler utenfor budsjettet; statlige lån; forsikringsfond; aksjemarked; bedriftsøkonomi.

Alle de ovennevnte økonomiske relasjonene kan deles inn i 2 undersystemer:

q nasjonale finanser (dekker behovene for utvidet reproduksjon på makronivå);

q økonomi til økonomiske enheter (brukes for å sikre reproduksjonsprosessen med midler på mikronivå).

På nivå med offentlig finans foregår utviklingen og implementeringen av en enhetlig finanspolitikk i landet, som effektiviteten til foretak i stor grad avhenger av.

Nasjonale midler av monetære ressurser skapes gjennom fordeling og omfordeling av inntekter generert i sektorer av materiell produksjon. Den viktige rollen som staten spiller innen økonomisk og sosial utvikling fører til behovet for å sentralisere en betydelig del av de finansielle ressursene den har til rådighet.

Desentraliserte fond av midler dannes fra kontantinntektene og sparingene til foretakene selv.

Nasjonale finanser spiller en ledende rolle:

Ved å sikre et visst utviklingstempo for alle sektorer av den nasjonale økonomien;

Omfordeling av økonomiske ressurser mellom sektorer av økonomien og regioner i landet, samt former for eierskap og individuelle segmenter av befolkningen.

Grunnlaget for et enhetlig finanssystem er PP-finans. Nasjonale finanser henger organisk sammen med økonomien til PP. På den ene siden er hovedkilden til statsbudsjettinntekter inntekter generert innen materiell produksjon. På den annen side tiltrekker bedrifter budsjettbevilgninger og banklån.

Formålet med økonomistyring er økonomiske relasjoner. Ledelsesemnene er offentlige organer og økonomiske enheter.

På makronivå er økonomistyringsorganer:

Forbundsforsamlingen;

Presidenten;

Myndighetene;

Finansdepartementet;

Statens tollutvalg;

Skatte- og avgiftsdepartementet;

Federal Commission for Securities Market;

Utøvende organer for fond utenom budsjettet.

4. Finanspolitikk

Økonomistyringen gjennomføres innenfor rammen av finanspolitikken.

Elementer i finanspolitikken:

1. langsiktig politikk;
2. gjeldende politikk;
3. deflasjonspolitikk;
4. budsjettpolitikk;
5. skattepolitikk;
6. valutapolitikk (rabatt, valutasubsidier, diversifisering av valutareserver);
7. kredittpolitikk;
8. regnskap (rabatt) policy;
9. økonomistyringspolitikk.

Finansens rolle i funksjonen til økonomiske systemer er som følger:

Økonomisk støtte til behov for utvidet reproduksjon;

Finansiell regulering av økonomiske og sosiale prosesser (lånte midler);

Økonomiske insentiver for effektiv bruk av alle typer økonomiske ressurser (tiltrukket eller omdirigert midler).

Det er 3 typer økonomisk regulering:

Selvregulering;

Statlig regulering;

Regulering gjennom bedriftsfinansiering.

Økonomiske insentiver for effektiv bruk av alle økonomiske ressurser utføres ved å bruke følgende metoder:

• gjennom effektiv investering av økonomiske ressurser;
• gjennom opprettelse av insentivfond;
• gjennom bruk av budsjettinsentiver;
• gjennom bruk av økonomiske sanksjoner.

Den direkte innvirkningen av finans på økonomisk utvikling utføres gjennom finansmekanismen.

Den økonomiske mekanismen er fem sammenhengende elementer som letter organisering, planlegging og stimulering av bruken av økonomiske ressurser:

q finansielle metoder (investering, beskatning);

q finansiell innflytelse (pris, fortjeneste, %, rabatt);

q juridisk støtte;

q regulatorisk støtte;

q informasjonsstøtte.

Finansielle metoder er måter å påvirke økonomiske relasjoner på den økonomiske prosessen, som opererer i to retninger: gjennom styring av bevegelsen av finansielle ressurser og gjennom markedsforhold knyttet til sammenligning av kostnader og resultater, materielle insentiver og ansvar for effektiv bruk av midler.

Virkningen på markedsforhold skyldes det faktum at funksjonene til finans i produksjons- og sirkulasjonsområdet er nært knyttet til kommersiell beregning - dette er en sammenligning i monetære termer av kostnadene og resultatene av finansielle og økonomiske aktiviteter.

Målet med å bruke kommersielle beregninger i sin mest generelle form er å oppnå maksimal fortjeneste til minimumskostnader, selv om målene kan endres i ulike perioder av virksomhetens aktivitet. Effekten av finansielle metoder manifesteres i dannelsen og bruken av pengemidler.

Finansiell innflytelse er driftsmetodene til finansielle metoder.

Juridisk støtte for funksjonen til den finansielle mekanismen inkluderer lovverk, forskrifter, pålegg og andre juridiske dokumenter.

Regulatorisk støtte for funksjonen av den finansielle mekanismen er instruksjoner, standarder, normer, tollsatser, retningslinjer, forklaringer, etc.

Informasjonsstøtte for funksjonen til den finansielle mekanismen er forbundet med innhenting av diverse økonomisk, kommersiell, finansiell og annen informasjon. Finansiell informasjon inkluderer informasjon om finansiell stabilitet og soliditet til partnere og konkurrenter, priser, valutakurser, utbytte, renter på råvare-, aksje- og valutamarkedene, informasjon om tingenes tilstand på børs- og over-the-counter-markedene. , informasjon om den økonomiske og kommersielle virksomheten til forretningsenheter, etc. Besittelse av informasjon bidrar til å vurdere situasjonen på markedene.

Tema 3. Statsbudsjett som hovedleddet i det økonomiske systemet

1. Økonomisk essens og innhold i budsjettet

I dannelsen og utviklingen av den økonomiske og sosiale strukturen i samfunnet spiller statlig regulering, utført innenfor rammen av politikk vedtatt på hvert historisk stadium, en stor rolle. En av mekanismene som gjør at staten kan føre økonomisk og sosial politikk er finanssystemet og statsbudsjettet som er en del av det.

Et budsjett er en form for dannelse og utgifter til et fond med midler som er ment å økonomisk støtte statens og lokale myndigheters oppgaver og funksjoner.

Statsbudsjettet er et sentralisert fond av pengeressurser som er nødvendige for å utføre statens funksjoner. Disse funksjonene koker ned til omfordeling av midler og overvåking av deres effektive bruk. I denne forstand ligner budsjettets funksjoner funksjonene til finans, noe som er forståelig, siden budsjettet bare er en del av helheten. Samtidig, i forhold til statsbudsjettet, er det vanlig å skille mellom følgende funksjoner knyttet til statsstrukturen:

(1) intervensjon i økonomien;

(2) opprettholde det statlige administrative apparatet;

(3) rettshåndhevelse og rettssystem;

(4) medisin, helse og utdanning;

(5) nasjonalt forsvar.

Statsbudsjettet, som er statens viktigste økonomiske plan, gir myndighetene en reell økonomisk mulighet til å utøve makt. Budsjettet reflekterer størrelsen på de økonomiske ressursene staten trenger og bestemmer dermed skattepolitikken i landet. Budsjettet fikser spesifikke områder for bruk av midler, omfordeling av inntekt og BNP, noe som gjør det mulig å fungere som en effektiv regulator av økonomien.

Samtidig kan budsjettet betraktes som en økonomisk kategori som uttrykker visse økonomiske forhold. Fremveksten og utviklingen av budsjettet er forbundet med opprinnelsen og dannelsen av staten. Staten bruker budsjettet som et av hovedinstrumentene for å sikre sin virksomhet og gjennomføre økonomisk og sosial politikk.

Statsbudsjettet har følgende funksjoner:

Omfordeling (omfordeling av BNP);

Regulatorisk (statlig regulering og økonomisk stimulering);

Stimulerende (finansiell støtte til budsjettsektoren og gjennomføring av statlig sosialpolitikk);

Controlling (kontroll over dannelsen og bruken av sentraliserte fond).

Fordelingsfunksjonen til budsjettet manifesteres gjennom dannelse og bruk av sentraliserte midler på nivåene av statlig og territoriell regjering og ledelse. I utviklede land omfordeles opptil 50 % av BNP gjennom budsjetter på ulike nivåer. Ved hjelp av budsjettet regulerer staten det økonomiske livet i landet, økonomiske relasjoner, og styrer budsjettmidler til å støtte og utvikle næringer og regioner. Ved å regulere økonomiske relasjoner på denne måten er staten i stand til målrettet å øke eller begrense produksjonstakten, fremskynde eller svekke veksten av kapital og privat sparing, og endre strukturen i etterspørsel og forbruk.

Omfordelingen av BNP gjennom budsjettet har 2 sammenkoblede stadier:

q generering av budsjettinntekter;

q bruk av budsjettmidler (budsjettutgifter).

Budsjettets kontrollfunksjon fungerer samtidig med fordelingsfunksjonen og forutsetter mulighet og plikt til statlig kontroll over mottak og bruk av budsjettmidler.

Statsbudsjettet er hovedleddet i det økonomiske systemet. Det er en form for dannelse og bruk av et sentralisert fond av midler for å sikre funksjonene til offentlige myndigheter.

I henhold til ledelsesnivået er statsbudsjettet delt inn i det føderale budsjettet og budsjettet til de konstituerende enhetene i føderasjonen.

Statsbudsjettet er den viktigste økonomiske planen for landet, godkjent av den russiske føderasjonens føderale forsamling som en lov. Gjennom statsbudsjettet konsentrerer staten en betydelig andel av ND til å finansiere nasjonaløkonomien, sosiokulturelle arrangementer, styrke landets forsvar og opprettholde statlige organer. makt og ledelse.

Ved hjelp av budsjettet omfordeles inntekter, noe som skaper mulighet til å manøvrere midler og målrettet påvirke tempoet og utviklingsnivået i sosial produksjon. Dette gjør det mulig å gjennomføre en enhetlig økonomisk og finansiell politikk over hele landet.

Budsjettmidler bør brukes til å implementere investeringspolitikk, subsidiere bedrifter og finansiere omstilling av forsvarsindustri. Budsjettutgifter er utformet for å bidra til å danne en rasjonell struktur for sosial produksjon, bygge opp vitenskapelig og teknisk potensial og oppdatere det materielle og tekniske grunnlaget.

Statsbudsjettets rolle er ikke begrenset til å finansiere sfæren for materiell produksjon. Budsjettressurser er også rettet til ikke-produktive områder. Sosiale og kulturelle virksomheter og institusjoner finansieres av budsjettmidler og utenombudsjettmidler. Disse utgiftene utgjør en stor forskjell. De lar staten utvikle et offentlig utdanningssystem, finansiere kultur, møte innbyggernes behov for medisinsk behandling og gi sosial beskyttelse.

Budsjettutgifter til sosiale og kulturelle arrangementer har ikke bare sosial, men også økonomisk betydning, fordi representerer den viktigste delen av kostnadene ved reproduksjon av arbeidskraft og tjener til å forbedre materielle og kulturelle levestandarder.

2. Generelle prinsipper for utforming av statsbudsjettet

Prinsipper:

1. Enhet i budsjettsystemet (enhet av budsjettlovgivning, pengesystem, budsjettklassifisering og politikk, former for budsjettdokumenter og rapportering).
2. Avgrensning av inntekter og utgifter mellom nivåer i budsjettsystemet.
3. Uavhengighet av budsjetter på alle nivåer (hver har sine egne kilder til midler, sine egne utgifter).
4. Budsjettbalanse (ingen underskudd. Overskudd - inntektsoverskudd over utgifter. Dersom det oppdages et overskudd, reduseres det ved å: redusere inntekter fra salg av statlig eller kommunal eiendom, inntekt fra salg av statlige reserver og ressurser; styre budsjettmidler til betale ned gjeldsforpliktelser; overføring av deler av inntektsbudsjettene på andre nivåer).
5. Effektiv og økonomisk bruk av budsjettmidler.
6. Budsjettpålitelighet (pålitelighet av indikatorer og deres tilstrekkelighet til den økonomiske situasjonen).
7. Fullstendighet av refleksjon av budsjettinntekter og utgifter.
8. Publisitet.
9. Målrettet og målrettet bruk av budsjettmidler.

Enheten i budsjettsystemet er sikret av et enhetlig juridisk rammeverk, bruk av enhetlige budsjettklassifikasjoner, enhet i form for budsjettdokumentasjon, levering av nødvendig statistisk og budsjettinformasjon fra ett budsjettnivå til et annet for utarbeidelse av konsolidert budsjetter, avtalte prinsipper for budsjettprosessen, og enheten i pengesystemet. I tillegg er prinsippet om enhet i budsjettsystemet basert på samspillet mellom budsjetter på alle nivåer, utført gjennom bruk av regulatoriske inntektskilder, opprettelse av mål- og regionale budsjettmidler og deres delvise omfordeling. Mekanismen for å implementere prinsippet om enhet i budsjettsystemet er en enhetlig sosioøkonomisk politikk (inkludert skattepolitikk).

Uavhengigheten til budsjetter er sikret ved tilstedeværelsen av deres egne inntektskilder og retten til å bestemme retningene for deres bruk og utgifter. Budsjettenes egne inntektskilder inkluderer: inntektskilder etablert ved lov for hvert budsjettnivå; fradrag fra regulatoriske inntektskilder; tilleggskilder etablert uavhengig av representative myndigheter for konstituerende enheter og lokale myndigheter.

Representative myndigheters vedtak i budsjettspørsmål skal offentliggjøres i media innen frister fastsatt av vedkommende representasjonsmyndighet, eller bringes til befolkningens oppmerksomhet på annen måte basert på den aktuelle representasjonsmyndighetens evner. Dersom det fattes vedtak om å forkaste budsjettforslaget eller ikke godkjenne rapporter om budsjettgjennomføring og bruk av midler fra utenombudsjett- og valutafond, skal nødvendig informasjon om begrunnelsen for et slikt vedtak offentliggjøres i media.

3. Budsjett enhet

Budsjettforhold representerer de økonomiske relasjonene til staten på føderalt, regionalt og lokalt nivå med statlige, aksjeselskaper og andre foretak, så vel som befolkningen angående dannelse og bruk av et sentralisert fond av monetære ressurser.

Budsjettet er en form for dannelse og bruk av midler for å sikre funksjonene til statlige organer.

Helheten av alle typer budsjetter utgjør statsbudsjettsystemet. Sammenhengen mellom dens individuelle koblinger, organisasjonen og prinsippene for å konstruere budsjettsystemet kalles budsjettanordningen.

Grunnleggende for budsjettstrukturen bestemmes av regjeringsformen i landet, gjeldende lovgivning i den, og budsjettets rolle i sosial reproduksjon og sosiale prosesser. Oppbyggingen av budsjettsystemet avhenger også av statsform og administrativ struktur.

I henhold til graden av maktfordeling mellom sentrum og administrative-territoriale enheter, er alle stater delt inn i:

enhetlig;

Føderal;

konføderert.

Unitær (enkelt) stat er en styreform der administrative-territoriale enheter ikke har sin egen stat eller autonomi. Landet har én enkelt grunnlov, felles lover og myndigheter for alle systemer, og sentralisert styring av økonomiske, sosiale og politiske prosesser i staten. Budsjettsystemet til en enhetlig stat består av 2 ledd - statlige og lokale budsjetter.

Føderale (forente) stat- dette er en styreform der statlige enheter eller administrativt-territoriale enheter inkludert i staten har sin egen stat og har en viss politisk uavhengighet innenfor grensene for kompetansen fordelt av dem og sentrum. Budsjettsystemet til føderale stater er tredelt og består av det føderale budsjettet, budsjetter til forbundsmedlemmer og lokale budsjetter.

Konføderert (union) stat er en permanent union av suverene stater opprettet for å oppnå politiske eller militære mål. Budsjettet til en slik stat er dannet av bidrag fra statene som er inkludert i konføderasjonen. Medlemslandene i konføderasjonen har egne budsjett- og skattesystemer.

Det russiske budsjettsystemet består av 3 lenker:

n føderalt budsjett for den russiske føderasjonen;

n budsjetter for nasjonalstatlige og administrative-territoriale enheter, kalt budsjetter for fagene til føderasjonen, eller regionale budsjetter. Disse inkluderer: republikanske budsjetter for republikkene innenfor den russiske føderasjonen, regionale, regionale og autonome budsjetter, samt bybudsjetter for Moskva og St. Petersburg;

n lokale budsjetter (by, distrikt, township, landlig).

Budsjettsystemet er pålagt å spille en viktig rolle i gjennomføringen av statens finanspolitikk, hvis mål er bestemt av dens økonomiske politikk.

I dag består det russiske budsjettsystemet av det føderale budsjettet, 21 republikanske budsjetter, 56 regionale og regionale budsjetter, inkludert 1 autonom region, bybudsjetter i Moskva og St. Petersburg, 10 distriktsbudsjetter for autonome okruger og rundt 29 tusen lokale budsjetter.

Det føderale budsjettet fungerer som den viktigste økonomiske planen for staten, godkjent av den føderale forsamlingen (vedtatt av statsdumaen og godkjent av føderasjonsrådet) og har status som en føderal lov. Gjennom det føderale budsjettet mobiliseres de økonomiske ressursene som er nødvendige for deres påfølgende omfordeling og bruk for statlig regulering av landets økonomiske utvikling og gjennomføring av sosialpolitikk. I tillegg dekker føderale budsjettmidler slike kostnader som å vedlikeholde statlige organer, dekke landets forsvarsbehov, økonomisk bistand til de konstituerende enhetene i føderasjonen, betjene offentlig gjeld og fylle på statsreserver.

4. Budsjettprosess

Budsjettprosessen er virksomheten til statlige organer regulert ved lov ved utarbeidelse, behandling, godkjenning og gjennomføring av budsjetter.

Deltakere i budsjettprosessen er:

• president i den russiske føderasjonen;
• organer med lovgivende (representativ) makt;
• utøvende myndigheter (høyeste tjenestemenn i den russiske føderasjonens konstituerende enheter, ledere for lokale myndigheter, finansmyndigheter, organer som samler inn budsjettinntekter, andre autoriserte organer);
• monetære myndigheter;
• statlige og kommunale finanskontrollorganer;
• statlige midler utenom budsjettet;
• sjefsledere og administratorer av budsjettmidler;
• mottakere av budsjettmidler, samt kredittorganisasjoner som utfører enkeltoperasjoner med budsjettmidler.

Utarbeidelsen av det føderale budsjettet utføres av regjeringen i Den russiske føderasjonen og begynner senest 10 måneder før starten av neste regnskapsår.

Budsjettering er basert på:

1. Budsjettmelding fra presidenten;
2. prognose for den sosioøkonomiske utviklingen av territoriet (territoriet, regionen) for neste regnskapsår;
3. hovedretningene for territoriets budsjett og skattepolitikk for neste regnskapsår;
4. prognose for den konsoliderte økonomiske balansen for territoriet for neste regnskapsår;
5. utviklingsplan for den statlige eller kommunale sektoren av territoriets økonomi for neste regnskapsår.

Beslutningen om å begynne arbeidet med å utarbeide et utkast til budsjett tas av presidenten for Den russiske føderasjonen 18 måneder før starten av det tilsvarende regnskapsåret. Regjeringen utarbeider et utkast til budsjettmelding og oversender det til presidenten. Presidenten presenterer budsjettmeldingen for forbundsforsamlingen og sender den til publisering i pressen.

Presidentens budsjettmelding sendes til Forbundsforsamlingen senest i mars året før neste regnskapsår. Budsjettmeldingen til presidenten definerer:

(1) hovedindikatorene for den sosioøkonomiske utviklingen i Den russiske føderasjonen for tilsvarende periode;

(2) konsolidert økonomisk balanse for den russiske føderasjonens territorium;

(3) hovedretningene for den russiske føderasjonens budsjettpolitikk;

(4) informasjon om offentlige inntekter på den russiske føderasjonens territorium;

(5) utkast til budsjett for Den russiske føderasjonen;

(6) utkast til konsolidert budsjett for Den russiske føderasjonen;

(7) vurdering av gjennomføringen av budsjetter for forrige og inneværende regnskapsår.

Finansdepartementet organiserer arbeidet med å utarbeide et utkast til føderalt budsjett og en prognose for det konsoliderte statsbudsjettet; sender budsjettforslaget til regjeringen i landet. Etter at regjeringen har godkjent utkastet til føderalt budsjett, blir det behandlet og vedtatt av statsdumaen og føderasjonsrådet.

Settet med budsjetter som helhet for den russiske føderasjonen eller det tilsvarende territoriet kalles det konsoliderte budsjettet.

Dette samlede budsjettet er ikke godkjent av lovgiver og brukes til analyse- og statistiske formål. Det konsoliderte budsjettet er ikke godkjent av noen.

Innen 24 timer fra datoen for innsending av utkastet til føderal lov om det føderale budsjettet for det neste regnskapsåret til Dumaen, sender Dumarådet det til budsjettkomiteen for å utarbeide en konklusjon om samsvar med innsendte dokumenter og materialer med visse krav. Dumaen vurderer utkastet til lov om det føderale budsjettet i 4 lesninger.

Når parlamentet behandler et budsjettforslag, vedtar parlamentet følgende hovedtrekk:

1. den øvre grensen for volumet av bevilgninger for det nåværende utgiftsbudsjettet og utviklingsbudsjettet (utgiftsdelen);
2. grenser for budsjettubalanse (overskudd eller underskudd i form av absolutt verdi eller prosentandel av anslåtte inntekter).

Etter godkjenning av hovedtrekkene i budsjettforslaget godkjennes budsjettbevilgninger på post i henhold til funksjonsbudsjettinndelingen. Innenfor rammen av de godkjente budsjettpostene i denne klassifiseringen, må enhver type bevilgning i et beløp som tilsvarer eller overstiger 1 milliard rubler angis på en egen linje.

Ved å sikre gjennomføringen av det føderale budsjettet, kontrollerer Finansdepartementet mottak og tiltenkt bruk av midler. Etter året budsjettet ble utarbeidet for, utarbeider det en rapport om gjennomføringen av de føderale og konsoliderte budsjettene og sender dem til regjeringen i Den russiske føderasjonen. Hvert år i mai året etter rapporteringsåret sender regjeringen til Stortinget en rapporteringsrapport og en rapport om gjennomføringen av det republikanske budsjettet for det siste regnskapsåret.

En integrert del av budsjettprosessen er budsjettregulering – delvis omfordeling av økonomiske ressurser mellom budsjetter på ulike nivåer.

Utarbeidelsen og gjennomføringen av budsjettet er basert på budsjettklassifiseringen, som identifiserer målområder for statlig aktivitet som oppstår fra statens hovedfunksjoner.

Budsjettklassifisering er en gruppering av inntekter og utgifter til budsjetter på alle nivåer, samt kilder for å dekke underskuddet til disse budsjettene, og tilordne dem en klassifisering av kodegrupper.

Denne klassifiseringen er enhetlig for budsjetter på alle nivåer og er godkjent av føderal lov. Den brukes til:

Godkjenning, utarbeidelse og bruk av budsjetter;

Kontroll over utgiftene til budsjettmidler;

Sikre sammenlignbarhet av indikatorer på alle nivåer;

Utarbeide konsoliderte budsjetter i ulike territorier.

Budsjettklassifisering er levering av målrettet tildeling av økonomiske ressurser med dens hjelp, problemet med hvem, hvor mye og til hvilke formål økonomiske ressurser er tildelt fra det føderale budsjettet. Det bør muliggjøre økonomisk analyse av offentlige utgifter.

Budsjettklassifisering inkluderer:

Klassifisering av budsjettinntekter til den russiske føderasjonen;

Funksjonell klassifisering av budsjettutgifter til Den russiske føderasjonen;

Økonomisk klassifisering av budsjettutgifter til Den russiske føderasjonen;

Klassifisering av kilder til intern finansiering av budsjettunderskudd i Den russiske føderasjonen;

Klassifisering av kilder til ekstern finansiering av det føderale budsjettunderskuddet;

Klassifisering av typer offentlig intern gjeld i den russiske føderasjonen, konstituerende enheter i den russiske føderasjonen, kommuner;

Klassifisering av typer statsgjeld til den russiske føderasjonen og statens eksterne eiendeler til den russiske føderasjonen;

Avdelingsklassifisering av føderale budsjettutgifter.

Budsjettplan er et dokument om den kvartalsvise fordelingen av budsjettinntekter og -kostnader og -inntekter fra kilder for finansiering av budsjettunderskuddet, som etablerer fordelingen av budsjettbevilgninger mellom mottakere av budsjettmidler.

Budsjettbevilgninger er budsjettmidler gitt av budsjettplanen til mottakeren eller forvalteren av budsjettmidler.

5. Mellombudsjettforhold

Mellombudsjettforbindelser er forhold angående dannelsen av budsjetter av regjeringsorganer i Den russiske føderasjonen, konstituerende enheter i Den russiske føderasjonen og lokalt selvstyre.

Grunnlaget for interbudsjettmessige forhold er finanspolitisk føderalisme. Den er bygget på følgende prinsipper:

• å balansere interessene til alle deltakere i interbudsjettmessige forhold;
• uavhengighet av budsjetter på alle nivåer;
• lovgivende avgrensning av forbruksmyndigheter og inntektskilder fra budsjetter på alle nivåer;
• objektiv omfordeling av midler fra internasjonale budsjetter for å utjevne nivået på budsjettmessige tilbud til regioner og kommuner;
• enhet av budsjettsystemet;
• likestilling av budsjetter på ulike nivåer.

Mellombudsjettforbindelser og politikken for finanspolitisk føderalisme ligger til grunn for finanspolitisk regulering.

6. Statsbudsjettets utgifter

Budsjettutgifter er midler som er rettet mot økonomisk støtte til det statlige og lokale selvstyrets oppgaver og funksjoner.

Siden staten først og fremst trenger å sikre stabilitet i samfunnet, er hovedutgiftsområdene: rettshåndhevende organer, statsapparatet og sosiale mål.

Følgende typer utgifter finansieres utelukkende fra det føderale budsjettet:

å sikre virksomheten til presidenten, den føderale forsamlingen, regnskapskammeret, den sentrale valgkommisjonen, føderale utøvende organer og deres territorielle organer, andre utgifter for offentlig forvaltning;

funksjon av det føderale rettssystemet;

utføre internasjonale aktiviteter i generelle føderale interesser (kulturelt, vitenskapelig og informasjonssamarbeid, bidrag til internasjonale organisasjoner);

nasjonalt forsvar og sikring av statens sikkerhet, implementering av konvertering av forsvarsindustri;

grunnleggende forskning og fremme av vitenskapelig og teknologisk fremgang;

støtte for jernbane-, luft- og sjøtransport;

støtte til kjernekraft;

avvikling av konsekvensene av nødsituasjoner og naturkatastrofer i føderal skala;

utforskning og bruk av verdensrommet;

dannelse av føderal eiendom;

betjene og tilbakebetale den russiske føderasjonens statsgjeld;

påfyll av statlige reserver av edle metaller og edelstener, statlige materialreserver;

holde valg og folkeavstemninger;

føderalt investeringsprogram;

økonomisk støtte til konstituerende enheter i den russiske føderasjonen;

offisielle statistiske poster.

Avhengig av innvirkningen på prosessen med utvidet reproduksjon, er budsjettutgiftene delt inn i:

• strøm (for å møte dagens behov);
• kapital (til investeringsbehov) eller utviklingsbudsjett.

Budsjettet for løpende utgifter inkluderer utgifter til rutinemessig vedlikehold og større reparasjoner (restaurering) av boliger og fellestjenester, miljøvernanlegg, utdanningsinstitusjoner, helse- og trygdeinstitusjoner, vitenskap og kultur, fysisk kultur og idrett, media, offentlige myndigheter og ledelse, lokale myndigheter og andre utgifter som ikke er inkludert i utviklingsutgiftene.

Utviklingsbudsjettet omfatter bevilgninger til innovasjons- og investeringsvirksomhet knyttet til kapitalinvesteringer i samfunnsøkonomisk utvikling, til egne miljøprogrammer og miljøverntiltak (utover bevilgninger avsatt over miljø utenom budsjettmidler), og andre utgifter til utvidet reproduksjon. Det er dette budsjettet som bestemmer omfanget og hastigheten på produksjonsutstyr og FoU.

Midler fra utviklingsbudsjettet brukes på et konkurransedyktig, tilbakebetalingspliktig, haste- og betalt grunnlag for gjennomføring av investeringsprosjekter som sikrer strukturell omstilling av økonomien.

Statlige utgifter innen materiell produksjon opptar den største andelen på utgiftssiden av både det føderale budsjettet og budsjettene til de konstituerende enhetene i føderasjonen og lokale budsjetter.

Sammensetningen av kostnadene for sosiokulturelle aktiviteter inkluderer bevilgninger til utdanning og vitenskap, helse og kroppsøving, kultur og kunst, media og gjennomføring av sosialpolitikk.

Størrelsen på budsjettbevilgningene til forsvar avhenger av den internasjonale situasjonen, politikken som føres og statens økonomiske evner.

Forvaltningskostnadene inkluderer budsjettbevilgninger til vedlikehold av offentlige og administrative organer, domstoler og påtalemyndigheter og rettshåndhevelsesbyråer.

Blant andre føderale budsjettutgifter er en spesiell plass okkupert av kostnadene ved nåværende betjening av statlig intern og ekstern gjeld.

Følgende målbudsjettmidler tildeles som en del av føderale budsjettinntekter og -utgifter:

Den russiske føderasjonens føderale veifond;

Tollsystemets utviklingsfond;

Fond for reproduksjon av mineralressurser;

Federal Border Service Development Fund;

Stiftelsen av departementet for atomenergi i Den russiske føderasjonen;

Det føderale fondet til Skattedepartementet og den russiske føderasjonens føderale skattepolititjeneste;

Federal Environmental Fund;

Statens kriminalitetsbekjempende fond.

Målrettede budsjettmidler garanterer deres tiltenkte bruk med større pålitelighet.

Gjennom budsjettutgifter finansieres budsjettmottakere - organisasjoner innen produksjon og ikke-produksjon. Dermed er budsjettutgifter av transittkarakter.

7. Statsbudsjettets inntekter

Budsjettinntekter er midler som mottas gratis og ugjenkallelig i samsvar med gjeldende klassifisering og eksisterende lovgivning.

I prosessen med å generere budsjettinntekter, blir en del av BNP skapt i prosessen med sosial reproduksjon tvangstrukket til fordel for staten. På denne bakgrunn oppstår økonomiske forhold mellom staten og skattebetalerne.

Budsjettinntekter har betydelige forskjeller i betalere, skatteobjekter, uttaksmetoder, betalingsbetingelser osv. Men samtidig er de forskjellige i enhet, fordi forfølge ett mål - dannelsen av inntekter fra budsjetter på forskjellige nivåer. De er preget av en monetær form og upersonlighet.

Budsjettinntekter kan være skattemessig og ikke-skattemessig karakter.

Inntektssiden av budsjettet er hovedsakelig dannet av skatter. Den ledende plassen blant skatteinntektene til det føderale budsjettet er okkupert av moms. Sammen med toll og inntektsskatt overstiger den 2/3 av skatteinntektene. Dessuten kommer en betydelig andel av inntektene fra særavgifter og betalinger for bruk av naturressurser, og en skatt på kjøp av utenlandske sedler.

Ikke-skattebudsjettinntekter genereres enten som et resultat av den økonomiske aktiviteten til staten selv, eller omfordeling av allerede mottatte inntekter på tvers av nivåer i budsjettsystemet.

Blant de ikke-skattemessige inntektene til det føderale budsjettet kan man trekke frem inntekter fra salg av statlig eiendom, inntekter fra salg av statlige reserver og fra utenlandsk økonomisk aktivitet, samt inntekter fra føderalt eid eiendom, inkl. overskudd til Russlands sentralbank. I tillegg tar føderale budsjettinntekter hensyn til midler fra målrettede budsjettmidler.

Skatter som mottas av de respektive budsjettene kalles faste inntekter.

For å dekke utgiftene kan tilleggsmidler overføres til et lavere budsjett fra et høyere budsjett i tillegg til inntektene som er tilordnet det. Disse kalles regulatoriske inntekter.

Regulatoriske inntekter gjør at regionale og lokale myndigheter kan ha de økonomiske ressursene som er nødvendige for å utføre sine funksjoner og balansere inntekts- og utgiftsdelene av budsjettene.

Det er et føderalt fond for økonomisk støtte til fag i forbundet. Det er ment å gi økonomisk bistand (overføringer) til regioner med en budsjettinntekt per innbygger under gjennomsnittet per innbygger for alle fag i føderasjonen. Slike regioner får status som «behov for støtte».

Overførte midler fra et høyere budsjett som brukes til å finansiere et målrettet arrangement kalles tilskudd.

Investeringer og andre kapitalutgifter gjøres fra det føderale budsjettet når deres betydning går utover regionale interesser.

Strukturen på budsjettinntektene er fleksibel og bestemmes i stor grad av spesifikke økonomiske forhold. For eksempel, i land med høy levestandard er grunnlaget for skatteinntektene inntekten til enkeltpersoner, og i land med lav levestandard - indirekte skatter og skatter på juridiske personer.

Den aggregerte ordningen med mottatte inntekter og offisielle overføringer kan presenteres som følger:

1. Nåværende inntekt:

1.1. Skatteinntekter

• skatt på inntekt, inntekt og kapitalgevinst;
• bidrag til statlige sosiale fond;
• skatter som pålegges avhengig av lønnsfondet;
• eiendomsskatt;
• innenlandske skatter på varer og tjenester;
• skatter på utenrikshandel og utenlandske økonomiske transaksjoner;
• andre skatter, avgifter og avgifter;

1.2. Ikke-skatteinntekter

Inntekter fra eiendom og næringsvirksomhet;

Administrative avgifter, salgsinntekter;

Kvitteringer fra bøter og sanksjoner;

Andre ikke-skatteinntekter.

1. Inntekter fra kapitaltransaksjoner

• salg av fast kapital;
• inntekt fra salg av offentlige reserver;
• inntekt fra salg av land og immaterielle eiendeler;
• mottak av kapitaloverføringer fra ikke-statlige kilder;

1. Offisielle overføringer mottatt

Fra ikke-bosatte;

Fra andre offentlige organer (subsidier, subsidier).

8. Budsjettunderskudd

Balansering av budsjetter på alle nivåer er en nødvendig forutsetning for finanspolitikken. Overskudd av utgifter over inntekt utgjør et budsjettunderskudd. Budsjettoverskudd er overskuddet av budsjettinntekter over utgiftene;

Ved budsjettunderskudd gis det prioritert finansiering til utgifter som inngår i gjeldende utgiftsbudsjett. Størrelsen på det føderale budsjettunderskuddet kan ikke overstige det totale volumet av budsjettinvesteringer og utgifter for å betjene den russiske føderasjonens offentlige gjeld i det tilsvarende regnskapsåret.

Størrelsen på budsjettunderskuddet til en konstituerende enhet i Den russiske føderasjonen kan ikke overstige 15% av volumet av budsjettinntektene til den konstituerende enheten uten å ta hensyn til økonomisk bistand fra det føderale budsjettet.

Størrelsen på det lokale budsjettunderskuddet, godkjent av en forskriftslov fra et representativt organ for lokalt selvstyre, kan ikke overstige 10 % av lokale budsjettinntekter uten å ta hensyn til økonomisk bistand fra det føderale budsjettet og budsjettet til en konstituerende enhet av Den russiske føderasjonen.

Hvis det maksimale underskuddsnivået overskrides under gjennomføringen av budsjettet eller det er en betydelig nedgang i inntektene fra budsjettinntektskilder, innføres en mekanisme for sekvestrering av utgifter, som består av en proporsjonal reduksjon i offentlige utgifter (med 5. 10, 15, og så videre prosent) månedlig på alle budsjettposter i løpet av gjenværende tid av inneværende regnskapsår. Beskyttede artikler er ikke gjenstand for sekvestrering (sammensetningen deres bestemmes av den russiske føderasjonens føderale forsamling, så vel som av de representative myndighetene til de konstituerende enhetene i den russiske føderasjonen).

Kilder til finansiering av budsjettunderskuddet godkjennes av de lovgivende (representative) myndigheter i budsjettloven for neste regnskapsår i henhold til hovedtypene innsamlede midler.

Lån fra Bank of Russia, så vel som Bank of Russias anskaffelse av gjeldsforpliktelser til Den russiske føderasjonen, bestanddeler av den russiske føderasjonen og kommuner under deres første plassering kan ikke være kilder til finansiering av budsjettunderskuddet.

Kilder til finansiering av det føderale budsjettunderskuddet er:

1) interne kilder i følgende former:

lån mottatt fra kredittinstitusjoner i russisk valuta;

statlige lån utført ved å utstede verdipapirer på vegne av den russiske føderasjonen;

budsjettlån og budsjettkreditter mottatt fra budsjetter på andre nivåer i budsjettsystemet;

inntekter fra salg av statlig eiendom;

mengden av overskudd av inntekt over utgifter på offentlige reserver og reserver;

endringer i fondsbalanser i føderale budsjettkontoer;

2) eksterne kilder i følgende former:

statlige lån gitt i utenlandsk valuta ved å utstede verdipapirer på vegne av den russiske føderasjonen;

lån fra utenlandske myndigheter, banker og firmaer, internasjonale finansorganisasjoner, gitt i utenlandsk valuta.

Statskreditt reflekterer kredittforhold vedrørende statens mobilisering av midlertidig frie midler fra bedrifter, organisasjoner og befolkningen på tilbakebetalingsbasis for å finansiere offentlige utgifter.

Långiveren er enkeltpersoner og juridiske personer, låntakeren er staten representert av dens organer.

Staten tiltrekker seg ytterligere økonomiske ressurser ved å selge obligasjoner og andre statspapirer på finansmarkedet. Denne formen for kreditt gjør at staten kan tiltrekke seg ytterligere økonomiske ressurser for å dekke budsjettunderskuddet uten å utstede utslipp til disse formålene.

Stat Lånet brukes også til å stabilisere pengesirkulasjonen i landet.

Klassifisering av statskreditt.

1. Avhengig av låntaker er statslån delt inn i:

Plassert av sentrale myndigheter;

Plassert av lokale myndigheter.

2. På stedet for staten. kreditt kan være internt og eksternt.

3. Etter attraksjon:

• kortsiktig (opptil et år);
• mellomlang sikt (fra ett år til 5 år);
• langsiktig.

Størrelsen på statslånet er inkludert i beløpet på landets offentlige gjeld.

9. Offentlig gjeldsforvaltning

Offentlig gjeld er delt inn i hovedstol og kortsiktig, avhengig av forfallsdato.

Offentlig gjeld er hele beløpet av utstedte, men ikke tilbakebetalte statslån, med renter påløpt fra en bestemt dato eller for en viss periode.

Statsgjelden er delt:

1. Internt og eksternt.
2. Hoved og strøm.

Stat innenlandsk gjeld RF betyr en gjeldsforpliktelse fra regjeringen i den russiske føderasjonen, uttrykt i landets valuta, til juridiske personer og enkeltpersoner. Formene for gjeldsforpliktelser er lån mottatt av regjeringen i den russiske føderasjonen, statlige lån gitt gjennom utstedelse av verdipapirer på dens vegne, og andre gjeldsforpliktelser garantert av regjeringen i den russiske føderasjonen.

Stat ekstern gjeld- dette er gjeld i utenlandsk valuta for utestående eksterne lån og ubetalte renter på disse.

Hovedgjelden er hele beløpet av statsgjeld som ikke forfaller og ikke kan presenteres for betaling innen en gitt periode.

Kortsiktig offentlig gjeld er statens gjeld for forpliktelser som er forfalt til betaling.

Verdenserfaring viser at offentlig gjeld ikke bør overstige halvparten av landets BNP. Betydelige mengder offentlig gjeld gjenspeiler krisetilstanden i den russiske økonomien.

Den føderale gjelden inkluderer ikke gjeldsforpliktelser til nasjonalstatlige og administrative-territoriale enheter i Den russiske føderasjonen, dvs. kommunale lån, hvis de ikke er garantert av regjeringen i den russiske føderasjonen.

Å betjene offentlig gjeld kommer til uttrykk i gjennomføringen av operasjoner for å plassere gjeldsforpliktelser, tilbakebetale dem og betale renter på dem. Disse funksjonene utføres av sentralbanken i Den russiske føderasjonen.

Offentlig gjeldsforvaltning er forstått som et sett av statens finansielle aktiviteter knyttet til etablering av årlige maksimalverdier for offentlig gjeld, utstedelse og tilbakebetaling av lån, organisering av betaling av inntekt på dem, gjennomføring av konverteringer og konsolidering av lån. lån.

Betaling av inntekter fra lån og tilbakebetaling av disse er en av hovedpostene i budsjettutgiftene. Regjeringen er tvunget til å ty til forlengelse av lån og andre forpliktelser (forlenge nedbetalingsperioder) eller konvertering (redusere mengden renter som betales på lån).

De viktigste metodene for finansiering av statsgjeld er pengeutslipp og utstedelse av statlige lån.

Det er ulike kriterier for vurdering av ekstern gjeld. For eksempel sammenligner de størrelsen på gjelden og behovet for dens tilbakebetaling og rentebetalinger med mengden eksport. Faregrensen anses å være et overskridelse av gjeldsbeløpet sammenlignet med eksport med 2 ganger, økt fare - med 3 ganger.

Foreløpig er ikke landet i stand til å betjene sin utenlandsgjeld fullt ut. Påkrevd:

q organisering av praktisk arbeid med tilbakeføring av mellomstatlig gjeld, fordi Russland fortsetter å være verdens største kreditor;

q det er nødvendig å forlate internasjonale finansielle lån som brukes til å dekke dagens budsjettbehov, og henvise dem til implementering av målrettede føderale programmer knyttet til gjenoppliving av produksjonen.

Tema 4. Regionale og lokale budsjetter

1. Fiskal føderalisme

Prinsippet om fiskal føderalisme er en grunnleggende regel i budsjettloven, og ligger i det faktum at administrative-territoriale enheter i staten har sine egne inntektskilder og retninger for å bruke midler.

Kapittel 1 i den russiske føderasjonens grunnlov inneholder prinsippene som definerer statens føderale struktur. Spesifikasjonene til russisk federalisme er som følger.

1. Likeverdige undersåtter av den russiske føderasjonen - republikker, territorier, regioner, byer av føderal betydning, autonome regioner, autonome distrikter.

2. Konstitusjonelle prinsipper for føderalisme:

• statens integritet,
• enhet av statsmaktsystemet,
• avgrensning av jurisdiksjonssubjekter og fullmakter mellom regjeringsorganer i den russiske føderasjonen og regjeringsorganer i de konstituerende enhetene i den russiske føderasjonen.

Hver kommunal enhet, i samsvar med loven "Om det økonomiske grunnlaget for lokalt selvstyre i den russiske føderasjonen," har sitt eget budsjett og rett til å motta midler fra det føderale budsjettet og budsjettet til en konstituerende enhet i den russiske føderasjonen i ferd med budsjettregulering. Dermed er lokale budsjetter utstyrt med en garantert andel av føderale skatter.

Inntektssiden i lokalbudsjettet er dannet av skatteinntekter, del av overskuddet til kommunale virksomheter, tilskudd og tilskudd fra høyere budsjetter og kommunale lån.

Lokale budsjettinntekter inkluderer lokale skatter, avgifter for handel, avgifter for utstedelse av lisenser, husleie for land og bygninger, bøter, rettsgebyrer og forbruksregninger.

Budsjettenes egne inntektskilder inkluderer:

• • inntektskilder etablert ved lov for hvert budsjettnivå;
  • fradrag fra regulatoriske inntektskilder;
  • tilleggskilder.

Dannelsen av budsjetter for fagene til føderasjonen er basert på prinsippet om interbudsjettmessige forhold.

Midlene for budsjettregulering av lokale budsjetter inkluderer:

q regulatoriske fradrag fra regulatoriske inntekter;

q subsidier og tilskudd (et tilskudd er et generelt tilskudd, og et tilskudd er et tilskudd til spesielle formål);

q midler bevilget fra fondet for økonomisk støtte til kommuner;

q midler mottatt gjennom gjensidige oppgjør fra det føderale budsjettet og budsjettene til de konstituerende enhetene i Den russiske føderasjonen.

Fondet for økonomisk støtte til kommuner er opprettet i budsjettene til de konstituerende enhetene i Den russiske føderasjonen og fordeles i henhold til en formel som tar hensyn til befolkningen i kommunen, andelen barn i førskolealder og skolealder i den totale befolkningen , midler per innbygger til kommunen, etc.

Regulatoriske fradrag fra regulatoriske inntekter inkluderer andeler av føderale skatter og andeler av skatter til konstituerende enheter i Den russiske føderasjonen tildelt lokale budsjetter på løpende basis. De, sammen med lokale skatter og avgifter, tilhører de egne inntektene til lokale budsjetter.

Dersom det ikke er tilstrekkelige budsjettmidler til å dekke utgifter som overstiger minimumsbudsjettet, eller ved midlertidige økonomiske vanskeligheter under gjennomføringen av vedtatt budsjett, er det mulig å få rentebærende eller rentefrie lån, samt utstede lån vedr. investeringsformål. Det maksimale forholdet mellom det totale beløpet av lån, kreditter og andre gjeldsforpliktelser i budsjettet og volumet av dets utgifter er fastsatt av lovene i Den russiske føderasjonen.

Uavhengighet av budsjetter betyr, i tillegg til å ha egne kilder, også retten til å bestemme bruks- og utgiftsretningene for dem. Dermed er budsjettenes uavhengighet det viktigste og viktigste elementet i finanspolitisk føderalisme. Et annet element er den nøyaktige prosedyren for budsjettforhold.

Utgifter: regionale rettshåndhevelsesbyråer, notarius publicus, advokatvirksomhet, regionale støtteprogrammer, støtte til små bedrifter, lån til bønder, investeringsskattefradrag.

Forholdet mellom budsjetter på ulike nivåer (budsjettregulering) kan analyseres ved å vurdere overføring av midler fra et budsjett til et annet. Som regel gir et høyere budsjett målrettede midler til et lavere budsjett. Grunnlaget for budsjettregulering er fordelingen av inntektskilder fastsatt ved lov mellom budsjetter på ulike nivåer. Som en del av budsjetter kan det opprettes mål- og reservebudsjettmidler, hvis midler, for å implementere sosiale, miljømessige og andre programmer, eliminere konsekvensene av naturkatastrofer, utføre andre aktiviteter og dekke underskudd, kan overføres gratis vederlag i form av tilskudd, subsidier og subsidier til budsjettene på lavere nivåer.

På lovnivå kan forholdet mellom budsjetter reguleres på to måter: ved å forankre dem i en normativ lov og ved å undertegne en avtale om maktfordeling mellom representanter for staten og regionen.

Når det gjelder avgrensningen av skattebetalinger mellom budsjetter, oppnås dette vanligvis enten ved å tilordne ulike skatter til ulike budsjetter, eller ved å tilordne en del av de innkrevde skattene til lavere budsjetter. I tillegg til deling av skatteinntekter, kan relasjoner mellom budsjetter bygges i bildet og likheten til sivile rettsforhold. Dette betyr at dersom et lavere budsjett medfører noen utgifter til et høyere budsjett, refunderer sistnevnte disse utgiftene i henhold til kvartalsvis informasjon om påløpte utgifter.

I unntakstilfeller, hvis lokale budsjettmidler ikke er tilstrekkelige til å dekke utgifter, foretar finansdepartementet i Den russiske føderasjonen etter varsel fra finansmyndighetene en forhåndsoverføring av midler til disse formålene med påfølgende utligning i henhold til den etablerte rapporteringen sendt av finansmyndighetene . Forskuddsinntekter gjenspeiles i regnskapsføringen av budsjettgjennomføringen i finansmyndighetene som midler mottatt fra det republikanske budsjettet til Den russiske føderasjonen. Dermed kan det generelle statsbudsjettet dekke utgifter til vedlikehold av offentlige myndigheter, utgifter knyttet til å sikre virksomheten til folks stedfortreder, refusjon av utgifter til betaling av rentedifferansen, erstatning for skade påført innbyggere, erstatning for skade og utgifter til utbetaling av kompensasjon til rehabiliterte borgere, betaling av kompensasjon ofre for politisk undertrykkelse, kostnader forbundet med lagring, reparasjon, videresending, transport av konfiskert eiendom og skatter som er gjenstand for overføring til føderalt eierskap, kostnader ved å betale fordeler og kompensasjon og andre kostnader.

Grunnlaget for forholdet mellom budsjetter på ulike nivåer er behovet for å oppnå det såkalte minimumsbudsjettet, d.v.s. utført i samsvar med konsolideringen i samsvar med sosialpolitikken av visse garantier for innbyggere i en gitt region. Minimumsbudsjettet representerer det estimerte inntektsvolumet til det tilsvarende konsoliderte budsjettet på et lavere territorielt nivå, som dekker de nødvendige minimumsutgiftene garantert av de relevante høyere myndigheter, hvorav en del, i tilfelle utilstrekkelig estimert volum av tildelte inntekter, er dekkes av trekk i reguleringsinntekter, tilskudd og tilskudd etter vedtak fra høyere representativ myndighet.

Utgiftsdelen av minimumsbudsjettet beregnes i henhold til enkelte eller gruppe minste sosiale og økonomiske normer og standarder fastsatt av et høyere representativt myndighetsorgan på grunnlag av gjeldende lovgivning innenfor grensene for dets økonomiske evner. Utviklingen av sosiale og økonomiske minimumsnormer og standarder forelagt for godkjenning av parlamentet utføres av regjeringen.

Utgiftsdelen av minimumsbudsjettet fastsettes:

a) kostnadsbeløpet som er inkludert i budsjettet for løpende utgifter, tatt i betraktning av høyere myndigheter i beregninger for budsjettet for året før det planlagte (under sammenlignbare forhold), tatt i betraktning økningen (reduksjonen) i disse utgiftene forårsaket av:

1. kostnadsbeløpet avtalt med en høyere myndighet på den måten som er foreskrevet i loven i forbindelse med endringer i sammensetningen av objekter underlagt budsjettfinansiering;
2. beslutninger fra høyere myndigheter om endringer i sosiale og økonomiske normer og standarder;
3. endringer i prisindeks og tariffer i henhold til beregninger fra høyere utøvende myndigheter, utført på foreskrevet måte;

b) den minste nødvendige kostnadsbeløpet inkludert i utviklingsbudsjettet til en gitt nasjonalstat eller administrativ-territoriell enhet.

Og til slutt bygges forholdet mellom budsjetter på grunnlag av respekt for rettigheter og plikter som er fastsatt ved lov eller avtale. Dette er garantert av det faktum at offentlige myndigheter er forpliktet til å kompensere i sin helhet skaden påført juridiske personer og enkeltpersoner som følge av at disse organene vedtar vedtak om budsjettspørsmål utover deres kompetanse. Skaden forårsaket er gjenstand for kompensasjon fra passende budsjett basert på en domstols- eller voldgiftsrettsavgjørelse.

2. Utgifter til regionale og lokale budsjetter

Utgifter til regionale og lokale budsjetter kan deles inn i to store grupper:

Utøvende maktorganer ved utforming av budsjettutkast, avklaring av budsjetter under gjennomføringen, representative maktorganer ved behandling av utkast til budsjett, godkjenning av budsjetter og avklaring av dem under gjennomføringen, innenfor rammene av deres kompetanse, har rett til å:

(1) bestemme mengden av finansiering fra deres budsjetter for tiltak for sosioøkonomisk utvikling av de relevante nasjonalstatlige og administrativt-territoriale enhetene innenfor rammene av planlagte budsjettinntekter, gitt subsidier, subventioner, samt ta hensyn til lånte midler;

(2) bestemme retningslinjene for bruk av budsjettmidler til investeringer, egne målprogrammer, samt felles programmer med representative myndigheter for andre nasjonalstatlige og administrative-territoriale enheter;

(3) for utenlandsk økonomisk virksomhet, miljøverntiltak (utover bevilgninger tildelt fra miljømidler utenom budsjettet), restaurering av natur- og kulturminner under de relevante myndigheters jurisdiksjon, forbedring av byer, tettsteder og landsbyer, vedlikehold og større reparasjoner av boligmasse, offentlige anlegg, et nettverk av veier av passende betydning (utover tildelte bevilgninger fra veimidler), utdanningsinstitusjoner, helse- og sosialinstitusjoner, vitenskap og kultur, fysisk kultur og idrett, media, for vedlikehold av statlige myndigheter og ledelse og lokale myndighetsorganer og for andre formål;

(4) å øke, innenfor rammene av tilgjengelige midler, utgiftsnormene for vedlikehold av boliger og kommunale tjenester, utdanningsinstitusjoner, helse- og sosialinstitusjoner, vitenskap og kultur, fysisk kultur og idrett, offentlig sikkerhetspoliti, miljø beskyttelse og andre formål;

(5) fastsette, på foreskrevet måte, innenfor rammene av tilgjengelige midler, tilleggsytelser og godtgjørelser, samt, innenfor rammene av tilgjengelige midler, foreta andre utgifter for å yte bistand til visse kategorier av befolkningen som trenger sosial beskyttelse ;

(6) opprette reserve- og målfond innenfor rammene av budsjettinntektene;

(7) bestemme størrelsen på subsidier og tilskudd til budsjettene på lavere territorielle nivåer og deres tiltenkte formål; (8) kombinere, på kontraktsbasis, midler fra deres budsjetter med midler fra andre budsjetter, samt bedrifter, institusjoner, organisasjoner, offentlige foreninger og borgere for å finansiere bygging, reparasjon og vedlikehold av produksjons- og ikke-produksjonsanlegg.

3. Inntekter av regionale og lokale budsjetter

Inntekter fra regionale og lokale budsjetter er representert ved skatteinntekter, inntekt fra drift av statlig eiendom eller fra salg eller utleie av eiendom skapt gjennom budsjettinvesteringer, lån. Regionale og lokale budsjetter har imidlertid også overføringer.

4. Andre fond

Midler utenfor budsjett er midler fra den føderale regjeringen og lokale myndigheter knyttet til finansiering av utgifter som ikke er inkludert i budsjettet.

Dannelsen av midler utenom budsjettet skjer gjennom obligatoriske målbidrag. Disse midlene har et strengt utpekt formål, som garanterer full bruk av midlene. Hovedtrekket som skiller midler utenom budsjettet er at bruken av fondets midler er målrettet, og midlenes retning er strengt begrenset til ett område.

Statlig ekstrabudsjettfond - et fond av midler dannet utenfor det føderale budsjettet og budsjettene til de konstituerende enhetene i Den russiske føderasjonen og ment å implementere borgernes konstitusjonelle rettigheter til pensjoner, sosialforsikring, sosial sikkerhet i tilfelle arbeidsledighet, helsehjelp og medisinsk behandling.

Formålet med opprettelse og drift av midler utenom budsjettet består i ønsket om å isolere deler av ressursene på grunn av at retningene som noen ressurser brukes i er ekstremt viktige. Vi snakker først og fremst om midler som er bevilget til sosiale utbetalinger - pensjoner, uføretrygd mv. Det høyere budsjettet tildeler enten deler av midlene til et slikt fond, eller tildeler fondets egne inntektskilder til fondet. I det andre tilfellet oppstår en særegen fremvekst av et "parallelt" budsjett; Som regel følger utviklingen av midler akkurat denne veien.

Den andre typen fond er de såkalte økonomiske fondene. Essensen deres er den samme: en del av skatteinntektene skilles fra det nasjonale (regionale eller lokale) budsjettet og tildeles et fond (midler til FoU og støtte til økonomiske sektorer, veifond).

De ekstrabudsjettmidlene som for tiden eksisterer i Russland, i tillegg til inntektskildene (skatter) som er tildelt dem, kan også motta inntekter fra kommersiell virksomhet. Gjennom ulike pensjonsprogrammer i utviklede land akkumuleres kolossale midler og brukes til å investere i ulike, vanligvis pålitelige, verdipapirer. Og US Road Fund er en av de største kreditorene, og låner ut midler til budsjetter på alle nivåer. En annen type inntektskilde kan være lån fra lånekapitalmarkedet, inkludert lån fra sentralbanken.

Typer av inntekter og utgifter til fond kan grovt sett representeres som følger:

Aksjemarkedet er en spesiell type finansiell relasjon som oppstår som følge av kjøp og salg av bestemte finansielle eiendeler (verdipapirer).

Aksjemarkedets oppgave er å sikre prosessen med kapitalflyt inn i bransjer med høyt inntektsnivå. Aksjemarkedet tjener til å mobilisere og effektivt bruke midlertidig frie midler.

Forsikringsmarkedets økonomi. Forsikringsmarkedet er et system for omfordeling av ressurser for å minimere eller eliminere de negative konsekvensene av enhver hendelse. Forsikring møter to hovedtrekk ved finans - akkumulering av midler i visse fond og fordeling av disse midlene på en bestemt måte. Forsikringsgrunnlaget er også nasjonalinntekt.

Forsikring består i å dekke materielle og andre skader på en person eller juridisk enhet på bekostning av midlene til forsikringsorganisasjonen, som ble dannet delvis på bekostning av midlene til selve personen som erstatningen utbetales til. Det vil si, på den ene siden kan forsikring betraktes som en unik form for kreditt: midler overføres til forsikringsselskapet i form av en forsikringspremie - en vanlig betaling i henhold til forsikringskontrakten, og deretter "returneres" de til forsikringsselskapet. forsikringstaker ved inntreden av en forsikringstilfelle. På den annen side, da den forsikrede hendelsen inntraff (og mottok forsikringserstatning), kan det hende at forsikringstakeren ikke har betalt ikke bare ikke hele beløpet "tilkommer" ham, men til og med en hundredel av det; han kan også fortsette å betale (og allerede "overbetale"), og forsikringstilfellet inntreffer ikke.

Tema 5. VIRKSOMHETSØKONOMI

1. Prinsipper for bedriftsfinansiering

Foretaksfinansiering er økonomiske, monetære relasjoner som oppstår som et resultat av bevegelse av penger og kontantstrømmene generert på dette grunnlaget, assosiert med funksjonen til de monetære midlene som er opprettet i foretak.

Prinsippene for corporate finance representerer de grunnleggende reglene som virksomheten til et foretak, i det minste dets økonomiske del, er basert på. Strengt tatt representerer de prinsippene for funksjon av den økonomiske økonomien som helhet, og i denne forstand forbinder de økonomien til foretak med andre deler av det finansielle systemet:

1. Sikre mangfold og beskyttelse av eiendomsrettigheter, tilgjengelighet av juridisk beskyttelse og regulering av grunnleggende rettigheter og plikter. Hovedtypen er privat eiendom. I de fleste land er den beskyttet av lov (grunnloven). Siden antikken har det vært brukt to hovedmetoder for å beskytte eiendomsretten – tilbakekreving av eiendom fra ulovlig besittelse (det såkalte vindikasjonskravet) eller et krav om å stoppe brudd på eierens rettigheter (det såkalte negasjonskravet).

2. Tilstedeværelsen av tilbud og etterspørsel i markeder (kapital, arbeidskraft, varer, etc.). Som regel er "tilførselen" av midler sikret ved salg av varer (verk, tjenester), og utgifter til midler er knyttet til lønn, skatter, kjøp av neste parti varer for salg eller råvarer for produksjon , etc. Dermed er det usannsynlig at økonomien til et foretak vil kunne fungere normalt uten tilstedeværelse av tilbud og etterspørsel i de relevante markedene (vare, råvarer, arbeidskraft osv.). Følgelig er en av reglene for corporate finance behovet for slike markeder og fri tilgang til dem.

3. Fri prising i markeder, tilstedeværelse av konkurranse. Produsenten eller selgeren må kjempe for en motpart eller kjøper; Dessuten har kampen i seg selv to viktige aspekter: (1) å overbevise forbrukeren om behovet for å kjøpe og (2) å overbevise ham om hans overlegenhet over konkurrenter. Statens funksjon som garantist for juridisk beskyttelse av forretningsenheter er å minimere de negative konsekvensene av en eller annen markedsmonopolisering, samt å fremme etableringen av ren konkurranse.

4. Avtalefrihet, partenes vilje, beslutningstaking, uavhengighet ved utførelse av aktiviteter, kun underordnet egen fortjeneste.

5. Regelen om selvfinansiering og selvforsyning, utføre aktiviteter på egen risiko og risiko.

Enterprise finance er ekstremt viktig i strukturen til det finansielle systemet, fordi det er de som danner grunnlaget for det finansielle systemet. Statsbudsjettet og stiftelsers økonomi akkumulerer og omfordeler enorme ressurser, men de er fortsatt mindre enn økonomien til foretak.

PP-økonomi er grunnlaget for statens økonomisystem. Tilstanden til økonomien til PP påvirker tilførselen av nasjonale og regionale pengefond med økonomiske ressurser. Forholdet er direkte: Jo sterkere og mer stabil den økonomiske situasjonen er, desto sikrere er de nasjonale og regionale pengefondene.

Enterprise Finance utfører følgende funksjoner:

Distributiv (stimulerende);

Test.

Fordeling Funksjonen til finans i et foretak er at med deres hjelp dannes og brukes alle kontantinntekter og midler tilgjengelig i foretaket. Ved å utføre en distribusjonsfunksjon tjener finans reproduksjonsprosessen som helhet, sikrer kontinuitet og påvirker alle stadier. I tillegg har riktig fordeling av midler en stimulerende effekt på å forbedre bedriftens ytelse.

Finansens evne til å kvantitativt vise fremdriften til reproduksjonsprosessen gir mulighet for kontroll. Grunnlaget for kontrollfunksjonen er bevegelse av økonomiske ressurser i både lager- og ikke-lagerform. Kontrollfunksjonen implementeres på to måter:

Gjennom økonomiske indikatorer i regnskap, statistiske og operasjonelle rapporteringsindikatorer;

Gjennom økonomisk påvirkning.

Men hvis bedrifter i løpet av perioden med et sentralisert økonomisk styringssystem ble gitt strenge grenser for sine aktiviteter når det gjelder produksjon, fortjeneste, kostnader og andre indikatorer, blir virkningen nå utført ved hjelp av økonomiske spaker og insentiver (skatter, fordeler, etc.). ).

2. Kontantmidler til foretak

Økonomiske relasjoner til PP kan kombineres i 4 grupper:

Forbindelser med andre PP og organisasjoner;

Relasjoner innen PP;

Innen PP-foreninger (med en moderorganisasjon, innenfor en bedrift);

Med finans- og kredittsystemet (budsjetter og fond utenom budsjettet, banker, børser).

Det viktigste aspektet ved den økonomiske virksomheten til et privat foretak er dannelsen og bruken av ulike midler. Gjennom dem tilføres økonomiske aktiviteter nødvendige midler, samt utvidet reproduksjon, finansiering av vitenskapelig og teknisk fremgang, utvikling og innføring av ny teknologi, økonomisk stimulering, oppgjør med budsjett og banker.

PP-kassemidler kan deles inn i 4 grupper.

1. Egne midler: autorisert kapital, tilleggs- og reservekapital, investeringsfond, valutafond.
2. Gjeldsmidler: banklån, kommersielle lån, factoring, leasing, långivere.
3. Innsamlede midler: forbruksmidler, utbyttebetalinger, utsatt inntekt, reserver for fremtidige utgifter og utbetalinger.
4. Driftsmidler: for å betale lønn, utbytte, for innbetalinger til budsjettet.

Egne midler spiller en avgjørende rolle i PPs virksomhet. Når du organiserer et privat foretak, må det betale den autoriserte kapitalen, på bekostning av hvilken anleggsmidler og arbeidskapital dannes. Den autoriserte kapitalen er kilden til PEs egne midler. Det fungerer som det første pengefondet reflektert i ansvarsdelen av PP-balansen.

I denne forbindelse er balansen delt inn i:

Eiendel (1. Anleggsmidler, 2. Omløpsmidler);

Gjeld (3. Kapital og reserver, 4. Langsiktig gjeld, 5. Kortsiktig gjeld).

Ytterligere kapital inkluderer resultatene av revaluering av anleggsmidler, overkurs i aksjeselskaper (salg av aksjer utover pålydende verdi), gratis mottatte kontanter og materielle eiendeler til produksjonsformål, budsjettallokeringer for å finansiere kapitalinvesteringer og kvitteringer for å fylle på arbeidskapital.

Reservekapital dannes ved fradrag i overskuddet i det beløp som er fastsatt i charteret.

Investeringsfondet er ment for utvikling av produksjonen. Den konsentrerer avskrivningsfondet, akkumuleringsfondet, lånte og tiltrukket kilder.

De innsamlede midlene er av dobbel karakter: på den ene siden er disse midlene i sirkulasjonen til det private foretaket, på den andre siden tilhører de dets ansatte (utbytte- og forbruksfond).

Driftsmidler opprettes av PP med jevne mellomrom. I tillegg til de som er oppført på PP, opprettes en rekke andre fond av fond: for å betale tilbake banklån, utvikle nytt utstyr og FoU.

3. Kontantstrømstyring

Et av områdene for økonomisk styring av et privat foretak er effektiv styring av kontantstrømmer. En fullstendig vurdering av den økonomiske tilstanden til en PP er umulig uten en analyse av kontantstrømmene. En av oppgavene med å administrere DS-strømmer er å identifisere forholdet mellom m/s-strømmer av midler og profitt, dvs. om det mottatte overskuddet er et resultat av effektive kontantstrømmer eller er et resultat av noen andre faktorer.

Kontantstrøm refererer til alle brutto kontantinntekter og betalinger av PE. DS-strømmen er knyttet til en bestemt tidsperiode og representerer forskjellen mellom alle midler mottatt og betalt av PP for denne perioden.

Å håndtere trafikkstrømmer innebærer å analysere disse strømmene, ta hensyn til trafikken til trafikken, og utvikle en trafikkplan for trafikken. I praksis i verden er DS-flyten betegnet med konseptet "cache-flyt". En kontantstrøm der utstrømmer overstiger innstrømmer kalles "negativ kontantstrøm" i motsatt tilfelle er det "positiv kontantstrøm".

Behovet for å dele PP-aktiviteter inn i 3 typer forklares av rollen til hver og deres innbyrdes forhold. Hvis hovedaktiviteten er utformet for å gi nødvendige midler til alle 3 typer og er hovedkilden til profitt, mens investering og finans er designet for å bidra til utviklingen av hovedaktiviteten og gi den ekstra DS.

Som et resultat av analysen av kontantstrømmer, bør PP få svar på hovedspørsmålene: hvor kommer midlene fra, hva er rollen til hver kilde, til hvilke formål brukes de?

Det trekkes konklusjoner om kildene og tilbudet til hver type aktivitet med nødvendig DS. Kontantstrømanalyse er assosiert med å identifisere årsakene som påvirket økningen eller reduksjonen i kontantstrømmer og -utganger.

Det er 2 metoder for å beregne DS-strøm:

1. rett;
2. indirekte.

Med den direkte metoden beregnes strømmer på grunnlag av PP-regnskapsregnskap; ved indirekte - basert på balanse og F-2 indikatorer. Beregningsgrunnlaget for den direkte metoden er salgsinntekter, og for den indirekte metoden er det fortjeneste.

Med den direkte metoden bestemmes strømmen av DS som deres saldo i begynnelsen, tatt i betraktning deres flyt for en gitt periode. Med den indirekte metoden er beregningsgrunnlaget opptjent overskudd, avskrivninger og endringer i eiendeler og gjeld til PP. En økning i eiendeler reduserer PV PP, og en økning i gjeld øker den, og omvendt.

Emne 6. KREDITT OG KREDITTSYSTEM

1. Essensen av kreditt og dens funksjoner

Kredittbegrepet er nært knyttet til begrepet lånekapital.

Kreditt representerer bevegelse av lånekapital.

Sistnevnte representerer midlertidig frigjorte midler. Kilden til deres opprinnelse er som regel profitt fra produksjon og handel, og dette avslører enheten i tre former for kapital - industriell, kommersiell og lån. Forskjellen ligger i det faktum at lånekapital hele tiden bare finnes i monetær form, og tar verken produksjons- eller vareformer. Det er også trekk i form av fremmedgjøring: med den industrielle eller vareformen kapital er kjøps- og salgsforhold tydelig synlige, mens for lånekapital er kredittforhold mer karakteristiske.

Lånekapital er kapital i kontanter gitt av eieren til låntakeren under visse betingelser.

Grunnleggende prinsipper for lånet:

1. innbetaling;
2. hastverk;
3. tilbakebetaling;
4. sikkerhet;
5. målkarakter.

De viktigste kildene til lånekapital er:

1. Kontanter beregnet for gjenoppretting av fast kapital og akkumulert i form av avskrivninger;
2. En del av arbeidskapitalen frigjort i kontanter på grunn av et avvik i tidspunktet for salg av varer og kjøp av råvarer;
3. Kapital som er midlertidig fri i mellomperioder på grunn av mottak av midler fra salg av varer og betaling av lønn;
4. sparemidler;
5. Besparelser av befolkningen;
6. Statens sparing.

Nært knyttet til begrepet kreditt er begrepet rente og rente. Renter er relativt sett prisen på lånekapital, kostnaden som eieren av frie midler (kreditor) kunne finne andre bruksområder for. I denne forbindelse skilles konseptet alternative muligheter. La oss forestille oss at Ivanov er eieren av 1000 rubler. Med disse pengene kunne han kjøpe et dusin verdipapirer, som ifølge eksperter på et år vil koste 115 rubler hver. Han kunne også kjøpe eiendom, etterspørselen etter som øker med ca 16-17% per år. Dette betyr at den potensielle låntakeren av disse midlene må tilby Ivanov et stort overskudd på slutten av året. De. pengebeløpet som Ivanov skulle ha, må være større enn det han ville ha mottatt dersom han hadde investert i de spesifiserte kjøpene. Beregninger viser at denne "prisen" for Ivanovs investeringsnekt er minst 17% per år. Derfor er essensen av renten å estimere kostnadene for en potensiell långivers avslag på å gjøre andre investeringer og tvinge ham til å velge et lån, samt refundere ham for kostnadene for de fordelene han nektet som et resultat av utlån.

Kredittfunksjoner:

• redistribuerende (kapital omfordeles av sekundærnæringer);
• besparelser i distribusjonskostnader (kontanter erstattes av kreditt - regninger, sjekker, ikke-kontante betalinger);
• akselerasjon av konsentrasjon og sentralisering av kapital (store produsenter-låntakere har mulighet til raskt å konsentrere kapital og øke produksjonen for å oppnå stordriftsfordeler. Et eksempel kan være utstedelse av obligasjoner, i stedet for aksjer, av et raskt voksende aksjeselskap selskapet for å finansiere sin vekst);
• kredittregulering av økonomien (et sett med tiltak utført av staten for å endre volumet og dynamikken til kreditt for å påvirke økonomiske prosesser. Ulike priser og fordeler er gitt).

2. Kredittformer

1. Et kommersielt lån er et lån gitt av en virksomhet til en annen i form av salg av varer med utsatt betaling. Ofte formalisert av et gjeldsbrev. Hensikten med et slikt lån er å fremskynde varesalg og fortjeneste.
2. Banklån er et lån gitt av banker og andre kredittorganisasjoner til låntakere i form av kontantlån. Omfanget av bruken er bredere enn kommersiell.
3. Forbrukslån er et lån som gis til enkeltpersoner. Det kommer i form av et kommersielt forbrukslån (salg av varer på avdrag) og et forbruksbanklån (lån til forbrukerbehov).
4. Statskreditt er et sett med kredittforhold der staten opptrer som låntaker eller långiver.
5. Internasjonal kreditt er bevegelse av lånekapital mellom land.

3. Kredittsystem

Kredittsystemet vurderes:

1. som et sett med kreditt- og oppgjørsforhold, former og metoder for utlån;
2. som et sett av kreditt- og finansinstitusjoner.

Kreditt- og oppgjørsforhold er knyttet til bevegelse av lånekapital. Kredittsystemet som et sett av kreditt- og finansinstitusjoner akkumulerer frie midler og låner dem ut. Grunnlaget for kredittsystemet er banker.

Implementeringen av individuelle bankfunksjoner ble utført i antikken (det gamle Babylon, Egypt, Hellas, Romerriket). De første forgjengerne til banker oppsto i Firenze og Venezia (1587) på grunnlag av pengevekslervirksomheten. "Bank" oversatt fra italiensk ("banco") betyr "vekslerbenk." Bankenes hovedoperasjoner var å akseptere kontantinnskudd og ikke-kontante betalinger. Det var et gebyr for dette.

Kreditt- og finansinstitusjoner er delt inn i:

Sentralbanker;

Kommersielle banker;

Sentralbanker utsteder sedler og er sentrene i kredittsystemet. CBer utfører utlånsoperasjoner på bekostning av tiltrukket innskudd.

SKFIer inkluderer bank- og ikke-bankorganisasjoner (forsikring, investeringsselskaper, spareinstitusjoner, pensjonsfond), de spesialiserer seg på visse typer utlån.

FUNKSJONER TIL CB:

utslipp;

Akkumulering og lagring av kontantreserver til kommersielle banker;

Utlån til kommersielle banker;

Gjennomføring av pengepolitikk;

Regulering av kredittsystemet.

I de fleste land (og i Den russiske føderasjonen) er det et to-lags kredittsystem, som kan representeres som følger:

1. Sentral (utstedende) bank.

2. Forretningsbanker og kredittorganisasjoner

Banker og bankvirksomhet i ethvert land er grunnlaget for økonomiens funksjon, siden det overveldende antall oppgjør og kreditttransaksjoner skjer gjennom banker. I ethvert land er det gitt spesiell oppmerksomhet til reguleringen av banksektoren: på grunn av problemer i banker lider betalinger fra andre økonomiske enheter, børspanikk, tilbaketrekking av innskudd og en økonomisk krise kan begynne. Bankvirksomhet er regulert av den føderale loven "Om banker og bankaktiviteter".

Virksomheten til kredittinstitusjoner kan deles inn i egentlig bankkredittoperasjoner:

Alle bankoperasjoner og andre transaksjoner utføres i rubler, og, hvis det er en passende lisens fra Bank of Russia, i utenlandsk valuta. Reglene for å utføre bankoperasjoner, inkludert reglene for deres materielle og tekniske støtte, er etablert av Bank of Russia i samsvar med føderale lover. En kredittorganisasjon har forbud mot å drive produksjon, handel og forsikringsvirksomhet.

I samsvar med lisensen til sentralbanken for bankvirksomhet, har banken rett til å utstede, kjøpe, selge, registrere, lagre og andre transaksjoner med verdipapirer som utfører funksjonene til et betalingsdokument, med verdipapirer som bekrefter tiltrekningen av midler til innskudd og bankkontoer, med andre verdipapirer, gjennomføring av transaksjoner som ikke krever å få en spesiell lisens i samsvar med føderale lover, og har også rett til å utføre tillitsstyring av disse verdipapirene i henhold til en avtale med enkeltpersoner og juridiske personer. En kredittinstitusjon har rett til å utøve profesjonell virksomhet i verdipapirmarkedet.

Kredittorganisasjoner er underlagt statlig registrering hos Bank of Russia. Bank of Russia utfører statlig registrering av kredittorganisasjoner og opprettholder Book of State Registration of Credit Organizations. Kredittorganisasjoner får rett til å utføre bankoperasjoner fra det øyeblikket de mottar en lisens utstedt av Bank of Russia.

4. Pengepolitikk

Pengepolitikk er et sett med tiltak innen pengesirkulasjon rettet mot å endre pengekreditt.

Hovedmålet er å regulere økonomiske forhold ved å påvirke tilstanden til kreditt og pengesirkulasjon. Pengepolitikken har to retninger:

1. Kredittutvidelse – rettet mot å stimulere kreditt- og pengeutslipp.
2. Kredittbegrensning er deres inneslutning og begrensning.

I sammenheng med fallende produksjon og økende arbeidsledighet prøver sentralbanken å gjenopplive markedssituasjonen ved å utvide kreditt og senke renten. Hvis det er prisoppgang, «børsfeber» eller økning i ubalanser i økonomien, brukes kredittrestriksjoner, renteøkninger og utslippsreduksjoner.

Monetær regulering utføres i flere retninger:

A) statlig kontroll over banksystemet (for å styrke likviditeten til bankene, dvs. deres evne til å dekke innskyternes krav i tide);

B) offentlig gjeldsforvaltning. Under forhold med budsjettunderskudd og økende offentlig gjeld øker statskredittens innflytelse på lånekapitalmarkedet kraftig. For å gjøre dette kjøper og selger sentralbanken statsobligasjoner, endrer prisen på obligasjoner og vilkårene for deres salg;

C) regulering av volumet av kreditttransaksjoner og pengeutslipp for å påvirke økonomisk aktivitet.

Pengepolitiske metoder er delt inn i 2 typer:

1. Generelt – påvirke lånekapitalmarkedet som helhet.
2. Selektiv – designet for å regulere spesifikke typer lån eller utlån til spesifikke bransjer).

1. regnskaps (rabatt) policy. Brukt siden midten av 1800-tallet. Diskonteringsrenten er en prosentandel på lån som Sentralbanken gir til forretningsbanker, eller en rabatt ved diskontering av forretningsbankregninger.

En økning i rentene («kjære penger»-politikken) fører til en reduksjon i låneopptak fra kommersielle banker. Dette gjør det vanskelig å fylle på bankressurser, fører til økte renter og reduksjon i kreditttransaksjoner. Utført for å bekjempe inflasjon. Å senke renten ("billige penger"-politikk) fører til en økning i kreditt og pengemengde. Utføres ved produksjonsnedgang.

1. åpne markedsoperasjoner bestå av salg eller kjøp av verdipapirer fra forretningsbanker av statspapirer, bankaksepter og andre kredittforpliktelser til en markeds- eller forhåndskunngjort kurs.

Initiativtaker til disse operasjonene er staten. For å forhindre inflasjon selges verdipapirer. Samtidig bør lønnsomheten deres være høyere enn for andre eiendeler.

1. reservenormer (krav)- dette er en del av bankinnskudd og andre forpliktelser som skal stå på konto i sentralbanken. CB-er har ikke rett til å bruke denne reserven til å utføre sine operasjoner.

Ved å regulere det nødvendige reserveforholdet øker eller reduserer staten den totale pengemengden i landet. Hvis standardene øker med 2 ganger, vil kommersielle banker bli tvunget til å redusere kredittutslipp. I tillegg vil dette tvinge banken til å redusere brukskonti og bruke deler av midlene til å øke reservene. Som et resultat avtar pengemengden, og rentene på lån øker. Alt dette hjelper i kampen mot inflasjon. Hvis det er nødvendig å øke pengemengden, reduseres normene.

Selektive metoder for pengepolitikk inkluderer:

Kontroll over visse typer lån;

Regulering av risiko og likviditet ved bankvirksomhet.

Tema 7. SKATTER OG SKATTESYSTEM

1. Typer skatter

Å skattlegge folk er like gammelt som tiden. En av de mest kjente skattene var "tienden" - bonden ga en tiendedel av avlingen som betaling for bruken av landet. Denne skatten varte til slutten av 1800-tallet.

I statene i den antikke verden (Roma, Athen, Sparta) ble det som regel ikke pålagt skatter, fordi det var ingen faste avdelinger. Mens de leverte tjenester til staten, brukte innbyggerne sine egne midler. Men avgifter og avgifter fra handelsmenn i havner, markeder og ved byporter eksisterte allerede da.

I noen land ble retten til å kreve skatt lagt ut på auksjon for å spare offentlige midler. Den som ga høyest pris fikk den. Mange byer var omgitt av murer slik at ingen kunne unnslippe skatteoppkreverne.

Skatter er betalinger som er obligatorisk betalt til staten av juridiske personer og enkeltpersoner. Disse betalingene er tvungne og gratis.

Skatter utfører 2 funksjoner:

1. fiskal (består i dannelsen av kontantinntekter til staten);
2. økonomisk (består i virkningen gjennom skatter på sosial reproduksjon). Skatter i denne funksjonen spiller en stimulerende, begrensende og kontrollerende rolle.

Funksjonene til skatter henger sammen. Veksten i skatteinntekter til budsjettet skaper en vesentlig mulighet for gjennomføring av statens økonomiske rolle. Og den oppnådde akselerasjonen av utvikling og vekst i produksjonslønnsomhet gjør at staten kan motta mer midler.

Skatten inneholder de nødvendige elementene:

1. subjekt (betaler);
2. objekt (inntekt, eiendom, varer);
3. kilde til skattebetaling (overskudd, inntekt, utbytte);
4. måleenhet for den avgiftspliktige gjenstanden;
5. verdien av skattesatsen (kvote);
6. prosedyre og frister for skattebetaling;
7. skattefordeler.

Det er tre måter å kreve inn skatt på:

1. Matrikkel (matrikkel brukes, dvs. registre som inneholder en klassifisering av typiske gjenstander i henhold til deres ytre egenskaper). Gjelder grunn, bygninger, forekomster.
2. Ved kilden (innkreves før skattyter mottar inntekt).
3. Ved erklæring (innlevering av selvangivelse).

Det er 2 typer skatter:

A) direkte (innkreves direkte på inntekt og formue);

B) indirekte (satt i form av tillegg til prisen eller tariff). moms, særavgifter.

Basert på deres innvirkning er skatter delt inn i:

Progressiv (skatten øker raskere enn inntekten øker);

Regressiv (en høyere prosentandel belastes på lave inntekter og en lavere prosentandel på høye inntekter);

Proporsjonal.

2. Lafferkurve

Det er tre kjente måter å øke skatteinntektene til budsjettet på:

1. utvide kretsen av skattebetalere;
2. øke antall objekter som er underlagt indirekte skatter;
3. økende skattesatser.

I utlandet brukes en slik indikator på skattenivået som "skattesystemets elastisitet". Ifølge ham bør skattesatsene være så høye at de hindrer inflasjon, men samtidig så lave at de sikrer utviklingen av produksjonen.

Det er vanskelig å matematisk nøyaktig bestemme den optimale skattesatsen, men det er 3 tegn som du kan bruke til å bedømme om det kritiske skattepunktet er overskredet:

A) hvis, med neste økning i skattesatsen, budsjettinntektene vokser uforholdsmessig sakte eller avtar;

B) hvis den økonomiske veksten avtar, reduseres investeringene, og befolkningens situasjon forverres;

C) hvis "skygge" økonomien vokser - skjult og åpenbar skatteunndragelse.

Alt dette indikerer den negative effekten av skatter på økonomien.

Ved å studere forholdet mellom skattesatsen og skatteinntektene til budsjettet, viste den amerikanske økonomen Arthur Laffer at å øke skattene kan føre til en nedgang i budsjettinntektene.

Tema 8. FORSIKRING

Alle deltakere i forsikringsmarkedet kan grovt sett representeres av følgende grupper:

Viktige funksjoner ved forsikring:

1. Ved forsikring oppstår monetære omfordelingsforhold på grunn av tilstedeværelsen av sannsynligheten for plutselige, uforutsette og uimotståelige hendelser, dvs. forsikringstilfeller som medfører mulighet for å forårsake materiell eller annen skade.
2. Ved forsikring fordeles skaden på forsikringsdeltakerne - forsikringstakerne, som alltid er lukket i naturen. De. det er skapt vilkår for skadeerstatning gjennom felles fordeling av tap på enkelte gårder mellom alle forsikrede. Forsikring blir den mest effektive erstatningsmetoden når den involverer millioner av forsikringstakere og forsikrede. Dette sikrer konsentrasjonen av midler i ett enkelt fond – forsikringsfondet.
3. Forsikring sørger for omfordeling av skade både mellom territorielle enheter og over tid.

Forsikring kan deles inn i 5 bransjer:

eiendoms-, sosial-, person-, ansvarsforsikring, forretningsrisikoforsikring.

Forsikringsselskaper er juridiske personer og dyktige personer som har inngått forsikringsavtaler med forsikringsselskaper eller er forsikret ved lov.

Forsikringstakere har rett til å inngå avtaler med assurandører om forsikring av tredjemann til fordel for sistnevnte (forsikrede).

Forsikringsselskaper er juridiske enheter av enhver organisatorisk og juridisk form opprettet for å utføre forsikringsvirksomhet (forsikringsorganisasjoner og gjensidige forsikringsselskaper) og som har mottatt en lisens til å utføre forsikringsvirksomhet på territoriet til den russiske føderasjonen.

Den russiske føderasjonens lovverk kan etablere restriksjoner på opprettelsen av forsikringsorganisasjoner av utenlandske juridiske enheter og utenlandske statsborgere på den russiske føderasjonens territorium.

Gjenstanden for forsikringsselskapers direkte aktiviteter kan ikke være produksjon, handel, mellommann og bankvirksomhet.

Forsikringsselskaper kan drive forsikringsvirksomhet gjennom forsikringsagenter og forsikringsmeglere.

Forsikringsagenter er enkeltpersoner eller juridiske personer som opptrer på vegne av forsikringsselskapet og på hans vegne i samsvar med de fullmakter som er gitt.

Forsikringsmeglere er juridiske personer eller enkeltpersoner registrert på foreskrevet måte som næringsdrivende, som utfører forsikringsformidlervirksomhet på egne vegne på grunnlag av instrukser fra forsikringstaker eller forsikringsgiver.

En forsikringsrisiko er en forventet hendelse som det gis forsikring mot.

En hendelse som anses som en forsikringsrisiko må ha tegn på sannsynlighet og tilfeldighet for at den inntreffer.

En forsikringstilfelle er en hendelse som har inntruffet, fastsatt i en forsikringsavtale eller ved lov, og ved at selskapet blir forpliktet til å foreta en forsikringsutbetaling til forsikringstakeren, den forsikrede, den begunstigede eller andre tredjeparter.

Ved forsikringstilfelle som involverer eiendom, skjer forsikringsutbetalingen i form av forsikringserstatning, ved forsikringstilfelle som involverer personen til forsikringstakeren eller en tredjepart - i form av forsikringsdekning.

Forsikringsbeløpet er pengebeløpet bestemt av forsikringskontrakten eller fastsatt ved lov, på grunnlag av hvilke beløpene for forsikringspremien og forsikringsutbetalingen er fastsatt, med mindre annet er bestemt av kontrakten eller lovgivningen til Den Russiske Føderasjon.

Forsikringssum er beløpet som eiendom, liv og helse faktisk er forsikret for.

Ved forsikring av eiendom kan forsikringsbeløpet ikke overstige dets faktiske verdi ved avtaleinngåelsen (forsikringsverdien). Partene kan ikke bestride forsikringsverdien av eiendommen fastsatt i forsikringsavtalen, unntatt i tilfeller hvor assurandøren beviser at den med vilje ble villedet av forsikrede.

Dersom forsikringsbeløpet fastsatt i forsikringsavtalen overstiger eiendommens forsikringsverdi, er det ugyldig ved lov i den del av forsikringsbeløpet som overstiger den faktiske verdien av eiendommen på tidspunktet for avtaleinngåelsen.

Forsikringserstatningen kan ikke overstige beløpet for direkte skade på den forsikrede eiendommen til forsikringstakeren eller en tredjepart i tilfelle en forsikringstilfelle, med mindre forsikringsavtalen bestemmer utbetaling av forsikringserstatning med et visst beløp.

I tilfelle forsikringsbeløpet er lavere enn forsikringsverdien av eiendommen, reduseres forsikringserstatningsbeløpet i forhold til forholdet mellom forsikringsbeløpet og forsikringsverdien av eiendommen, med mindre annet følger av forsikringsvilkårene. kontrakt.

I tilfelle forsikringstakeren har inngått eiendomsforsikringsavtaler med flere forsikringsselskaper for et beløp som overstiger den totale forsikringsverdien av eiendommen (dobbel forsikring), kan forsikringserstatningen han mottar fra alle forsikringsselskapene for forsikringen av denne eiendommen ikke overstige dens forsikringsverdi. I dette tilfellet betaler hver av forsikringsselskapene forsikringserstatning i et beløp som er proporsjonalt med forholdet mellom forsikringsbeløpet i henhold til kontrakten inngått av den og det totale beløpet for alle forsikringskontrakter for den angitte eiendommen inngått av denne forsikringstakeren.

Vilkårene i forsikringsavtalen kan gi mulighet for erstatning av forsikringsutbetalingen med erstatning for naturalskade innenfor grensene for forsikringserstatningsbeløpet.

I en personforsikringsavtale fastsettes forsikringsbeløpet av forsikringstaker etter avtale med forsikringsgiver.

Forsikringsdekning utbetales til forsikrede eller tredjemann uavhengig av beløp som tilkommer dem etter andre forsikringsavtaler, samt under trygd, trygd og som erstatning for skade. Samtidig inngår ikke forsikringsdekning for personforsikring som tilkommer den begunstigede ved forsikringstakerens død i boet.

Forsikringspremien er betalingen for forsikring som forsikringstaker plikter å betale til assurandøren i henhold til forsikringsavtale eller lov. I internasjonal forsikring kalles det en forsikringspremie.

Forsikringstariffen er premiesatsen per forsikringssum eller forsikringsobjekt.

Forsikringsdekning er forholdet mellom forsikringsbeløpet og verdien av den forsikrede eiendommen. Maks. forsikringsdekning – 100 %.

Forsikringssatser for obligatoriske forsikringstyper fastsettes eller reguleres i henhold til lover om obligatorisk forsikring.

Forsikringssatser for frivillige typer personforsikring, eiendomsforsikring og ansvarsforsikring kan beregnes av forsikringsselskapene uavhengig. Det spesifikke beløpet for forsikringssatsen fastsettes i forsikringsavtalen etter avtale mellom partene.

Forsikringsobjektet kan forsikres under én kontrakt av flere assurandører i fellesskap (samforsikring). Samtidig må kontrakten inneholde vilkår som definerer rettighetene og pliktene til hver enkelt forsikringsgiver.

Gjenforsikring er forsikring fra én assurandør (reassurandør) under vilkårene spesifisert i kontrakten for risikoen for å oppfylle hele eller deler av sine forpliktelser overfor den forsikrede av en annen assurandør (reassurandør).

Assurandøren som har inngått gjenforsikringsavtale med gjenassurandøren, forblir ansvarlig overfor forsikringstakeren i henhold til forsikringsavtalen.

Forsikringsfelt – maksimalt antall gjenstander som kan forsikres.

Forsikringsporteføljen er det faktiske antallet forsikrede personer, gjenstander eller eksisterende forsikringskontrakter i et gitt territorium.

En forsikringstilfelle er en hendelse som faktisk har inntruffet, i forbindelse med de negative eller andre spesifiserte følger som en forsikringserstatning eller et forsikringsbeløp kan utbetales av.

Forsikringsselskaper kan danne fagforeninger, foreninger og andre foreninger for å koordinere deres aktiviteter, beskytte medlemmenes interesser og gjennomføre felles programmer, hvis opprettelsen ikke er i strid med lovens krav. Disse foreningene har ikke rett til direkte å drive forsikringsvirksomhet.

Forsikringstap er kostnaden for helt tapt eller graden av verdifall på delvis skadet eiendom i henhold til forsikringsvurderingen.

Minimumsbeløpet innbetalt autorisert kapital, dannet av midler, den dagen en juridisk enhet sender inn dokumenter for å få lisens til å utføre forsikringsvirksomhet, må være minst 25 tusen minstelønn - for andre typer forsikring enn livsforsikring, kl. minst 35 tusen minstelønnsarbeid - ved utførelse av livsforsikring og andre typer forsikring, minst 50 tusen minstelønn - ved utelukkende gjenforsikring.

For å sikre oppfyllelse av aksepterte forsikringsforpliktelser danner assurandørene av mottatte forsikringspremier nødvendige forsikringsreserver for kommende forsikringsutbetalinger for personforsikring, eiendomsforsikring og ansvarsforsikring.

På tilsvarende måte har forsikringsselskapene rett til å opprette reserver for å finansiere tiltak for å forhindre ulykker, tap eller skade på forsikret eiendom.

Forsikringsselskapene har rett til å investere eller på annen måte plassere forsikringsreserver og andre midler, samt utstede lån til forsikringstakere som har inngått personlige forsikringskontrakter, innenfor rammen av forsikringsbeløpene under disse kontraktene.

For å sikre soliditeten deres, er forsikringsselskapene pålagt å overholde regulatoriske forhold mellom eiendeler og forsikringsforpliktelser de påtar seg. Metoden for å beregne disse forholdstallene og deres standardbeløp er fastsatt av det føderale utøvende organet for tilsyn med forsikringsvirksomhet.

Dermed sikres den økonomiske stabiliteten til forsikringsselskapene ved:

betaling av den autoriserte kapitalen;

tilgjengelighet av forsikringsreserver;

gjenforsikring system;

etablerer plikten til å følge ulike forskrifter og garantier.

KOMMENTAR

Håndboken dekker følgende seksjoner: penger, pengesirkulasjon, pengesystem; finans, finanssystem; kreditt- og kredittsystem.
Et kort forelesningskurs er beregnet på deltids- og deltidsstudenter i emnet "Finans og kreditt" i følgende spesialiteter: 06.08.00 "Økonomi og bedriftsledelse", 06.11.00 "Organisasjonsledelse"; 35.13.00 "Handel"; 06.15.00 "Markedsføring"; 07.19.60 «Anvendt informatikk»; 10.35.00 «Anti-krisehåndtering»; 06.17.00 «Statistikk»; 060700 "Nasjonaløkonomi", etc.

Læreboken er en elektronisk versjon av boken:
Bokova I.V., Dyadichko S.P., Krymova I.P., Musina L.A., Reznik I.A. Økonomi og kreditt: Et kort forelesningskurs. - Orenburg: Statens utdanningsinstitusjon OSU, 2004 - 185 s.

Introduksjon

1 Penger, pengesirkulasjon, pengesystem
1.1 Essens, funksjoner og pengetyper
1.1.1 Kjennetegn på penger som økonomisk kategori
1.1.2 Behov for penger
1.1.3 Funksjoner av penger
1.1.4 Pengetyper, deres utvikling
1.1.5 Pengenes rolle i en markedsøkonomi
1.2 Pengeomsetning, pengesirkulasjon
1.2.1 Kjennetegn ved pengesirkulasjon og pengeomsetning
1.2.2 Ikke-kontant pengesirkulasjon, dens typer
1.2.3 Utstedelse av ikke-kontante penger
1.2.4 Utstedelse av kontanter
1.2.5 Pengemengde, dens struktur
1.2.6 Lover for pengesirkulasjon
1.3 Inflasjon
1.3.1 Essensen og årsakene til inflasjon
1.3.2 Inflasjonsfaktorer
1.3.3 Typer og typer inflasjon
1.3.4 Konsekvenser av inflasjon og metoder for å regulere inflasjonen
1.4 Pengesystem
1.4.1 Konsept, essens og elementer i pengesystemet
1.4.2 Typer av pengesystemer
1.4.3 Valutareformer
1.4.4 Russisk pengesystem
1.5 Grunnleggende om internasjonale penge- og bosettingsforhold
1.5.1 Valutaforhold og valutasystemer
1.5.2 Betalingsbalanse, måter å balansere den på
1.5.3 Valutakurs, dens bestemmende faktorer
1.5.4 Internasjonale betalinger

2 Økonomi, økonomisystem
2.1 Økonomi og økonomisystem
2.1.1 Sosioøkonomisk essens i finans
2.1.2 Økonomiske ressurser
2.1.3 Økonomifunksjon
2.1.4 Finansielt system: dets elementer og deres relasjoner
2.2 Økonomistyring, finanspolitikk og finanskontroll
2.2.1 Konsept og typer finanspolitikk
2.2.2 Økonomistyring
2.2.3 Økonomistyringsorganer og deres funksjoner
2.2.4 Økonomikontroll
2.2.5 Økonomisk planlegging og prognoser
2.3 Finansiering av kommersielle organisasjoner og virksomheter
2.3.1 Essensen og funksjonene til bedriftsfinansiering
2.3.2 Prinsipper for organisering av bedriftsfinansiering
2.3.3 Bedriftskostnader for produksjon av produkter og inntekter fra deres salg
2.3.4 Fortjeneste og lønnsomhet som indikatorer på bedriftens ytelse
2.3.5 Produksjonsmidler
2.4 Budsjett og budsjettsystem
2.4.1 Statsbudsjettets samfunnsøkonomiske essens og rolle
2.4.2 Sammensetning og struktur av føderale budsjettutgifter
2.4.3 Sammensetning og struktur av føderale budsjettinntekter
2.4.4 Budsjettunderskudd og finansieringsmåter
2.4.5 Budsjettapparat og budsjettsystem
2.5 Territoriell økonomi
2.5.1 Essensen og rollen til territoriell finansiering i den økonomiske og sosiale utviklingen av administrative-territoriale enheter.
2.5.2 Sammensetning av territorielle økonomiske ressurser
2.5.3 Territoriale budsjetter er den viktigste økonomiske basen for territorielle myndigheter
2.5.4 Økonomiske ressurser til foretak bevilget til utvikling av territorier
2.5.5 Kommunale utenombudsjettsmidler
2.6 Spesialfond utenfor budsjett
2.6.1 Sosioøkonomisk essens og rolle utenom budsjettet
2.6.2 Typer av midler utenom budsjettet etter formål
2.6.3 Statlige midler utenom budsjettet i Den russiske føderasjonen
2.6.4 Samlet sosial skatt (bidrag), kreditert til statlige fond utenom budsjettet
2.7 Trygd
2.7.1 Økonomiske grunnlag og prinsipper for sosial trygghet
2.7.2 Statlige pensjoner
2.7.3 Sosiale ytelser
2.8 Forsikring
2.8.1 Forsikringshistorikk
2.8.2 Grunnleggende konsepter og økonomisk essens i forsikring
2.8.3 Forsikringsklassifisering
2.8.4 Forsikringsmarkedenes rolle og plass i økonomien

3 Kreditt- og kredittsystem
3.1 Nødvendighet og essens av kreditt
3.1.1 Kredittbehov
3.1.2 Kredittfunksjoner
3.1.3 Lover og kredittgrenser
3.1.4 Kreditts rolle i en markedsøkonomi
3.1.5 Lånekapitalmarkedet
3.1.6 Lånerenter
3.2 Former og typer kreditt
3.2.1 Konseptet for lånets form og type og deres klassifisering
3.2.2 Ågerlån
3.2.3 Næringslån
3.2.4 Banklån
3.2.5 Statskreditt
3.2.6 Forbrukerkreditt
3.2.7 Internasjonal kreditt
3.3 Verdipapirmarkedet
3.3.1 Verdipapirmarkedet, dets struktur
3.3.2 Deltakere i verdipapirmarkedet
3.3.3 Type verdipapirer
3.3.4 Primært verdipapirmarked
3.3.5 Børser
3.3.6 Over-the-counter verdipapirmarkedet omsetning
3.4 Banksystem
3.4.1 Historie om bankenes opprinnelse
3.4.2 Strukturen til det moderne banksystemet i Den russiske føderasjonen
3.4.3 Sentralbanken, dens funksjoner
3.4.4 KB, dens funksjoner
3.4.5 Spesialiserte finans- og kredittinstitusjoner
3.5 Den russiske føderasjonens sentralbank
3.5.1 Fremveksten og utviklingen av sentralbanker
3.5.2 Sentralbankenes rolle i markedsøkonomier
3.5.3 Organisering av aktivitetene til sentralbanken i Den russiske føderasjonen
3.5.4 BR som grunnlegger og leder av pengepolitikken
3.6 Forretningsbanker
3.6.1 Opprinnelse og essens til forretningsbanker
3.6.2 Formål og prinsipper for virksomheten til forretningsbanker
3.6.3 Designbyråers rolle i en markedsøkonomi

Introduksjon

Når du organiserer utdanningsprosessen i høyere utdanning, er det nødvendig å ta hensyn til dens funksjoner: i høyere utdanning er det ikke grunnleggende vitenskap som studeres, men vitenskapen i seg selv i utvikling, dette tilrettelegges av konvergensen av uavhengig arbeid av studenter og lærernes forskningsarbeid. Et av hovedstedene i denne prosessen tilhører forelesningen. En universitetsforelesning er hovedleddet i læringssyklusen. Målet er å danne et veiledende grunnlag for elevenes etterfølgende assimilering av undervisningsmateriell. Dette forelesningskurset er intet unntak i denne forstand.
Forelesningene "Finans og kreditt" er designet for å hjelpe studenter av økonomiske spesialiteter med å studere disiplinene "Finans og kreditt" og "Finans, pengesirkulasjon, kreditt." Den mest komplette oppfatningen av utdanningsmaterialet tilrettelegges av strukturen til selve kurset, der tre hovedseksjoner skilles:
- penger, pengesirkulasjon, pengesystem;
- finans, finanssystem;
- kreditt- og kredittsystem.
Hvert avsnitt gir en mer fullstendig beskrivelse av en av de økonomiske kategoriene: penger, finans og kreditt. Betraktning av hver kategori inkluderer: historiske aspekter av dens opprinnelse, utviklingsprosessen og særegenheter ved å fungere på det nåværende stadiet, essensielle egenskaper og funksjoner utført og, selvfølgelig, graden av anvendelse i økonomien.
Hver del er delt inn i emner, og de er delt inn i spørsmål. Etter at hvert emne er presentert, får studentene tilbud om testspørsmål slik at de kan teste seg selv og avsløre de hovedpunktene om hvert emne som er de viktigste. I tillegg til spørsmål etter hvert emne, tilbys studentene anbefalinger som gjør det mulig å rette elevenes oppmerksomhet mot de viktigste blokkene i hvert emne.
Dette kurset "Finans og kreditt" vil være nyttig for studenter med økonomiske spesialiteter og alle som er interessert i økonomiske spørsmål.

Elektronisk versjon av boken: [Last ned, PDF, 2,65 MB].

For å se boken i PDF-format trenger du Adobe Acrobat Reader, en ny versjon av denne kan lastes ned gratis fra Adobes nettside.

Vasilyeva Finans- og kredittkurs for forelesninger for spesialitet: 080502. Finans og kreditt: forelesningskurs [for spesialitet 080502. Designet for studenter av spesialiteten Økonomi og bedriftsledelse etter industri for et bredt spekter av spesialister innen finans- og banksystemer, ledere og spesialister på finansielle tjenester til bedrifter, så vel som alle som er interessert i disse problemene. Å mestre moderne kunnskap, inkludert i slike disipliner som finans og kreditt, åpner muligheter for...

Hvis dette verket ikke passer deg, er det nederst på siden en liste over lignende verk. Du kan også bruke søkeknappen

Utdanningskomiteen i St. Petersburg

Statens utdanningsinstitusjon

HØGSKOLE "HIGHER BANKING SCHOOL"

« JEG GODKJENT"

Direktør for VBS College

__________________

" " 200 g.

Registreringsnummer ___________________

FOREDRAG

«ØKONOMI, PENGESIRKULERING

OG KREDITT"

for videregående yrkesfaglig utdanning

spesialitet 080108 "Banking"

fulltidsutdanning,

med en standard opplæringstid på 56 timer

(fortsettelse)

Saint Petersburg

SEKSJON I. PENGER.................................................. ............................................................ ............................ 5

Kapittel 1. BEHOV FOR PENGER, DERES UTSEENDE OG ESSENS...... 5

1.1. Forutsetninger og betydningen av utseendet til penger........................................... .......................................... 5

1.2. Essensen av penger ........................................................... ............................................................ ............................ 7

KAPITTEL 2. FUNKSJONER, TYPER PENGER........................................... .......... ................................................ 10

2.1. Funksjoner av penger, sammensetning og funksjoner........................................... ............................................ 10

2.2. Typer penger ................................................... ........................................................ ............................................ 16

2.3. Ikke-kontante penger ........................................................... ........................................................ ........... 19

Gjennomføring av kreditt- og oppgjørsoperasjoner;

Gjennomføring av transaksjoner med verdipapirer;

Sparing og akkumulering som et middel;

Vurdere volumet av ressurser som er involvert i produksjonsprosessen (fast kapital og arbeidskapital), etc.

Penger oppstår under visse produksjonsbetingelser og økonomiske forhold i samfunnet og bidrar til deres videre utvikling. Under påvirkning av endrede forhold for utvikling av økonomiske relasjoner, endres funksjonene til pengenes funksjon også.

De umiddelbare forutsetningene for fremveksten av penger inkluderer:

Overgangen fra subsistenslandbruk til produksjon av varer og utveksling av varer;

Eiendomsseparasjon av produsenter av varer - eiere av produserte produkter.

I den innledende perioden av eksistensen av det menneskelige samfunn dominerte en livsoppholdsøkonomi, der produkter ble produsert beregnet på eget forbruk. Gradvis, for å øke produksjonen, og til en viss grad under påvirkning av naturlige forhold (for eksempel betingelser for utvikling av husdyrhold, jordbruk, fiske osv.), begynte folk å spesialisere seg i produksjon av visse typer produkter. Samtidig viste den økte mengden produkter seg å være mulig å bruke ikke bare for å tilfredsstille produsentens behov, men også for å bytte til andre produkter som denne produsenten trenger. Dette er den viktigste forutsetningen for fremveksten av produktutveksling.

Overgangen til produksjon av varer og utveksling av varer ble for det første ledsaget av det faktum at i stedet for å produsere produkter for å tilfredsstille egne behov til en økonomisk enhet, utviklet produksjonen av produkter for bytte mot andre varer eller for salg . Denne overgangen var basert på spesialisering av produsenter i produksjon av visse typer produkter, som økte deres produksjon basert på økt arbeidsproduktivitet.

Eiendomsutskillelsen av vareprodusenter, som er eiere av varene de produserer, gjorde det mulig å bytte varene de eide til andre eller selge varer for penger.

Direkte bytte av varer mot varer kan kun skje dersom selger har behov for akkurat de varene som tilbys for bytte av den annen part. Dette forutsetter også at andre råvareprodusenter har mulighet til å presentere for bytte produkter som en gitt produsent trenger, og følgelig har denne produsenten produkter som trengs av en annen råvareprodusent.

Følgelig kan bytte av varer skje dersom partene som inngår byttetransaksjonen har de nødvendige varer. Dette begrenser imidlertid mulighetene for å bytte varer betydelig. I tillegg må det under bytte tas hensyn til vareprodusentenes interesser og kravet om ekvivalens av verdien av varene som byttes må oppfylles, noe som igjen begrenser byttet, inkludert på grunn av udeleligheten til varene som byttes (f. for eksempel storfe).

Overholdelse av kravene til bytteekvivalens innebærer å måle verdien av varer basert på lønnskostnadene for deres produksjon.

Ønsket om å utvikle utveksling oppmuntret til en økning i produksjonen av varer, utvalget fra variasjonen av byttevarer av en universell ekvivalent brukt til å måle verdi og i utveksling av varer. Økningen i produksjonen av varer forsterket ønsket om å utvikle bytte og interessen for å isolere fra variasjonen av byttevarer en universell ekvivalent som brukes i bytte av varer.

Utviklingen av utveksling, den gradvise økningen i dens intensitet, førte til bruk først av visse typer varer (husdyr, pels), og deretter av edle metaller (hovedsakelig gull) som en universell ekvivalent. Identifikasjonen av gull som en universell ekvivalent og til slutt som penger ble lettet av dets homogenitet, delbarhet og bevaring fra skade.

Overgangen fra en livsoppholdsøkonomi til en vareøkonomi, så vel som kravet om å opprettholde ekvivalensen av bytte, nødvendiggjorde fremveksten av penger, uten hvilke masseutvekslingen av varer, som utvikler seg på grunnlag av produksjonsspesialisering og eiendomsisolasjon av varen produsenter, er umulig.

Behovet for fremveksten og bruken av penger bekreftes av en rekke mislykkede forsøk på å klare seg uten dem. Dette er bevist av konkursen til R. Owens forsøk på å bytte varer uten penger i 1832, ved å verdsette varer basert på arbeidstidskostnader ved å bruke «arbeidsobligasjoner». Forsøk på å implementere produktutveksling i Russland på grunnlag av naturlige koeffisienter, utført i 1918 og 1921, var også mislykket.

Eksempel. I 1921 ble følgende naturlige valutakurser brukt:

1 arshin av calico = 20 pund korn;

1 pakke fyrstikker = 13,5 pund korn;

1 pund spiker = 23 pund av 7 pund korn.

På grunn av forskjellene mellom individuelle korntyper ble det etablert:

Fremveksten av penger og bruken av dem ble ledsaget av viktige konsekvenser. Fremveksten av penger gjorde det mulig å overvinne den smale rammen for gjensidig utveksling av varer mellom individuelle produsenter og skape betingelser for fremveksten av et marked hvor mange eiere av forskjellige varer kunne delta. Dette bidro igjen til videreutvikling av produksjonsspesialisering og økt effektivitet.

Det som var viktig var det Takket være bruken av penger ble det mulig å dele engangsprosessen med gjensidig utveksling av varer (T-T) inn i to prosesser utført til forskjellige tider: den første består av å selge produktet ditt (T-D). den andre er å kjøpe det riktige produktet på et annet tidspunkt og på et annet sted (D-T).

Samtidig er bruken av penger ikke lenger begrenset til deltakelse som mellomledd i prosessene for utveksling av varer. Tvert imot, funksjonen til penger får egenskapene til en uavhengig prosess: vareprodusenter kan lagre pengene mottatt fra salget av varene deres til de kjøper det ønskede produktet. Herfra oppsto pengesparing som kunne brukes både til å kjøpe varer og til å låne ut penger og betale ned gjeld.

Som et resultat av slike prosesser pengebevegelsen fikk selvstendig betydning og ble skilt fra varebevegelsen.

Pengenes funksjon fikk enda større uavhengighet i forbindelse med erstatningen av fullverdige penger, som har sin egen verdi, med sedler, samt med den påfølgende avskaffelsen av det faste gullinnholdet i pengeenheten. Samtidig begynte penger som ikke hadde sin egen verdi å fungere i omløp, noe som gjorde det mulig å utstede sedler i samsvar med sirkulasjonsbehovet, uavhengig av tilstedeværelsen av gullstøtte.

Uavhengigheten av funksjonen til penger utvidet seg betydelig med bruken av ikke-kontante betalinger, inkludert betalinger basert på bruk av elektronisk teknologi.

1.2. Essensen av penger

Prosessene som er vurdert indikerer at penger fungerer som et nødvendig aktivt element og integrert del av den økonomiske aktiviteten i samfunnet, relasjonene mellom ulike deltakere og ledd i reproduksjonsprosessen.

Essensen av penger er preget av dens deltakelse i:

Implementering av ulike typer sosiale relasjoner; essensen av penger kan ikke være uendret: den må reflektere utviklingen av økonomiske relasjoner i samfunnet og endringer i pengene selv;

Sirkulasjonsmidler;

Betalingsmåter;

Midler for akkumulering.

I tillegg til de oppførte funksjonene, gjenkjennes den ofte penger utfører funksjonen til verdens penger(internasjonale betalingsmidler), der de brukes til pengetransaksjoner mellom land. Oppfyllelsen av en slik funksjon med eksistensen av gullpenger eller fritt konvertibel valuta var ikke i tvil. Under moderne forhold har den russiske føderasjonens monetære enhet - rubelen - ikke sin egen verdi og et fast gullinnhold. Som regel brukes ikke rubler til oppgjør med andre land og tjener ikke som verdenspenger.

Pengenes funksjoner betraktes som en manifestasjon av deres essens. Samtidig de kan bare gjennomføres med deltakelse av mennesker. Det er mennesker som ved å bruke pengenes evner kan bestemme prisene på varer, bruke penger i salgs- og betalingsprosessene, og også bruke dem som et akkumuleringsmiddel.

Denne tilnærmingen til pengenes funksjoner betyr at penger er et instrument for økonomiske relasjoner i samfunnet, og pengenes funksjoner kan bare utføres med deltakelse av mennesker.

Henrettelse med penger verdimålingsfunksjoner består i å estimere verdien av varer ved å sette priser.

Grunnlaget for å sette prisene på varer er mengden av deres verdi, som først og fremst avhenger av mengden sosialt nødvendig arbeidskraft brukt på produksjon av varer. Ved prissetting er startverdien ikke det individuelle nivået på lønnskostnadene til en individuell vareprodusent for produksjon av varer, men det sosialt nødvendige kostnadsnivået. Følgelig er samfunnsmessig nødvendige kostnader for produksjon av visse typer varer fastsatt i prisene.

Ved identiske priser for visse typer varer gis det fordeler til produsenter hvis kostnader for å produsere varer er lavere enn samfunnsmessig nødvendig. Tvert imot, produsenter hvis kostnader for å produsere varer er høyere enn de sosialt nødvendige opplever tap til et punkt hvor de blir tvunget til å redusere eller slutte å produsere slike varer. Dette viser den aktive innflytelsen av penger, takket være bruken av hvilke det stimuleres til å redusere kostnadene ved å produsere varer.

Samtidig, når vi snakker om å måle verdien av et produkt, mener vi dets uttrykk i priser, som også karakteriserer det relative prisnivået sammenlignet med prisene på andre varer. Det er ikke noe uvanlig her, siden i noen områder av menneskelig aktivitet brukes metoden for måling i relative mengder. Med andre ord reflekterer prisene på varer ikke bare den absolutte, men også den relative verdien av deres verdi, samt forholdet mellom kostnadene for ulike varer.

Noen vanskeligheter med å bestemme prisen på varer oppstår i forbindelse med overgangen fra bruk av penger, som har sin egen verdi, til bruk av sedler som ikke kan veksles til gull. Ved bruk av fullverdige penger er det tilstrekkelig grunnlag for å fastsette prisen på et produkt basert på forholdet mellom verdien av produktet og verdien av pengeenheten.

I tillegg, når du bruker fullverdige penger, er gullinnholdet (vekten) i pengeenheten vanligvis fast, noe som gjør det mulig å bruke denne verdien som en prisskala.

Men hvis i moderne forhold, i stedet for fullverdige penger, brukes pengeenheter som ikke har sin egen verdi mye, blir prissettingen betydelig mer komplisert. Likevel brukes også dårligere penger til å sette priser. Det er ingen omfattende, akseptabel forklaring på dette problemet ennå. Dermed har synspunktet blitt noe utbredt, ifølge hvilket ikke ekte, men imaginært gull kan delta i prisingsprosessen; Følgelig er det ikke nødvendig å bruke fullverdige penger i prisprosessen.

Det er ulike meninger om dette spørsmålet i den økonomiske litteraturen. Noen forfattere mener at mindreverdige penger er representative for gull og erstatter dem i alle funksjoner, også som verdimål. Samtidig har endringer i gullprisen en viss innvirkning på prisnivået. Andre forfattere gir uttrykk for en mening om mulig bruk av penger til prissetting i forbindelse med deres rett til å tjene som lovlig betalingsmiddel. Noen ganger gjøres det oppmerksom på at prisforholdet for ulike varer bestemmes ut fra etablerte tradisjoner.

I forbindelse med problemstillingene som vurderes er prisskalaen av stor betydning. Ved bruk av fullverdige penger er det lovbestemt vektinnhold av gull i en pengeenhet. Denne verdien brukt som en prisskala; prisene som settes er knyttet til gullinnholdet i pengeenheten.

På grunn av avskaffelsen av det faste gullinnholdet i pengeenheten og overgangen til dårligere sedler, oppsto noen trekk ved egenskapene til prisskalaen. Det er forskjellige synspunkter på dette spørsmålet.

En av dem er at mindreverdige penger fungerer som representanter for gull, og følgelig, med en økning i massen av slike penger i omløp, representerer hver av pengeenhetene en mindre mengde gull. Man kunne, med visse forbehold, sluttet seg til dette synspunktet dersom det var mulig (noe som er usannsynlig) å bestemme mengden gull som er representert av penger som ikke kan byttes mot gull.

Et annet synspunkt er muligheten for å bestemme prisskalaen ved bruk av penger som ikke kan byttes mot gull basert på eksistensnivået til én person. Tilhengere av dette synspunktet tar konsekvensen (endringer i levekostnadene, tatt i betraktning endringer i prisene) som den opprinnelige verdien for å bestemme verdien av en monetær enhet. I tillegg er verdien av prisskalaen her karakterisert ut fra endringer i prisene på personlige konsumvarer og tar ikke hensyn til endringer i prisene på industrivarer. Det er godt mulig at prisskalaen, nivåene og forholdstallene for priser på ulike varer i stor grad er basert på de tradisjonelle forholdstallene som fantes da fullverdige penger ble brukt. Det må tas i betraktning at prisendringer ikke bare skjer i forbindelse med endringer i prisskalaen, inflasjonsprosesser, men også i forbindelse med endringer i varekostnadene. Denne problemstillingen mangler imidlertid fortsatt den nødvendige klarheten.

Retningslinjen for å sette priser ved hjelp av penger, det vil si å bruke funksjonen til et verdimål, er hovedsakelig verdien av varer. Ved fastsettelse av priser er dette imidlertid ikke begrenset til dette, noen andre forhold tas i betraktning, inkludert bruksverdien av varer, samt kostnadene og prisene på tilgjengelige utskiftbare varer.

Med hensyn til å ta hensyn til funksjonene til bruksverdien til de relevante varene når du setter priser, må du være oppmerksom på følgende. Prisene på nye typer produkter skal tilsvare endringer i bruksverdien sammenlignet med tidligere produserte produkter. Hvis for eksempel produktiviteten til en ny turbin overstiger produktiviteten til den tidligere produserte, kan ikke prisen på det nye produktet, til tross for forskjeller i kostnadsnivå, være mer enn det dobbelte av prisen på den tidligere produserte. Med andre ord, når du setter prisen på et nytt produkt, tas bruksverdien i betraktning.

Ved prissetting for visse typer varer er det nødvendig å ta hensyn til prisnivået på utskiftbare varer. Å ignorere denne omstendigheten kan føre til restriksjoner på muligheten for å selge visse varer.

I tillegg, når du setter priser på varer, må tilstedeværelsen av effektiv etterspørsel, det faktiske forholdet mellom varetilbudet og effektiv etterspørsel, etc. tas i betraktning. Spesielt hvis tilbudet overstiger etterspørselen, kan prisene synke og, følgelig, for å kunne selge varer, blir det nødvendig å redusere prisen på varer som tilbys for salg.

Derfor, når du setter priser for visse typer varer, er startverdien kostnadene deres, men i tillegg må andre forhold tas i betraktning. Spesielt kan prisene endre seg under påvirkning av tiltak fra statens side, inkludert i form av avgifter (omsetningsavgift), særavgifter og toll.

Den allsidige bruken av penger i prisingsprosesser indikerer grunnløsheten og begrensningene i karakteriseringen av deres deltakelse i slike prosesser som en kontoenhet eller, som noen forfattere hevder, som "kontopenger" eller en kontoenhet.

Denne egenskapen virker også uakseptabel fordi den ikke inneholder gjenstanden for kontoen - kostnad. Det er mer rimelig å definere pengers deltagelse i prissetting som et verdimål.

Penger som byttemiddel brukes til å betale for kjøpte varer. Samtidig er det særegne ved denne funksjonen til penger at overføring av varer til kjøper og betaling skjer samtidig. Denne funksjonen bruker kontantsedler. Det bør huskes at i den russiske føderasjonen bare russisk valuta (rubler) kan utføre det. Bruk av utenlandsk valuta ved salg eller kjøp av varer er ikke tillatt.

Som betalingsmiddel for innkjøpte varer brukes penger i kort tid. De samme sedlene kan brukes gjentatte ganger i forskjellige transaksjoner, og flyttes fra en transaksjonsdeltaker til en annen. Her får pengesirkulasjonshastigheten stor betydning: jo raskere omsetningen skjer, jo mindre penger trengs for å sirkulere varer. Følgelig er pengesirkulasjonshastigheten viktig for å regulere mengden penger som trengs for sirkulasjon.

Deltagelse av penger som byttemiddel inneholder muligheten for å påvirke økonomiske forhold mellom selgere og kjøpere. Dermed må kjøperen av et produkt først forsikre seg om at bruksverdien av produktet som tilbys oppfyller kravene. Uten overholdelse av dette kravet vil implementering ikke bli gjennomført. Kjøper kontrollerer også prisen på de tilbudte varene. Dette tar hensyn til prisnivået, forholdet mellom tilbud og etterspørsel for produktet som er planlagt for salg, samt prisnivået for varer som kan erstatte produktet som tilbys.

Betalingsbeløpet for de kjøpte varene kan reguleres av partene som er involvert i salget (selger og kjøper) og avvike fra den opprinnelig forespurte prisen.

Selger må på sin side sørge for at kjøper har midler.

Alt dette betyr er det I sin funksjon som byttemiddel kan penger brukes som et verktøy for gjensidig kontroll av deltakerne i en transaksjon for salg av varer.

Det totale volumet av omsetningen som penger deltar i som byttemiddel er relativt lite og utgjør bare en del av volumet av den totale pengeomsetningen.

Når penger utfører funksjonen som et byttemiddel og opprettholder prisstabilitet, er det viktig at volumet av effektiv etterspørsel tilsvarer tilbudet av varer. Overholdelse av dette kravet skyldes ønsket om å forhindre forsinkelser i salget av varer på grunn av utilstrekkelige sirkulasjonsmidler, samt muligheten for uberettigede prisøkninger og påvirkningen av et kunstig overskudd av effektiv etterspørsel over varetilbudet.

Det er hvorfor å forsyne sirkulasjonen med den nødvendige massen av sedler blir av stor betydning.Å løse et slikt problem er imidlertid beheftet med betydelige vanskeligheter. For det første tillater ikke eksisterende anbefalinger om dette problemet oss å bestemme det faktiske behovet for penger. Dette refererer til loven om mengden penger i omløp, som karakteriserer avhengigheten av behovet for kontanter på volumet av salg av varer, mengder av betalinger og hastigheten på sirkulasjonen av penger. En korrekt karakterisering av avhengigheten av kontantstrømkravet viser seg å være utilstrekkelig for en konkret beregning av et slikt behov, spesielt for den kommende perioden (se mer om dette nedenfor). På samme måte er en slik beregning praktisk talt umulig når man bruker bytteligningen.

Under moderne forhold er det vanskelig å bestemme det faktiske behovet for penger av ulike årsaker. En av dem er at grensene for kontantsirkulasjon og ikke-kontante betalinger er «uskarpe». Dermed utfører foretak kontantbetalinger i relativt store beløp, og det er vanskelig å forutsi omfanget av slike transaksjoner. Samtidig øker befolkningens pengeomsetning ved bruk av plastkort. Det er svært vanskelig å forutsi omsetningsvolumet utført med slike kort i stedet for kontantomsetning. Det er også nødvendig å ta hensyn til at strømmen av kontanter i omløp i Russland ofte er forsinket, inkludert på grunn av betalingskrisen.

Alt dette indikerer hensiktsmessigheten av tiltak for å forbedre bruken av penger for å utføre sin funksjon som byttemiddel.

Kontanter fungerer også som betalingsmiddel, hovedsakelig i forhold som involverer enkeltpersoner. Bare en liten del av betalinger fra juridiske personer (for det meste for ikke veldig store beløp) skjer i kontanter. Den overveiende delen av pengeomsetningen, der penger fungerer som betalingsmiddel, utgjøres imidlertid av ikke-kontante betalinger mellom juridiske personer og, til en viss grad, betalinger fra enkeltpersoner (overføring av midler fra et bankinnskudd til betale for verktøy osv.).

Når du gjør en del av den monetære omsetningen i funksjonen til et betalingsmiddel, i motsetning til omsetningen i funksjonen til et vekslingsmedium, er det tillatt å bruke utenlandsk valuta i tillegg til den russiske valutaen (rubler). Dette skjer for eksempel når innbyggere setter inn kontanter utenlandsk valuta i bankinnskudd og deretter mottar de investerte midlene fra banken.

Relativt ofte foretas betalinger i utenlandsk valuta ved betalinger for eksport- og importtransaksjoner, ved forekomst og tilbakebetaling av gjeld i forhold til utenlandske selskaper og stater.

Den overveiende massen av betalinger gjøres under ikke-kontante betalinger, der bevegelsen av kontanter erstattes av kreditttransaksjoner utført i monetære enheter.

Noen av de gjensidige betalingene fra deltakere i pengesirkulasjon skjer på vilkårene for å motregne gjensidige krav, hvis bruk bidrar til å fremskynde tilbakebetalingen av gjeld til deltakere i slike transaksjoner og reduserer behovet for penger i omløp. Når du utfører operasjoner angående den utlignede omsetningen, er det ingen sirkulasjon av penger; i denne delen tjener penger som et verdimål og brukes som en regneenhet. Kun ukrediterte beløp overføres med penger som betalingsmiddel.

Utførelsen av penger som betalingsmiddel både i kontantsirkulasjon og i ikke-kontante betalinger kan ikke reduseres til bevegelse av midler. Et uatskillelig element i betalinger er bruken av dem til å regulere forholdet mellom deltakere i slike transaksjoner.

Betalinger for innkjøpte lagervarer og tjenester som tilbys innebærer å foreta betalinger underlagt betalerens kontroll over leverandørens etterlevelse av vilkårene i kontrakten.

I økonomisk litteratur, spesielt i verk av utenlandske forfattere, er det ofte anerkjent at penger i omløp kun utfører én funksjon – et sirkulasjonsmedium – i stedet for to funksjoner – et sirkulasjonsmedium og et betalingsmiddel. Denne posisjonen tar hensyn til likheten mellom transaksjoner som involverer overføring av penger for å betale for varer og for å betale gjeld. Når man karakteriserer en funksjon - byttemediet - bemerkes det at den inkluderer "... penger som brukes til å betale for varer og tjenester, så vel som til å betale gjeld." Med andre ord er funksjonene til byttemediet og betalingsmediet kombinert til én funksjon - byttemediet.

I dette tilfellet blir likheten mellom transaksjoner for å betale for varer og å betale gjeld tatt i betraktning. Tilhengere av denne posisjonen ignorerer det faktum at til tross for likhetene i operasjonene med å betale for varer og betale gjeld, er det betydelige forskjeller mellom dem. Når du selger varer på betingelsene for umiddelbar betaling, oppstår det faktisk ikke kredittforhold mellom deltakerne i slike transaksjoner. Tvert imot, ved betaling av gjeld eksisterer det kredittforhold mellom deltakere i transaksjoner. Det er disse omstendighetene, tatt i betraktning den ulike karakteren av forholdet mellom deltakere i pengesirkulasjon, som bestemmer gyldigheten av å skille to funksjoner i pengesirkulasjon - et byttemiddel og et betalingsmiddel.

Penger som ikke er direkte involvert i sirkulasjon, inkludert i funksjonene til et sirkulasjonsmedium og et betalingsmiddel, danner pengebesparelser og utfører funksjonen midler for akkumulering.

Kontantsparing inkluderer kontantbeholdninger som holdes av individuelle borgere, samt kontantbeholdninger på bankkontoer. Dannelsen av kontantbesparelser for individuelle borgere skyldes: overskuddet av inntekten deres over utgiftene, behovet for å opprette en reserve for kommende store og sesongmessige utgifter.

Tilstedeværelsen av kontantbesparelser gjør at befolkningen kan bruke dem i de kommende periodene til å betale for kjøpte varer og betale tilbake ulike forpliktelser. Penger, som et verdilager, består også av saldoer akkumulert av bedrifter og organisasjoner på deres bankkontoer.

Oppfyllelsen med penger av funksjonen til et akkumuleringsmiddel er en viktig forutsetning for utvikling av kredittforhold, ved hjelp av hvilke det blir mulig å bruke midlertidig frie midler generert i ulike deler av økonomien og blant befolkningen for å gi lån til bedrifter og organisasjoner i andre deler av økonomien og enkeltborgere. Fremvoksende og systematisk fornyede kredittforhold bidrar til riktig bruk av økonomiske ressurser, utvikling av produksjon og bedre tilfredsstillelse av befolkningens behov. Dette er de økonomiske resultatene av å bruke penger når de utfører funksjonen som et akkumuleringsmiddel.

Sammenligning av ulike typer kontantsparing, er det nødvendig å fremheve akkumulering av kontanter blant befolkningen. I praksis er det i forhold til slike saldoer ingen restriksjoner på bruken av dem til å betale for varer og forpliktelser. Dette er den mest mobile og likvide typen kontantsparing. Dessuten fungerer kontanter som lovlig betalingsmiddel og er pålagt å bli akseptert for alle typer betalinger.

Av ulike årsaker er noe lavere mobilitet og likviditet iboende i saldoene til juridiske personer og enkeltpersoner på bankkontoer. Bruken av slike produkter kan være underlagt visse begrensninger under visse betingelser. Dersom det således ikke er tilstrekkelige midler på selskapets brukskonto til å dekke alle krav, kan de tilgjengelige midlene brukes i henhold til fastsatt prioritet for dekning av krav, og ikke bare etter ordre fra kontoeierselskapet. Vi må imidlertid ikke miste av syne at bankkontosaldoene til en viss grad representerer ikke bare opphopning av penger, men også investeringer som genererer inntekter.

I denne forbindelse bør det bemerkes at penger investert i aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer ikke lenger er så mye en opphopning av penger som en investering for å generere inntekt.

Samtidig genererer ikke penger som verdilager i form av dens mest mobile og likvide del, som er kontanter, inntekter; på den annen side (spesielt i forhold med inflasjon) - de er utsatt for risikoen for verdifall. Ulike forhold for bruk av penger som lagringsmiddel krever behov for visse anstrengelser for å fordele akkumulerte penger på en hensiktsmessig måte.

Når du løser problemet med passende plassering av kontantbesparelser, tas følgende sett med krav i betraktning:

Mulighet for uhindret bruk av plasserte midler;

Pålitelighet av investeringer;

Risikominimering;

Mulighet for å motta inntekter fra investeringer. Akkumuleringen av kontanter blant befolkningen har en så viktig fordel som den nesten uhindrede muligheten til å bruke dem til ulike utgifter. Dette fungerer som et betydelig insentiv for å øke slike besparelser.

Det er visse begrensninger når det gjelder bruk av kontanter som holdes av bedrifter. De består først og fremst i å etablere en grense på saldoen på kontanter i kassaapparatet. I tillegg kan bedrifter bruke penger i henhold til det tiltenkte formålet.

Imidlertid genererer ikke kontantbeholdninger inntekter. Samtidig, under forhold med inflasjon, er det en betydelig risiko for tap på grunn av svekkelse av penger. Alt dette øker interessen for å redusere balansen av midler, først og fremst blant befolkningen.

Ønsket om å bruke kontantbesparelser så raskt som mulig og redusere kontantsaldoene manifesteres i bruken av begrepet "varme penger", som de prøver å bli kvitt. Investeringer i kredittinstitusjoner har betydelige fordeler fremfor kontantbeholdning, spesielt siden innskudd genererer inntekter.

Slike investeringer har også negative trekk. Spesielt er det ingen fullstendig garanti for sikkerheten til innskudd på grunn av mulige tap i tilfeller av insolvens av kredittinstitusjoner. I tillegg kompenserer ikke alltid inntekter fra innskudd for svekkelsen av pengeenheten. Som et resultat avtar interessen for å sette inn kontantsparing i kredittinstitusjoner. Ovennevnte gjelder i mange henseender for investeringer i verdipapirer.

En av måtene å forhindre tap fra avskrivning av kontantbesparelser er å bruke dem til å kjøpe eiendom og inventar. Denne bruken av kontantsparing har imidlertid visse ulemper og fremfor alt den begrensede muligheten til raskt å bruke midler investert i eiendom til ulike utgifter.

Det er også umulig å ignorere vanskelighetene med en rimelig vurdering av eiendom under ervervet, samt muligheten for salg. Tiltak for å forhindre tap ved lagring av kontantbesparelser inkluderer å investere dem i saldoer av fritt konvertible valutaer. Til tross for den tilsynelatende påliteligheten av å investere sparing i utenlandsk valuta, bør man ikke miste av syne muligheten for tap på grunn av valutakursendringer, samt mangelen på lønnsomhet av investeringer i kontanter utenlandsk valuta. I tillegg kan man ikke unnlate å ta i betraktning at å investere kontantsparing i kontanter utenlandsk valuta representerer et rentefritt lån til landet som utsteder valutaen.

Derfor er det å foretrekke å bruke kontantsparing ikke som en kontantsaldo, men som ulike investeringer, med tanke på egenskapene til hver type investering. Under slike forhold slutter penger ofte å tjene som verdilager.

Til tross for forskjellene i funksjonene til penger, er det et forhold og enhet mellom dem på grunn av pengers essens. Dermed realiseres funksjonen til et verdimål i funksjonene til et byttemiddel og et betalingsmiddel. Samtidig kan penger vekselvis utføre funksjonene til et sirkulasjonsmedium og et betalingsmiddel, og også tjene som et akkumuleringsmiddel. På sin side kan pengesparing brukes som sirkulasjonsmiddel og betalingsmiddel.

Funksjon av verdens penger manifesterer seg i forhold mellom land eller mellom juridiske personer og enkeltpersoner lokalisert i forskjellige land. I slike relasjoner brukes penger til å betale for innkjøpte varer, ved kreditt og noen andre transaksjoner. Da ulike land brukte fullverdige penger som hadde sin egen verdi, oppsto det ingen alvorlige komplikasjoner med bruken i internasjonale relasjoner. Her kunne enkeltlands penger brukes til oppgjør med andre land, basert på den faktiske verdien av pengeenheten til hvert land.

Da overgangen til dårligere penger ble gjort, viste den tidligere praksis seg å være utilstrekkelig akseptabel. Under de nye forholdene begynte betalinger mellom land å bli gjort ved å bruke fritt konvertible valutaer (US-dollar, yen, tyske mark, etc.) eller i slike internasjonale enheter som ECU (European Currency Union), eller siden 1999 - euro.

Hvis en betaler som befinner seg i Russland har en ikke-konverterbar valuta, kan han veksle den til en fritt konvertibel valuta til gjeldende kurs og, med tillatelse, foreta en overføring til andre land. Tvert imot, når fritt konvertibel valuta kommer fra utlandet, krediteres den en transittkonto. Fra denne kontoen kan en del av den mottatte konvertible valutaen selges til lokal valuta til gjeldende kurs, og dersom tillatelse er tilgjengelig kan en del av valutaen brukes til oppgjør med utenlandskorrespondenter. Dette betyr at funksjonen til verdenspenger kan utføres av monetære enheter av fritt konvertible valutaer. Ikke-konverterbare pengeenheter kan ikke utføre denne funksjonen.

2.2. Typer penger

Penger er en kategori i utvikling og har siden oppstarten gjennomgått betydelige endringer, manifestert i overgangen fra bruk av noen typer penger til andre, så vel som i endringer i vilkårene for deres funksjon og i å øke deres rolle.

I visse områder av pengesirkulasjonen og i forskjellige perioder under visse forhold, brukes forskjellige typer penger.

Forgjengerne til penger var visse typer varer som ble brukt i bytte som ekvivalenter. Slike ekvivalenter var husdyr, pelsverk og til og med tobakk (i Virginia, USA).

Utviklingen av utveksling og dens intensitet førte til allokering av penger som en universell ekvivalent, hvis materielle grunnlag var edle metaller og fremfor alt gull. Fordelen med gullpenger sammenlignet med andre ekvivalenter (husdyr, pelsverk) var homogeniteten til det monetære materialet, dets delbarhet og sikkerhet mot skade.

I den relativt nye fortiden (1800-tallet og begynnelsen av 1900-tallet) ble kontanter ganske mye brukt i omløp i form av gullmynter(i Russland, etter den monetære reformen før starten av første verdenskrig, var ti-rubel og fem-rubel gullmynter i omløp).

Det særegne med slike penger er det. at de har egen verdi og ikke er gjenstand for avskrivning. Dette betyr at hvis det er fullverdige gullpenger i omløp i mengder som overstiger det faktiske behovet, går de ut av sirkulasjon til skatter. Tvert imot, når behovet for kontanter i omløp øker, returneres gullmynter fritt til sirkulasjon fra skatten. Dermed er gullmynter i stand til å tilpasse seg ganske fleksibelt til sirkulasjonsbehovene uten å skade eierne av pengene.

Under slike forhold er det ikke behov for visse tiltak for å regulere pengemassen i omløp i samsvar med sirkulasjonsbehovet, som er typisk for papirsedler.

Gullpenger har imidlertid betydelige ulemper:

De høye kostnadene ved å bruke gullpenger, som koster mye mer enn sedler laget av papir;

Manglende evne til å møte behovet for sirkulasjon i gullpenger, siden behovet for penger vokser raskere enn økningen i gullproduksjonen.

På grunn av de ovennevnte grunnene, så vel som noen andre grunner, opphørte bruken av gull som et materiale for å tjene penger gradvis over hele verden.

Tvert imot begynte de å bli mye brukt sedler fra papir, inkludert papirpenger Og kredittpenger (sedler).

Under overgangen fra bruk av fullverdige penger til sedler dukket det først opp kreditsedler som kunne løses inn mot gull i omløp. I prosessen med å erstatte fullverdige penger med papirsedler, oppsto problemet med å koble den samlede massen av slike sedler med sirkulasjonsbehovene. Viktigheten av å løse et slikt problem skyldtes det faktum at når sedler slippes ut i sirkulasjon utover behovet for dem, er det en trussel om verdiforringelse, noe som ikke skjer ved bruk av gullpenger.

I denne forbindelse er det viktig at selv små gullmynter (som også er lette å miste) hadde en betydelig verdi, noe som gjorde det vanskelig å kjøpe varer for et lite beløp. Derfor foretrakk en betydelig del av befolkningen (for eksempel i Russland på slutten av 1800-tallet og begynnelsen av 1900-tallet) å bruke sedler som fritt ble vekslet til gull.

Under slike forhold var papirsedler konstant i omløp og ble ikke presentert for bytte mot gull. Dette gjorde det mulig å gi ut noen sedler i sirkulasjon uten å fullt ut støtte dem med gull, siden det ikke var behov for å presentere sedler for bytte mot gull. Denne muligheten ble brukt i Russland i 1897 på følgende måte. Ved dekret datert 1. januar 2001 ble det bestemt at gullstøtten til sedler skulle utgjøre minst halvparten av kredittsedlene som er utstedt i omløp, dersom beløpet av sistnevnte ikke overstiger 600 millioner rubler; alle kredittsedler utstedt utover dette beløpet måtte være fullt dekket av gull. Dette betyr imidlertid at 300 millioner rubler. kunne utstedes uten gullstøtte. Betydningen av mulig frigjøring i sirkulasjon av kredittpenger (billetter) som ikke er støttet av gull, fremgår av det faktum at den totale massen av penger i omløp (uten lavkvalitets sølv- og kobbermynter) utgjorde 1-2 milliarder rubler.

Deretter, i Russland og over hele verden, fortsatte prosessen med å transformere sedler til en uavhengig type penger, og samtidig ble deres forbindelse med gull redusert.

Deretter, når den ble utført i Russland i pengereformen ble sammenhengen mellom sedler og gull delvis bevart. Dette ble manifestert i etableringen av et fast gullinnhold i pengeenheten og i levering av sedler med gull og edle metaller i mengden 25% av mengden sedler utstedt for sirkulasjon. Likevel var det ingen fri bytte av sedler mot gull – prosessen med å skille papirsedler fra gull fortsatte. Fram til 1992 var det i Russland fortsatt en forbindelse mellom sedler og gull i form av et fast gullinnhold i pengeenheten (rubel), men i samsvar med loven i Den russiske føderasjonen datert 1. januar 2001 "Om det monetære systemet av den russiske føderasjonen», var mengden gullstøtte for sedler ikke lenger fastsatt. Dermed var prosessen med å skille sedler fra gull nesten fullført.

Under moderne forhold i Russland selges gullmynter med valører på fem rubler og ti rubler (til pålydende verdi) til en pris som er mye høyere enn pålydende. Dette indikerer uavhengigheten av bruken av sedler.

Denne prosessen har dekket alle land i verden, der utvekslingen av sedler mot gull har blitt stoppet overalt og det faste gullinnholdet i pengeenheten ikke er brukt. Dette fullførte overgangen fra bruk av fullverdige gullpenger til sedler laget av papir. Kredittpenger (sedler) er mye brukt i kontantsirkulasjon. I omløp brukes også papirpoletter, som kalles papirpenger, som på mange måter skiller seg fra sedler.

Papirpenger. Disse inkluderer sedler hvis hovedtrekk ikke er at de er laget på papir, men at de vanligvis utstedes av staten (vanligvis statskassen) for å dekke utgiftene. Den omvendte tilstrømningen av papirpenger (statskassesedler) oppstår ved betaling av skatter og andre ikke-skattebetalinger. Det kreves at statskassesedler godtas for betalinger, herunder for varer, tjenester osv. Statskassesedler utstedt for sirkulasjon hadde ikke gullstøtte. Slike sedler ble vanligvis utstedt i vårt land av finansmyndighetene fra begynnelsen av NEP til 1925.

Den viktigste ulempen med papirpenger er at de kommer i omløp uten nødvendig sammenheng med behovet for sedler (for å betale for varer, tjenester og andre behov). I denne forbindelse, siden utstedelsen av papirpenger bestemmes av behovet for midler for å dekke utgiftene til staten (statskassen), blir det mulig å frigjøre slike penger for mye (sammenlignet med behovet for sirkulasjon), der avskrivningen av penger og en nedgang i kjøpekraften er sannsynlig.

Ulempene som ligger i papirpenger kan i stor grad elimineres ved bruk av kredittpenger.

Kreditt penger(sedler). De er også laget av papir, men banker utsteder vanligvis kredittpenger i sirkulasjon når de utfører kredittoperasjoner utført i forbindelse med ulike økonomiske prosesser (dannelse av varelager av varelager for bruksperioden, etc.). Når du gir et lån, kan banken utstede sine sedler til låntakeren: etter utløpet av lånet, må midlene som er gitt tilbake til banken for å betale tilbake lånegjelden. En del av den resulterende lånegjelden tilbakebetales når kontanter kommer til banken (inntekter fra handelsorganisasjoner, etc.).

Frigjøring av sedler i omløp og uttak av sedler skjer på grunnlag av kreditttransaksjoner utført i forbindelse med økonomiske prosesser, og ikke når staten gjør utgifter og mottar inntekter.

Sammenhengen mellom utstedelse av kontanter fra bankens kasser og yting av lån, mellom mottak av kontanter i banken og tilbakebetaling av lånegjeld manifesteres ikke i hver enkelt låneoperasjon, men i det totale volumet av operasjoner for tilveiebringelse og tilbakebetaling av lån og operasjoner for utstedelse av kontanter og deres kvitteringer i bankkasse.

Et trekk ved kredittpenger er at utgivelsen i sirkulasjon er knyttet til de faktiske behovene til sirkulasjonen. Dette innebærer gjennomføring av kredittoperasjoner i forbindelse med selve prosessene for produksjon og salg av produkter. Et lån utstedes som regel mot sikkerhet, som er visse typer varelager, og tilbakebetaling av lån skjer når balansen av verdisaker synker. Takket være dette er det mulig å knytte volumet av betalingsmidler gitt til låntakere med det faktiske behovet for pengeomsetning. Denne funksjonen representerer den viktigste fordelen med kredittpenger.

Hvis forbindelsen med omsetningsbehovet blir forstyrret, mister kredittpenger sine fordeler og blir til papirsedler. Dette bekreftes av den moderne erfaringen med pengesirkulasjon i Russland, hvor sedler settes i sirkulasjon (utstedt).

Kobling av sirkulasjonen av kredittpenger (deres frigjøring til sirkulasjon og uttak fra sirkulasjon) skjer ikke under gjennomføringen av hver kredittoperasjon, men i henhold til deres helhet, i hele den nasjonale økonomien som helhet. Hvis for eksempel en industribedrift som har tatt et lån fra en bank og brukt lånte midler til å skaffe kontanter (for å betale lønn), ikke er forpliktet til å tilbakebetale lånet kontant; En industribedrift kan betale tilbake den resulterende lånegjelden ikke kontant, men gjennom ikke-kontante kvitteringer.

Kontanter kan returneres til bankens kasse av et handelsforetak, som vil sette inn provenyet i banken som brukes til å betale tilbake gjelden som oppstår ved mottak av lån for å betale for importerte varer (på grunnlag av ikke-kontante overføringer).

I Russland brukes sedler fra den russiske føderasjonens sentralbank i omløp. Disse sedlene utstedes av banken på grunnlag av kreditttransaksjoner. Fra et synspunkt kan slike penger, ser det ut til, anerkjennes som kreditt. Fram til 1995 ga den russiske føderasjonens sentralbank en betydelig del av lånet til budsjettet, som brukte lånene mottatt til å dekke utgiftene. Derfor kan slike sedler som kommer i omløp gjennom mottatte lån og brukes til å dekke budsjettutgifter mest sannsynlig klassifiseres som papir, gitt at de kom i omløp for å dekke budsjettutgifter, og de kreditttransaksjonene utstedelsen fant sted på grunnlag av. er ikke knyttet til prosessene for produksjon og salg av produkter.

Den viktigste forskjellen mellom slike typer penger som kredittpenger (sedler) og papirsedler ligger i egenskapene til at de slippes ut i omløp. Dermed settes sedler i omløp i forbindelse med kredittoperasjoner som utføres i forbindelse med de reelle prosessene for produksjon og salg av produkter kommer i omløp uten en slik sammenheng.

Viktige i deres betydning og konsekvenser av bruken er ikke-kontante penger, hvis bevegelse registreres i form av oppføringer på kundekontoer i banken (omsetning skjer uten sedler). Den økende bruken av slike penger skyldes en rekke fordeler, som først og fremst inkluderer en reduksjon i kostnadene ved pengesirkulasjon ved å redusere utgifter som trykking av sedler, videresending, omberegning og sikkerhet. Det er av betydelig betydning å hindre muligheten for tyveri av sedler mv.

Et spesielt trekk ved ikke-kontante penger er at transaksjoner som bruker dem, utføres i kredittinstitusjoner gjennom posteringer på kontoene til deltakere i oppgjørstransaksjoner. I slike operasjoner erstattes kontantsirkulasjon med kreditttransaksjoner.

Ikke-kontante betalinger utføres i samsvar med etablerte regler, som overvåkes av kredittinstitusjoner.

2.3. Ikke-kontante penger

Ikke-kontante penger har spesifikke egenskaper som bør tas hensyn til, spesielt siden terminologien som brukes ikke avslører de spesifikke egenskapene til slike penger og deres sirkulasjon.

Funksjoner ved ikke-kontante betalinger manifesteres i følgende:

Ved kontantbetalinger deltar betaler og mottaker og overfører kontanter. I ikke-kontante betalinger er det tre deltakere: betaleren, mottakeren og banken der slike betalinger utføres i form av posteringer i betalerens og mottakerens kontoer;

Deltakere i ikke-kontante betalinger har et kredittforhold til banken. Disse forholdene er manifestert i mengden av saldoer på kontoene til deltakere i slike oppgjør. Det er ingen slike kredittforhold i kontantsirkulasjon;

Bevegelser (overføringer) av penger som tilhører en deltaker i oppgjørene til fordel for en annen, gjøres gjennom oppføringer på deres kontoer, som et resultat av at kredittforholdet til banken med deltakerne i slike transaksjoner endres. Her utføres med andre ord en kreditttransaksjon med penger. Dermed blir sirkulasjonen av kontanter erstattet av en kredittoperasjon. Dette understreker viktigheten av en hensiktsmessig organisering av utlånsprosesser for å regulere pengemengden, bestående av ikke-kontante penger og kontanter.

Sammen med den utbredte bruken av ikke-kontante betalinger, bruken av ulike verdifulle papirer(forpliktelser for foretak og banker) til å foreta betalinger uten direkte sirkulasjon av midler. Det er fellestrekk og betydelige forskjeller mellom disse typer oppgjørsoperasjoner.

I motsetning til ikke-kontante betalinger, som består i å overføre midler til kontoene til bankkunder og utføres med deltakelse av banken i hver transaksjon, er det en ganske betydelig ikke-kontant omsetning utført ved bruk av ulike verdipapirer (forpliktelser til foretak og banker).

I slike operasjoner erstattes sirkulasjonen av kontanter med bevegelse av verdipapirer som uttrykker ulike kredittforhold. Denne erstatningen av kontantsirkulasjonen er preget av funksjoner sammenlignet med ikke-kontante betalinger. En av funksjonene - i ikke-kontante transaksjoner er bankens deltakelse i hver oppgjørstransaksjon valgfri, utføres ved bruk av verdipapirer. Dermed kan en regning eller annen forpliktelse brukes til betaling med forbehold om gjennomføring av en påtegning (påtegning), men uten å overføre penger til bankkontoene til deltakere i transaksjoner.

En annen funksjon er følgende. I ikke-kontante betalinger kan betalerens midler lagret på bankkontoen hans brukes som et universelt betalingsmiddel for oppgjør med forskjellige mottakere: deres samtykke er ikke nødvendig.

Når det gjelder betaling ved bruk av verdipapirer, kan det gjøres med forbehold om mottakerens samtykke til slik betaling. Muligheten for avtale kompliseres ytterligere av at ved betaling for eksempel. med veksel må mottakeren ettergi avgifter på solgte produkter, til tross for dette. at inntektene ennå ikke er mottatt.

Det er en funksjon til. Det er det Deltakere i oppgjør ved bruk av verdipapirer påtar seg et visst ansvar for innløsningen av verdipapiret. Så hvis en veksel ble brukt til oppgjør mellom juridiske enheter, som det er en tilsvarende påtegning for (påtegning), så I tilfelle av manglende tilbakebetaling av gjelden, har deltakerne i oppgjørstransaksjonen ansvaret for å betale gjelden under regningen. utføres ved bruk av en veksel.

Deltakere i ikke-kontante betalinger påtar seg ikke slikt ansvar.

Ovenstående indikerer at det er grunnlag for å skille mellom ikke-kontante betalinger og ikke-kontante omsetning.

En viktig fordel med ikke-kontante transaksjoner utført gjennom overføring av verdipapirer er at slike operasjoner kan utføres i mangel av midler på betalers bankkonto. Det er denne omstendigheten som har ført til utvidelsen av bruken av slike operasjoner under betingelsene for den eksisterende betalingskrisen i Den russiske føderasjonen. Takket være sirkulasjon uten kontanter ved bruk av verdipapirer (sedler osv.), elimineres de negative konsekvensene av betalingskrisen til en viss grad.

Man bør imidlertid ikke på den ene siden miste av syne at oppgjør ved bruk av verdipapirer gjennomføres med deltakelse av et lån (regnskap for veksler, lån mot verdipapirer, etc.); på den annen side kan de tidligere diskuterte trekkene ved slike beregninger ikke ignoreres.

Dette indikerer at det er tilrådelig med en balansert tilnærming for å utvide bruken av ikke-kontante betalinger ved bruk av verdipapirer, spesielt siden muligheten for opptreden i sirkulasjon av verdipapirer som ikke er relatert til produksjonsprosesser og handelsomsetning, ikke er utelukket.

Utvidelsen av praksisen med ikke-kontante betalinger ved bruk av elektronisk teknologi bidro til fremveksten av begrepet "elektroniske penger". I hovedsak, i slike operasjoner, foretas ikke-kontante betalinger med den forskjellen at i stedet for å administrere midler ved å bruke dokumenter utarbeidet på papir (ordrer, sjekker, etc.), med elektronisk teknologi, utføres de tilsvarende ordrene gjennom elektroniske signaler. Det er derfor neppe grunnlag for å anerkjenne eksistensen av en så selvstendig pengetype som elektroniske penger.

I tillegg til ikke-kontantomsetning, som skjer på grunnlag av å erstatte bevegelse av kontanter med kreditttransaksjoner, er det i økonomisk praksis også kontopenger som ikke sirkulerer, men brukes i gjensidige oppgjør. Således, ved motregning av gjensidige krav i beløpet til motbeløpet, fungerer penger på konto, men sirkulerer ikke.

Denne typen pengebruk forekommer også ved bruk av byttehandel, når kostnadene for gjensidige forsyninger utlignes(telle penger spiller inn her) bare hvis det er ulikt, fullføres byttetransaksjonen ved å overføre det uregnskapsførte beløpet.

Til tross for funksjonene som ligger i ikke-kontante penger, har de mange fellestrekk med kontanter. Dette kommer først og fremst til uttrykk i samme pengeenhet av kontanter eller ikke-kontante penger. Det er også viktig at Det er en nær sammenheng mellom disse pengetypene, uttrykt i overgangen til hverandre. For eksempel, kontanter, når de settes inn på en bankkonto, blir til ikke-kontante penger. Tvert imot, når du mottar kontanter fra saldoen på en bankkonto, blir ikke-kontante penger til kontanter.

Manifestasjonen av enheten til disse typer penger er at reguleringen av mengden penger i sirkulasjon uten kontanter, så vel som kontanter, utføres ved hjelp av kreditt. Således oppstår fremveksten, så vel som en økning eller reduksjon i massen av penger i sirkulasjon uten kontanter, som et resultat av kreditttransaksjoner, akkurat som tilfellet er med massen av kontanter.

2.4. Pengemengde og pengegrunnlag

Enheten mellom ikke-kontante penger og kontanter har gjort det mulig å betrakte dem som et aggregat i form av pengemengde, som forstås som det totale volumet av kontanter og andre penger. Den føderale loven "om den russiske føderasjonens sentralbank" datert 1. januar 2001 gir følgende bestemmelser: "Russland kan sette vekstmål for en eller flere indikatorer på pengemengden..." (artikkel 43).

Det er viktig å understreke at det er snakk om den totale mengden pengemengde, inkludert ikke-kontante penger og kontanter.

Forskjellene mellom ikke-kontante kontantbetalinger og ikke-kontant omsetning, som oppnås gjennom overføring av verdipapirer, kommer også til uttrykk i det faktum at sammensetningen pengemengde i omløp verdipapirer er ikke inkludert.

Pengemengden i omløp er preget av størrelsen på pengeaggregatet M2, som inkluderer kontanter i omløp M0 (mengde kontanter i omløp utenfor banker, dvs. minus saldo i bankkasse, samt saldo i nasjonal valuta på oppgjør, brukskontoer og innskudd fra ikke-finansielle foretak, organisasjoner og enkeltpersoner som er hjemmehørende fra den russiske føderasjonen. Dette aggregatet inkluderer ikke innskudd i utenlandsk valuta.

Relativt nylig i den russiske føderasjonen begynte indikatoren å bli brukt til å karakterisere verdien av pengemengden M2X, som i tillegg til størrelsen M2 Alle typer innskudd i utenlandsk valuta er også inkludert (i rubelekvivalent - X). I dette tilfellet, for å karakterisere den relative tilgangen på pengemengde, brukes koeffisienten K2 =M2X/BNP. Verdien av denne koeffisienten (K2) utformet for å karakterisere den relative omsetningen med betalingsmidler. I den russiske føderasjonen verdien K2 i 1995 var den 0,16, mens verdien i andre (utviklede) land når 0,6-1,0. Dette indikerer et relativt lavt tilbud av betalingsmidler i Den russiske føderasjonen, som indirekte manifesteres i veksten av manglende betalinger i økonomien, forsinkelser i utbetalingen av lønn og pensjoner.

Det totale volumet av pengemengden, inkludert veksten, bestemmes i stor grad av økningen i den absolutte størrelsen på banklån. Fra denne siden er verdien av pengemengden i omløp et resultat av pengepolitikken.

I Den russiske føderasjonen er strukturen til pengemengden preget av en relativt stor andel kontanter, som i visse perioder når 35% av det totale volumet, som mye mer enn i utviklede land. Derfor, ettersom ikke-kontante betalinger utvikler seg, vil strukturen i pengemengden forbedres i retning av å redusere andelen kontanter og øke andelen penger i ikke-kontant-sirkulasjonen.

For å karakterisere volumet og komponentene i pengemengden i Den russiske føderasjonen, presenterer vi følgende data.

Pengeforsyning i den russiske føderasjonen (billioner rubler)1

Disse dataene bekrefter den relativt store andelen kontanter i den totale pengemengden, som oversteg 37 % innen 1. juli 1997. Samtidig karakteriserer de presenterte data tilstedeværelsen av betydelige sparereserver ved å erstatte kontantomsetning med ikke-kontante betalinger.

Det er også viktig at bruken av store kontantbeløp skyldes et betydelig volum av kontantbetalinger, noe som gjør det mulig å frita enkelte transaksjoner fra beskatning. Derfor bidrar mottak av inntektene på grunn av det til å øke offentlig interesse for utviklingen av ikke-kontante betalinger og følgelig redusere mengden kontanter i omløp.

Den siste tiden har det vært en viss interesse for monetær base, verdien som er totalen:

Kontantbeløp i omløp og ved kassene til forretningsbanker;

Mange andre argumenter kan fremsettes som indikerer vanskeligheten med å bestemme størrelsen på de individuelle indikatorene som er inkludert i utvekslingsligningen, samt den begrensede betydningen av forholdet og gjensidig avhengighet mellom dem.

Generelt viser det seg at det er én ligning med mange ukjente. Ved vurderingen av betydningen av bytteligningen bør man være oppmerksom på den viktigste ulempen, nemlig at den avgjørende innflytelsen på prisnivået utøves av endringer i pengemengden i omløp, mens endringer i prisene i realiteten er til en i stor grad bestemt av endringer i vareverdien.

Sammen med mengdeteorien dukket det opp andre synspunkter på arten, funksjonene og resultatene av pengenes funksjon og deres innflytelse på prisnivået. Dermed kom den engelske økonomen A. Phillips, basert på resultatene av analysen, til konklusjonen om avhengigheten av endringer i prisnivået ikke av endringer i pengemengden i omløp, men av sysselsettingsnivået i befolkningen og tilsvarende lønnsnivå. Dette forholdet ble formulert og navngitt "Phillips-kurve".

Økonomer som deler denne posisjonen erkjenner at en økning i sysselsetting og en økning i lønn er ledsaget av en økning i prisene, tvert imot, med en nedgang i lønn, synker prisene. Dette betyr imidlertid at det ikke er mengden penger i omløp, men en endring i nivået på effektiv etterspørsel, forårsaket av en endring i lønnsnivået, som påvirker prisene.

Basert på den kvantitative teorien oppsto andre, noen ganger motstridende, meninger fra forskere om pengenes rolle og deres innvirkning på økonomisk utvikling. I denne forbindelse bør to retninger skilles: Keynesianisme og monetarisme.

Begge retninger anerkjenner betydningen av penger og deres innvirkning på økonomiske prosesser. I samsvar med dem anses det som nødvendig å gjennomføre tiltak for å opprettholde den optimale mengden penger i omløp.

De keynesianske og monetaristiske tilnærmingene skiller seg hovedsakelig ut ved at tiltak i den keynesianske tilnærmingen er rettet mot å styrke pengenes rolle i å stimulere etterspørselen, mens de i den monetaristiske tilnærmingen er rettet mot å stimulere restriksjoner på etterspørselen sammenlignet med tilbudet av varer.

Supportere Keynesianismen sørger for aktiv deltakelse fra staten i reguleringen av pengemengden i omløp og foretrekker tiltak for å hensiktsmessig øke pengemengden i omløp for å stimulere sysselsetting og næringsvirksomhet. Slike tiltak kan under visse forutsetninger bidra til produksjonsvekst, men også til utvikling av inflasjonen. Dette tyder på behovet for balanserte tiltak for å øke mengden penger i omløp.

En annen stilling er typisk for monetarister. Ved å anerkjenne pengenes rolle og tilgjengeligheten av den nødvendige mengden i omløp, regner de med det faktum at i en markedsøkonomi, på den ene siden, er mengden penger i omløp underlagt selvregulering; på den annen side er statens begrensende innflytelse på pengemassen i omløp viktig. Det som er viktig her er at en berettiget nedgang i mengden penger i omløp stimulerer til økt interesse for å motta penger, og følgelig en økning i varetilgangen. Det er umulig å ignorere mulige vanskeligheter med salg av varer med et begrenset beløp i omløp.

Dermed kan vi konkludere med det Felles for betraktningen av teorien om penger er erkjennelsen av pengenes rolle i utviklingen av økonomien og behovet for å regulere pengemassen i omløp. Forskjeller i tolkningene av keynesianske og monetaristiske tilnærminger bestemmer imidlertid anbefalingene til ulike tiltak for å regulere mengden penger i omløp for å stimulere uavbrutt vekst i produksjon og salg av varer. Ingen av anbefalingene bør foretrekkes.

Dette nødvendiggjør utvikling og gjennomføring av en sunn pengepolitikk, som kan variere avhengig av karakteristika og mål for økonomisk utvikling i ulike perioder.

3.3. Funksjoner av manifestasjonen av pengenes rolle i forskjellige økonomiske modeller

Pengenes rolle kan endres på grunn av egenskapene til økonomiens funksjon. Funksjoner ved manifestasjonen av pengenes rolle i forskjellige økonomiske modeller er merkbare i alle aspekter av bruken av penger.

Under den administrative kommandoøkonomien som eksisterte i Russland inntil nylig, var pengenes rolle begrenset. Dette ble også lettet av de rådende synspunktene om mulig fullstendig avskaffelse av penger og overgang til direkte produktutveksling. Penger ble tildelt en hjelperolle, hovedsakelig som et instrument for regnskap og kontroll fra sentrale og andre økonomiske styringsorganer.

I en administrativ styringsøkonomi ble volumet og produktspekteret etablert av høyere myndigheter for hver virksomhet i form av planer i fysiske og kostnadsmessige termer. Samtidig var kostnadsindikatorene for planlagt volum og produktspekter av underordnet betydning og ble beregnet på grunnlag av naturlige indikatorer, som regel basert på priser fastsatt av sentrale myndigheter.

Produserte produkter ble distribuert blant forbrukere i fysiske enheter i henhold til midler og bestillinger, på grunnlag av hvilke avtaler ble inngått mellom deltakerne i salgsprosessene for produkter, som sørger for partenes forpliktelser for salg og kjøp av produkter i fysisk og verdivilkår. Kostnadsindikatorer ble fastsatt avhengig av data om produktforsyning i naturlige enheter ved bruk av etablerte priser.

Ved salg av produkter ble penger og pengeoppgjør gitt underordnet betydning. Pengenes rolle under slike forhold ble redusert til å brukes som et hjelpeinstrument for regnskap og kontroll.

I en administrativ kommandoøkonomi reduseres pengenes rolle, noe som er forbundet med bruken av stabile priser fastsatt av sentrale myndigheter. Slike priser forble uendret selv ved forskjellige forhold mellom etterspørsel og tilbud av varer og fortsatte å bli brukt når det var mangel på varer og deres normaliserte fordeling.

Men i en slik situasjon oppsto "undertrykt inflasjon", ledsaget av en reduksjon i pengenes rolle, siden det for kjøp av varer ikke var så viktig at kjøperen hadde penger, men heller muligheten til å motta dem iht. etablerte standarder.

Samtidig var pengebruken av ikke liten betydning i en administrativ kommandoøkonomi. Således, bare med bruk av penger, ble det mulig å bestemme det totale volumet av ulike kostnader (materialer, avskrivninger, lønn, etc.) for produksjon av produkter som utgjør kostnadene. En sammenligning av planlagte og faktiske kostnadsnivåer ga mulighet til å vurdere avvik på det faktiske nivået fra det planlagte nivået og iverksette tiltak for å normalisere det, noe som ville vært umulig uten bruk av penger.

På samme måte, bare ved hjelp av penger, blir det mulig å redusere (i monetære termer) volumene av ulike typer produkter og få en generalisert indikator på deres totale volum. Bruken av penger lar deg evaluere gjennomføringen av planen basert på det totale produksjonsvolumet og utvikle tiltak for å forbedre gjennomføringen av planen.

Bruken av penger styrket også under betingelsene for en administrativ kommandoøkonomi evnen til å ta hensyn til og kontrollere implementeringen av ulike planlagte naturlige indikatorer og bestemme tiltak for å forbedre virksomhetenes virksomhet.

Likevel bør man ikke overvurdere den faktiske rollen til penger i en slik økonomi, siden, til tross for at bruken av dem øker mulighetene for regnskap og kontroll, tillater dette ikke penger å gis en uavhengig og enda viktigere rolle i funksjonen. av økonomien. Her forblir pengenes rolle underordnet.

I en markedsøkonomi øker pengenes rolle betydelig, noe som tilrettelegges ved å skape og bruke forutsetninger som er karakteristiske for nye forhold for økonomisk aktivitet.

Overgangen fra en administrativ kommando til en markedsøkonomi inkluderte forskjellige betydelige endringer, inkludert i formene for eierskap til verktøy og arbeidsgjenstander, i produksjon og salg av produkter, som fungerte som en forutsetning for å skape nye betingelser for å administrere prosessene for produksjon og salg av produkter.

I en markedsøkonomi oppnår vareprodusenter som opererer på grunnlag av ulike former for eierskap (statlig, kooperativ, privat) uavhengighet når det gjelder å etablere volumet og utvalget av produkter som produseres og selges. Dette hemmes ikke lenger av de planlagte indikatorene som tidligere ble satt av høyere myndigheter. I de nye forholdene øker mulighetene for å vise initiativ i økonomisk aktivitet.

Samtidig styrkes pengenes rolle, ved hjelp av hvilket et slikt referansepunkt som effektiv etterspørsel kan vurderes: tatt i betraktning, dannes volumet og utvalget av produkter produsert og solgt. Samtidig tas hensyn til lønnsomheten til visse produksjonsområder og økonomisk aktivitet, som innebærer å ta hensyn til prisnivået for produserte og solgte varer og kostnadsnivået ved produksjonen.

Pengenes økende rolle i en markedsøkonomi skjer også i detaljhandelssfæren, der distribusjon etter normer, kort, kuponger er opphevet, og penger blir avgjørende for å bestemme muligheten for å kjøpe varer.

I de bemerkede aspektene ved aktivitet og ved å bestemme resultatene i form av profitt, spiller penger også en betydelig rolle.

Den spesifikke karakteren av en virksomhets virksomhet betyr ikke at det ikke finnes noen sentralisert regulering i en markedsøkonomi. Det utføres ikke gjennom administrative, men hovedsakelig gjennom økonomiske metoder.

Funksjoner ved manifestasjonen av pengenes rolle i ulike økonomiske modeller er som følger:

Virkning på forbedring av økonomisk aktivitet;

Styrke interessen til ulike deler av økonomien i utviklingen av produksjonen, først og fremst gjennom rimelige priser, stimulere veksten av produksjonsvolumer og redusere kostnadene ved produksjonen;

Opprette et regime for avhengighet av kontantutgifter på kontantinntekter, noe som øker interessen til arbeidere, bedrifter og offentlige organer i å øke kontantinntekter som et resultat av økt produksjon og økonomisk bruk av ressurser;

Implementering av kontroll over priser, volum og kvalitet på leverte produkter i prosessen med pengesirkulasjon, designet for å bidra til en mer fullstendig tilfredsstillelse av behov.

Effektiviteten av å bruke penger forutsetter bruk av en stabil pengeenhet, noe som øker ønsket om å overvinne slike negative prosesser som inflasjon.

Spørsmål for selvkontroll

1. Hva kjennetegner pengenes rolle?

2. Hva er pengenes rolle i utvikling og forbedring av produksjonseffektivitet, aktivering av innbyggere og utførelse av statlige funksjoner?

3. Hva er trekk ved pengenes rolle i omsetningen i utenrikshandelen?

4. Hva er funksjonene og ulempene med utvekslingsligningen?

5. Hva kjennetegner ulike teorier om penger?

6. Hva kjennetegner bruken av penger i en administrativ kommandoøkonomi?

7. Hva er pengenes økende rolle i en markedsøkonomi?

KAPITTEL 4.

UTSTEDELSE OG UTSLIPP AV PENGER TIL ØKONOMISK SIRKULASJON

4.1. Begrepene "utstedelse av penger" og "utstedelse av penger". Utstedelsesformer

Penger i økonomisk sirkulasjon under markedsforhold har eksistert og eksisterer alltid. Nye penger kommer i omløp fra banker, som skaper dem som følge av kredittoperasjoner. Det er derfor kredittkarakteren til pengeutslipp er et av de grunnleggende prinsippene for å organisere statens pengesystem.

Begrepene "utstedelse av penger" og "utstedelse av penger" er ikke likeverdige. Utstedelse av penger i omløp skjer hele tiden. Ikke-kontante penger settes i sirkulasjon når kommersielle banker gir lån til dine kunder. Kontanter slippes ut i sirkulasjon når banker, i prosessen med å utføre kontanttransaksjoner, utsteder dem til kunder fra deres operative kasser. Men samtidig betaler kundene tilbake banklån og overleverer kontanter til bankdriftskasser. Samtidig kan det hende at mengden penger i omløp ikke øker.

Med utslipp mener vi frigjøring av penger i sirkulasjon, som fører til en generell økning i pengemengden i omløp. Det er spørsmål om ikke-kontanter og kontanter (sistnevnte kalles utstedelse av penger i omløp).

Under betingelsene for en administrativ-fordelingsøkonomi (som det tidligere Sovjetunionen) ble begge spørsmålene som regel utført av statsbanken. I en markedsøkonomi er utslippsfunksjonen delt: utstedelsen av ikke-kontante penger utføres av systemet med kommersielle banker, utstedelsen av kontanter utføres av den statlige sentralbanken. Hvori Det primære problemet er ikke-kontante penger. Før kontanter kommer i omløp, må de registreres som en oppføring på innskuddskontoene til forretningsbanker.

hjem formålet med problemet ikke-kontante penger i omløp - dekker bedriftenes ekstra behov for arbeidskapital. Forretningsbanker møter dette behovet ved å gi lån til bedrifter. Banker kan imidlertid kun utstede lån innenfor rammen av deres tilgjengelige ressurser, det vil si de midlene de har mobilisert i form av egen kapital og midler på innskuddskontoer. Ved hjelp av disse ressursene er det bare mulig å tilfredsstille vanlig, men Ikke ekstra behov gårder i arbeidskapital. I mellomtiden, enten på grunn av veksten i produksjonen eller på grunn av stigende priser på varer, oppstår det stadig flere behov for økonomien og befolkningen for penger. Derfor må det finnes en mekanisme for å utstede ikke-kontante penger for å tilfredsstille dette tilleggsbehovet.

I land med et administrativt distribusjonssystem for økonomien ble utstedelsen av ikke-kontante penger utført på grunnlag av kredittplaner, ved å utvide lånene som ble gitt i samsvar med dem.

I land med en markedsøkonomisk modell, når monopolet på utslipp er ødelagt, blir driften av en slik mekanisme umulig.

4.2. Essensen og mekanismen til bankmultiplikatoren

I eksistensen av et to-lags banksystem, opererer utslippsmekanismen på grunnlag av bank (kreditt, innskudd) multiplikator.

Bankmultiplikatoren er prosessen med å øke (multiplisere) penger på innskuddskontoene til kommersielle banker i løpet av perioden de beveger seg fra en forretningsbank til en annen. Bank-, kreditt- og innskuddsmultiplikatorer karakteriserer multiplikasjonsmekanismen fra forskjellige posisjoner.

Bankmultiplikatoren karakteriserer animasjonsprosessen fra perspektivet til motivene til animasjonen. Her er svaret på spørsmålet: hvem multipliserer penger? Denne prosessen utføres av kommersielle banker. En forretningsbank kan ikke multiplisere penger;

Kredittmultiplikatoren avslører motoren i multiplikasjonsprosessen, det faktum at animasjon kun kan gjennomføres som et resultat av utlån til økonomien.

Innskuddsmultiplikatoren gjenspeiler animasjonsobjektet - penger på innskuddskontoer til kommersielle banker (det er de som øker i prosessen med multiplikasjon).

Hvordan fungerer bankmultiplikatormekanismen? Denne mekanismen kan bare eksistere under betingelsene for to-nivå (eller flere) banksystemer, med det første nivået - sentralbanken som administrerer denne mekanismen, det andre nivået - en forretningsbank som tvinger den til å handle, og til å handle automatisk, uavhengig av ønsket fra spesialistene til individuelle banker. Bankmultiplikatormekanismen er direkte relatert til den frie reserven.

Gratis reserve er et sett med ressurser til kommersielle banker som på et gitt tidspunkt kan brukes til aktiv bankvirksomhet.

Dette konseptet kom til Russland fra vestlig økonomisk litteratur. Det skal bemerkes at det ikke er helt nøyaktig. Faktisk er de frie (operative) reservene til kommersielle banker deres likvide eiendeler, men fra definisjonen er det klart at dette konseptet refererer til ressurser, det vil si forpliktelsene til kommersielle banker.

Dette konseptet er basert på det faktum at kommersielle banker kan utføre sine aktive operasjoner (utstede lån, kjøpe verdipapirer, valuta osv.) bare innenfor rammene av ressursene de har. Den frie reserven til systemet med kommersielle banker består av de frie reservene til individuelle kommersielle banker, derfor endrer ikke en økning eller reduksjon i de frie reservene til individuelle banker det totale beløpet til den frie reserven til hele systemet med kommersielle banker. Mengden av gratis reserve for en individuell forretningsbank

ons = K+ PR + CC ± MBK - OCR-A0,

Hvor TIL - kapital i en forretningsbank;

ETC - tiltrukket ressurser fra en kommersiell bank (midler på innskuddskontoer);

Sentralkomiteen - sentralisert kreditt gitt til en forretningsbank av sentralbanken;

MBK - interbankkreditt;

OCR - bidrag til den sentraliserte reserven til sentralbankens disposisjon;

A0 - ressurser som i dag allerede er investert i den aktive driften av en forretningsbank.

La oss vurdere mekanismen til bankmultiplikatoren ved å bruke et hypotetisk eksempel (fig. 4.1, størrelsen på lånet og fradrag er gitt i millioner rubler), og for forenkling vil vi gjøre tre antakelser:

Forretningsbanker har for tiden ikke frie reserver;

Hver bank har kun to kunder;

Bankene bruker sine ressurser kun til kredittoperasjoner.

Klient 1 trenger lån for å betale for forsyninger fra kunde 2, men banken 1 kan ikke gi ham lån fordi han ikke har frie reserver. Bank 1 gjelder sentralbanken og mottar fra den et sentralisert lån på 10 millioner rubler. Han danner en gratis reserve, på bekostning av hvilken et lån utstedes til klienten 1.

Klient 1 betaler for leveransen til klienten fra hans brukskonto 2 . Som et resultat, den frie reserven i banken 1 er oppbrukt, men en ledig reserve dukker opp i banken 2 , fordi klienten 2 har sin brukskonto i denne banken, og de tiltrukket ressursene (PR) til denne banken øker (se formel).

En del av bankens frie reserve 2 stilles til disposisjon for sentralbanken i form av bidrag til den sentraliserte reserven (OCR). Vi aksepterer konvensjonelt normen for slike fradrag på 20 % av tiltrukket ressurser. Den resterende delen (8 millioner rubler) av den frie reserven brukes til å gi et lån på 8 millioner rubler. til klienten 3.

Klient 3 betaler ned dette lånet med kunden 4, betjenes av en forretningsbank 3. Dermed har denne banken allerede en gratis reserve, mens banken 2 han forsvinner. Bank 3 en del av den gratis reserven 1,6 millioner rubler. (20 % ETC) bidrar til den sentraliserte reserven, og den resterende delen er 6,4 millioner rubler. brukes til å utstede et lån til en kunde 5. Samtidig står pengene på kundens brukskonto 4 forbli urørt.

Klient 5 gjennom lån mottatt fra bank 3, betaler klienten 6, overføre dem til hans brukskonto åpnet i banken 4. Herfra til banken 3 fri reserve forsvinner: i banken 4 - oppstår. Igjen blir 20% av denne reserven (1,3 millioner rubler) overført til den sentraliserte reserven, den resterende delen brukes til å utstede et lån på 5,1 millioner rubler. til klient 7, som bruker dette lånet til å betale kunden 8, hvis brukskonto er plassert i en forretningsbank 5.

Gratis reserve av en forretningsbank 4 forsvinner (selv om midlene på brukskontoen til klient 6 forblir ubrukt), vises det hos forretningsbank 5. På sin side deler denne banken en del av sin gratis reserve - 1 million rubler. (20 % ETC) går i sentralbanken i form av bidrag til den sentraliserte reserven, og bruker resten (4,1 millioner rubler) til å utstede et lån til klienten 9. Deretter fortsetter prosessen til den frie reserven er helt oppbrukt, som til slutt akkumuleres i sentralbanken på grunn av bidrag til den sentraliserte reservebanken og når størrelsen på den første frie reserven (10 millioner rubler i bank 1).

I samsvar med ordningen er penger på brukerkontoer 2, 4, 6, 8 osv. (alle partallsklienter) forblir urørt, og derfor vil det totale beløpet på oppgjørskontoene (innskuddskontoene) til slutt utgjøre en verdi som er mange ganger større enn det opprinnelige innskuddet - 10 millioner rubler, dannet ved utstedelse av et lån til klienten 1. Pengene på innskuddskontoer kan imidlertid ikke øke mer enn 5 ganger, siden verdien av multiplikasjonskoeffisienten, som er forholdet mellom den resulterende pengemengden på innskuddskontoer og mengden av det første innskuddet, er omvendt proporsjonal med sats for bidrag til den sentraliserte reserven.

Således, hvis satsen på bidrag til den sentraliserte reserven er 20%, vil multiplikasjonskoeffisienten være 5 (1/20 x 100). Den vil aldri nå 5, fordi en del av den frie reserven alltid brukes til andre, ikke-kreditttransaksjoner (for eksempel må kassen til enhver bank ha kontanter for kontanttransaksjoner).

Siden multiplikasjonsprosessen er kontinuerlig, beregnes multiplikasjonskoeffisienten for en viss tidsperiode (år) og karakteriserer hvor mye pengemengden i omløp har økt i løpet av denne tidsperioden.

Bankmultiplikatoren fungerer uavhengig av om lånene er gitt til kommersielle banker eller til den føderale regjeringen. I dette tilfellet vil pengene gå til budsjettkontoer i kommersielle banker, og de tilhører også tiltrukket ressurser (ETC), derfor vil den frie reserven til kommersielle banker hvor disse kontoene er lokalisert øke (se formel) og bankmultiplikatormekanismen vil slå på.

Bankmultiplikatormekanismen vil ikke bare fungere ved å gi sentraliserte lån. Den kan også brukes når sentralbanken kjøper verdipapirer eller valuta fra forretningsbanker. Som et resultat av dette reduseres ressursene til bankene som er investert i aktive operasjoner, og de frie reservene til disse bankene som brukes til kredittoperasjoner øker, det vil si at bankmultiplikasjonsmekanismen aktiveres. Sentralbanken kan også aktivere denne mekanismen når den reduserer satsen på bidrag til den sentraliserte reserven. I dette tilfellet vil også den frie reserven til det kommersielle banksystemet øke, noe som alt annet likt vil føre til en økning i utlån og inkludering av en bankmultiplikator.

Styringen av bankmultiplikatormekanismen, og derfor utstedelsen av ikke-kontante penger, utføres utelukkende av sentralbanken, mens utstedelsen utføres av et system av kommersielle banker. Sentralbanken, som administrerer bankmultiplikatormekanismen, utvider eller begrenser utstedelsesevnen til kommersielle banker, og utfører dermed en av hovedfunksjonene - funksjonen til monetær regulering.

4.3. Utstedelse av kontanter

Problemet med kontanter er at de slippes ut i sirkulasjon, noe som øker mengden kontanter i omløp.

Monopolet på utstedelse av kontanter tilhører den statlige sentralbanken. Tidligere, under det administrative distribusjonssystemet, fungerte mengden utslipp som gjenstand for direktivplanlegging fra staten, og den kunne ikke i noe tilfelle overskrides. I en markedsøkonomi er det imidlertid ingen direktivplanlegging sentralbanker forutsier størrelsen på den forventede emisjonen, ved hjelp av prognoser for kontantomsetning til forretningsbanker og vårt eget analytiske materiale. I dette tilfellet er det viktig ikke bare å etablere den optimale anslåtte utslippsverdien, men også dens fordeling mellom individuelle regioner i landet.

Kontantutstedelse skjer desentralisert. Dette skyldes det faktum at behovet til kommersielle banker (det er dette som bestemmer størrelsen på problemet) for kontanter avhenger av behovet for det til juridiske enheter og enkeltpersoner som betjenes av disse bankene, og det er i stadig endring. Derfor vil hver gang det å importere penger fra senteret for å dekke dette behovet ikke bare være upraktisk (på grunn av mangfoldig økende sirkulasjonskostnader), men også umulig.

“ØKONOMI, PENGESIRKULASJON OG KREDITT Forelesningskurs FOR HELTIDS- OG KORRESPONDENSELEVER I SPESIALITETER: 38.02.01...”

DEN RUSSISKE FØDERASJONS LANDBRUKSMINISTERIET

FORBUNDSSTATSBUDSJETT UTDANNINGSINSTITUTION

HØYERE UTDANNING

"OMSK STATE AGRARIAN UNIVERSITY OPPEKT ETTER P.A. STOLYPIN"

(FSBEI HE Omsk State Agrarian University)

Omsk Agrarian College

ØKONOMI, PENGESIRKULASJON OG KREDITT

FOR HELTIDS- OG KORRESPONDENSELEVER

AV SPESIALITETER:

21.02.05 "Land og eiendomsforhold"

Omsk Gjennomgått og godkjent på et møte i PCMK for generelle fagdisipliner Protokoll nr.__5__ "15" juni_2016

Forelesningskurs om disiplinen "Finans, pengesirkulasjon og kreditt" for spesialiteter: 38.02.01 Økonomi og regnskap (etter bransje), 21.02.05 og Land- og eiendomsforhold, - Omsk, 2016.

Utviklet av: A.P. Pepelyaeva, lærer i 1. kvalifikasjonskategori.

Anmelder: Ovodova N.D., lærer i den høyeste kategorien ved avdelingen for økonomisk utdanning OAT Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education Omsk State Agrarian University Denne håndboken er ment for studenter å mestre teoretisk kunnskap i faget "Finans, pengesirkulasjon og kreditt" for spesialiteter: 02.38.01 Økonomi og regnskap (etter bransje), 21.02.05 og Jord- og eiendomsforhold Håndboken avslører hovedelementene i finans-, budsjett-, penge-, kreditt-, verdipapirmarkedet og valutamarkedet.

Håndboken er satt sammen i samsvar med arbeidsprogrammet for disiplinen for disse spesialitetene, oppfyller kravene til den statlige utdanningsstandarden og er beregnet på studenter ved videregående spesialiserte institusjoner.

OAT FSBEI HE Omsk State Agrarian University © A.P. Pepelyaeva, samling, 2016 Innhold Innledning ………………………………………………………………………………………………… ……. 3 Seksjon 1. Essensen av finans og forvaltningen av dem

1.1. Essensen og funksjonene til finans………………………………..…… 4

1.2. Økonomisk system………………………………………………………. 6

1.3. Økonomistyring……………………………………………… 7

1.4. Finanspolitikk……………………………………………………………………….. 8

1.5. Økonomistyring………………………………………………………….……… 9 Del 2. Budsjett- og budsjettsystem

2.1. Budsjettstrukturen til den russiske føderasjonen. Budsjettsystem………………………… 12

2.2. Budsjettinntekter………………………………………………………………………..…….. 14

2.3. Budsjettutgifter……………………………………………………………….. 15 2.4.

–  –  –

INTRODUKSJON

Men mangelen på økonomiske resultater indikerer en krise ikke bare i en kommersiell organisasjon, men også på statlig nivå. Samtidig er finans hovedhåndtaket for statlig regulering for å opprettholde landets økonomi på et normalt nivå.

Læreboken er viet til studiet av slike elementer i det moderne finansmarkedet, kunnskap om hvilke bestemmer kompetent regjeringsledelse.

Læreboken er et forelesningskurs gitt av forfatteren om disiplinen "Finans, pengesirkulasjon og kreditt."

SEKSJON 1. ESSENS I ØKONOMI OG STYRING AV DERES

–  –  –

FINANS representerer økonomiske relasjoner knyttet til dannelse, distribusjon og bruk av sentraliserte (statlige) og desentraliserte fond av midler for å utføre statens funksjoner og oppgaver og sikre vilkår for utvidet reproduksjon.

SENTRALISERT FINANS – økonomiske relasjoner knyttet til dannelse, fordeling og bruk av statlige pengemidler akkumulert i budsjettsystemet og statlige midler utenom budsjettet;

DESENTRALISERT FINANS - monetære og økonomiske forhold som sikrer sirkulasjon av midler fra foretak med ulike former for eierskap.

Dermed utgjør finansielle relasjoner en betydelig del av økonomiske monetære relasjoner.

Men økonomi og penger er forskjellige fra hverandre.

Penger er en universell ekvivalent, et mål på kostnadene ved sosial arbeidskraft.

Finans er en økonomisk mekanisme som brukes til å fordele finansielle ressurser i staten.

Finans kombinerer følgende grupper av monetære relasjoner:

Mellom bedrifter i ferd med å anskaffe varer og materialer, selge produkter, varer og tjenester.

Mellom virksomheter og ved sammenslåing av økonomiske ressurser

Mellom staten og virksomhetene når de betaler skatt og finansierer sine utgifter over budsjettet og utenombudsjettsmidler.

Mellom staten og innbyggerne når du betaler skatt og mottar midler fra budsjettet og utenombudsjettsmidler.

Mellom budsjetter på ulike nivåer

Mellom bedrifter, befolkningen og forsikringsorganisasjoner når de betaler forsikringspremier og erstatter skade

Innenfor organisasjonen under dannelsen av produksjonsmidler og fordeling av inntekt.

FINANSENS FUNKSJONER

1. DISTRIBUSJON-funksjonen er implementert i 2 prosesser.

1). Fordeling av nasjonalinntekt blant deltakere i materiell produksjon. Her den såkalte primærinntekt til bedrifter i dette området.

Primærinntekt sikrer den materielle produksjonens normale gang, men gir ikke mulighet til å løse nasjonale økonomiske, så vel som sosiale og politiske problemer. Derfor er trinn 2 nødvendig.

2). Omfordeling av nasjonalinntekt mellom produksjons- og ikke-produksjonssfærer, mellom ulike sosiale grupper av befolkningen, mellom ulike regioner. Grunnlaget for omfordeling er innkreving av skatt og bruk av midlar i statens interesse.

2. Finanskontrollfunksjonen manifesteres i kontroll over fordelingen av BNP (bruttonasjonalprodukt) i relevante områder og deres tiltenkte bruk.

Kontrollfunksjonen bygger på forskrift om økonomiske og skattemessige spørsmål. Kontroll utføres av spesielle organer (KRU, skattetilsyn, etc.), samt partnere i økonomiske relasjoner (bank, etc.).

–  –  –

MANAGEMENT er et sett med handlinger som tar sikte på å sikre optimal funksjon av ethvert system eller prosess.

Ledelse er iboende i alle sfærer av menneskelig aktivitet, inkludert økonomiske. I ethvert administrert system skilles objekter og emner fra ledelsen.

Målet med økonomisk styring er å sikre en stabil utvikling av økonomiske systemer, som inkluderer bedrifter og organisasjoner, sektorer for utvikling av produktive krefter, individuelle territorier og sektorer av økonomien. Alle disse aktivitetene er tett sammenkoblet og gjensidig avhengige.

Helheten av alle organisasjonsstrukturer som styrer økonomi kalles finansapparatet.

–  –  –

ELEMENTER I ØKONOMISK STYRING

1. Strategisk ledelse kommer til uttrykk i utvikling av finanspolitikk, fastsettelse av økonomiske ressurser gjennom prognoser for fremtiden, etablering av volumet av økonomiske ressurser for gjennomføring av målprogrammer, utvikling av økonomiske planer som sikrer oppnåelse av strategiske mål.

2. Operativ økonomistyring omfatter et sett med tiltak rettet mot å oppnå maksimale økonomiske resultater i en konkret situasjon og sikre gjennomføring av økonomiplaner.

3. Kontroll over økonomi består i å studere deres etterlevelse av lover og forskrifter, planlagte indikatorer og identifisere reserver for ressursvekst. Den tjener som grunnlag for strategisk og operativ ledelse.

1.4. Finanspolitikk

FINANSPOLITIKK er en kontrollhandling, hvis hovedinnhold er etablering av prinsipper for hvordan statens finansielle systemer fungerer, dens individuelle elementer eller økonomien til en økonomisk enhet (finanspolitikken til et foretak) og implementeringen av dem i praksis .

Retningslinjer for finanspolitikken:

1. Økonomisk

2. Sosialt

3. Kulturell

4. Teknisk

5. Budsjett

6. Kreditt

7. Innenriks- og utenrikspolitikk

Finanspolitikken inkluderer:

1. Budsjettpolitikk, som tar sikte på å bestemme:

Kilder til dannelsen av "giveren" av statsbudsjettet;

Prioriterte områder for budsjettutgifter;

Tillatte grenser for budsjettubalanse;

Kilder til finansiering av budsjettunderskuddet;

Prinsipper for forhold mellom individuelle ledd i budsjettsystemet.

Budsjettpolitikken omfatter: skattepolitikk, investeringspolitikk, offentlig gjeldsforvaltningspolitikk mv.

2. PENGEPOLITIKK – sikrer stabiliteten i pengesirkulasjonen gjennom utslippsstyring, regulering av inflasjon og valutakursen til den nasjonale valutaen, aktualitet og uavbrutt betaling gjennom regulering av banksystemet.

Kredittpolitikk er delt inn i: utslipp, pris, valuta og kreditt.

Staten, i ferd med å fungere, utfører politiske aktiviteter i ulike sfærer av det offentlige liv. Formålet med denne aktiviteten er økonomien som helhet, så vel som individuelle komponenter: prising, pengesirkulasjon, finans, lån, valutaforhold, etc.

Settet med statlige tiltak for å bruke økonomiske relasjoner for at staten skal utføre sine funksjoner, preger statens finanspolitikk.

1.Utvikling av et generelt konsept for finanspolitikk, fastsettelse av dets grunnlag, retninger, mål, hovedoppgaver.

2. Oppretting av en tilstrekkelig finansiell mekanisme 3. Forvaltning av statens og andre økonomiske enheters finansielle aktiviteter i dens interesser.

En viktig komponent i finanspolitikken er etableringen av en finansiell mekanisme som utfører all statlig virksomhet innen finans. Den økonomiske mekanismen er et system av former, typer og metoder for å organisere økonomiske forhold etablert av staten. Den finansielle mekanismen er den eksterne siden av finans, manifestert i finansiell praksis. Dens elementer inkluderer formene for økonomiske ressurser etablert av staten, metoder for deres dannelse, et system med lovgivende normer og standarder som brukes til å bestemme statens inntekter og utgifter, organisere budsjettsystemet, bedriftsfinansiering og verdipapirmarkedet.

1.5. Økonomisk kontroll

FINANSIELL KONTROLL - kontroll over overholdelse av finanslovgivning i prosessen med dannelse og bruk av midler, vurdering av effektiviteten av finansielle transaksjoner og hensiktsmessigheten av utgifter.

FC kan deles inn i 2 sfærer - statlig og ikke-statlig.

STATLIG FINANSIELL KONTROLL - sikrer gjennomføringen av statens finanspolitikk og utføres av statlige finansmyndigheter.

IKKE-STATLIG FINANSIELL KONTROLL - delt inn i ekstern og intern. Ekstern kontroll kan utføres av banker, forsikringsselskaper og institusjoner. Internkontroll økonomistyring. Hovedinnholdet er vurderingen av foretakets økonomiske tilstand, kredittverdighet og investeringsattraktivitet.

Både ekstern og intern kontroll kan utføres med involvering av revisjonsselskaper.

La oss dvele mer detaljert på statlig finansiell kontroll.

1. Finansiell kontroll fra representative organer For å utføre det opprettes det spesielle strukturer: komiteer og kommisjoner fra Federationsrådet (SF) og Statsdumaen (SD), Regnskapskammeret i Den Russiske Føderasjon. Statsduma-kommisjonen for budsjett, skatter, bank og finans utfører ekspert analytisk arbeid med økonomiske spørsmål.

Regnskapsavdelingen har følgende oppgaver:

Organisering av kontroll over gjennomføringen av det føderale budsjettet (FB) og ekstrabudsjettsmidler (EBF),

Utarbeidelse av forslag for å eliminere oppdagede brudd og forbedre budsjettprosessen,

Vurdere effektiviteten og hensiktsmessigheten av å bruke offentlige midler,

Fastsettelse av gyldighetsgraden til FB-utkast til artikler,

Økonomisk kompetanse, d.v.s. vurdering av de økonomiske konsekvensene av vedtakelsen av føderale lover for budsjettet,

Kontroll over mottak og bevegelse av budsjettmidler på bankkontoer mv.

Hovedformene for kontroll utført av Regnskapskammeret er tematiske inspeksjoner og revisjoner.

2. Presidentiell kontroll - over finanser utføres i samsvar med den russiske føderasjonens grunnlov ved å utstede dekreter om økonomiske spørsmål, signere føderale lover, utnevne og avskjedige finansministeren i den russiske føderasjonen, sende inn en kandidat til statsdumaen for utnevnelse til stillingen som styreleder i sentralbanken.

H. Den russiske føderasjonens finansdepartement inntar den viktigste plassen i systemet for finansiell kontroll fra utøvende organer. Finansdepartementet utøver finansiell kontroll under utviklingen av det føderale budsjettet.

Operasjonell finanskontroll i Finansdepartementet utføres av kontroll- og revisjonsavdelingen (KRU) og organene til Federal Treasury. Kontrollavdelingen i Finansdepartementet og dets lokale organer utøver kontroll over budsjettmidler ved statlige foretak og kommersielle strukturer som mottar midler fra budsjetter og utenombudsjettmidler, kontrollerer den økonomiske virksomheten til kommunalt eide foretak, samt utførelsen av budsjetter og overholdelse av økonomisk disiplin av lokale administrasjoner. I tillegg gjennomfører KRU-organer inspeksjoner på oppdrag fra rettshåndhevende instanser.

KRU-organer kan sende informasjon om oppdagede brudd til høyere myndigheter og rettshåndhevende organer.

Treasury-organer blir bedt om å implementere statsbudsjettpolitikk og administrere prosessen med gjennomføring av det føderale budsjettet, mens de utøver streng kontroll over statlige føderale midler utenom budsjettet og økonomiske forhold mellom dem og det føderale budsjettet. De kan bruke følgende tiltak for å påvirke lovbryteren.

Suspensjon av kontotransaksjoner

Uomtvistet innsamling av midler

Bot i mengden av diskonteringsrenten til sentralbanken i Den russiske føderasjonen.

4. Sikre et enhetlig system for kontroll over overholdelse av skattelovgivningen, riktigheten av beregningen, fullstendigheten og rettidig betaling av skatter og andre obligatoriske betalinger er hovedoppgaven til Statens skattetjeneste. En hel rekke tiltak kan brukes på overtredere av skattelovgivningen:

Økonomiske sanksjoner (bøter, straffer, inndrivelse av ulovlig oppnådd inntekt)

Administrative sanksjoner mot ledelse og straffeansvar.

5. Den føderale forsikringstilsynstjenesten (Rosstrakhnadzor) - underlagt regjeringen i Den russiske føderasjonen, i tillegg til å lisensiere forsikringsvirksomhet og regulere det indre forsikringsmarkedet, utøver kontroll over gyldigheten av forsikringstariffene og sikrer soliditeten til forsikringsselskapene. Suspensjon og tilbakekall av lisenser er hovedmålene for deres innvirkning på overtredere.

6. En spesiell rolle i implementeringen av FC tilhører Russlands sentralbank (CB RF). Som et regjeringsorgan med makt, organiserer og kontrollerer det penge- og kredittforhold i landet. Den russiske føderasjonens sentralbank fører tilsyn med virksomheten til kommersielle banker og har muligheten til å bruke følgende tiltak på dem: bøter på opptil 1% av bankens autoriserte kapital, forbud mot visse operasjoner, endring av ledelse, tilbakekall av lisenser.

7. Ikke-departementell finansiell kontroll utføres av strukturelle avdelinger av departementer, avdelinger, statlige komiteer og andre statlige organer over den økonomiske og kommersielle virksomheten til foretak, institusjoner og organisasjoner som er underlagt dem.

SEKSJON 2. BUDSJETT OG BUDSJETTSYSTEM

–  –  –

BUDSJETT er en form for dannelse og utgifter til et fond av midler som er ment å økonomisk støtte statens og lokale myndigheters oppgaver og funksjoner. I ethvert land er statsbudsjettet det ledende leddet i det finansielle systemet. Den kombinerer statens hovedinntekter og utgifter.

Sentralisering av midler har viktig økonomisk og politisk betydning dette gjør det mulig å manøvrere ressurser, konsentrere dem om avgjørende områder for økonomisk og sosial utvikling, og gjennomføre en enhetlig økonomisk og finansiell politikk i landet.

GRUNNLEGGENDE FUNKSJONER I ET BUDSJETT

statlig regulering og økonomisk stimulering;

økonomisk støtte til sosialpolitikk;

kontroll over dannelsen og bruken av et sentralisert fond av midler.

Gjennom utgifter og avgifter fungerer budsjettet som et viktig verktøy for å regulere og stimulere økonomi og investeringer, og øke produksjonseffektiviteten.

Budsjettsystemet til den russiske føderasjonen er basert på de økonomiske relasjonene til den russiske føderasjonens statsstruktur, regulerer ved juridiske normer helheten av det føderale budsjettet, budsjettet til de konstituerende enhetene i den russiske føderasjonen, lokale budsjetter og budsjettene til den russiske føderasjonen. statlige utenombudsjettsmidler.

Budsjettsystemet til den russiske føderasjonen består av budsjetter på tre nivåer:

føderalt budsjett og budsjetter for statlige midler utenom budsjettet;

budsjetter for konstituerende enheter i Den russiske føderasjonen (regional) og budsjetter for territoriale statlige midler utenom budsjettet;

lokale budsjetter.

Budsjetter godkjennes i form av statlige lover av representative organer på relevante nivåer.

Det føderale budsjettet og alle regionale budsjetter utgjør sammen det konsoliderte budsjettet til Den russiske føderasjonen, og det spesifikke regionale budsjettet og budsjettene til alle kommunene i regionen utgjør sammen det konsoliderte budsjettet til emnet i Den russiske føderasjonen.

I tillegg til direkte budsjetter, i samsvar med den russiske føderasjonens budsjettkode, inkluderer budsjettsystemet målbudsjettmidler og statlige ekstrabudsjettmidler.

MÅLBUDGETFOND - et fond av midler dannet i samsvar med lovgivningen i Den russiske føderasjonen som en del av budsjettet på bekostning av målrettet inntekt eller i rekkefølgen av målrettede fradrag fra bestemte typer inntekter eller andre inntekter og brukt i henhold til en separat anslag. Midler fra målbudsjettfondet kan ikke brukes til formål som ikke samsvarer med formålet med målbudsjettfondet.

STATE OFF-BUDGETAR FUND - et fond av midler dannet utenfor det føderale budsjettet og budsjettene til de konstituerende enhetene i Den russiske føderasjonen og ment å implementere borgernes konstitusjonelle rettigheter til pensjoner, sosialforsikring, sosial sikkerhet i tilfelle arbeidsledighet, helsetjenester og medisinsk behandling. Utgifter og inntekter til det statlige ekstrabudsjettfondet dannes på den måten som er fastsatt av føderale lover.

Det utarbeides budsjetter for ett regnskapsår, som tilsvarer kalenderåret og varer fra 1. januar til 31. desember.

Statlige og kommunale finanskontrollorganer opprettet av lovgivende og utøvende myndigheter utfører:

Kontroll over gjennomføringen av budsjetter på relevante nivåer og budsjetter for statlige midler utenom budsjettet;

Gjennomføre undersøkelser av utkast til budsjetter, føderale og regionale målprogrammer og andre regulatoriske rettsakter av budsjettlovgivning.

Grupperingen av inntekter og utgifter til budsjetter på alle nivåer i budsjettsystemet, samt kilder til finansiering av underskuddene til disse budsjettene, brukt til utarbeidelse og gjennomføring av budsjetter og for å sikre sammenlignbarheten av budsjettindikatorer på alle nivåer i budsjettsystemet , kalles BUDGET

KLASSIFISERING, som inkluderer:

klassifisering av budsjettinntekter til den russiske føderasjonen;

økonomisk klassifisering av budsjettutgifter til Den russiske føderasjonen (i økonomiske termer - nåværende og kapital);

funksjonell klassifisering av den russiske føderasjonens budsjettutgifter (i henhold til områder for finansiering av regjeringsfunksjoner og makter);

avdelingsklassifisering av føderale budsjettutgifter (etter departementer og avdelinger):

klassifisering av kilder til intern og ekstern finansiering av budsjettunderskudd i Den russiske føderasjonen;

klassifisering av typer statlig ekstern og intern gjeld i Den russiske føderasjonen, konstituerende enheter i den russiske føderasjonen, kommuner, eksterne eiendeler til den russiske føderasjonen.

2.2. Budsjettinntekter

Budsjettinntekter representerer en del av de sentraliserte økonomiske ressursene til staten som er nødvendige for å utføre dens funksjoner. Inntekt uttrykker økonomiske relasjoner som oppstår i prosessen med å inngå i sentraliserte fond og kommer til myndighetenes disposisjon.

TYPER BUDSJETTINNTEKTER

ikke-skatteinntekt - inntekt fra bruk av eiendom som eies av staten eller kommunen; inntekter fra betalte tjenester levert av budsjettinstitusjoner under jurisdiksjonen til føderale utøvende myndigheter, utøvende myndigheter i konstituerende enheter i den russiske føderasjonen og lokale myndigheter, henholdsvis; bøter, midler mottatt som følge av inndragning, kompensasjon, kompensasjon for skade forårsaket av den russiske føderasjonen eller dens undersåtter; inntekt i form av økonomisk bistand mottatt fra budsjetter på andre nivåer av budsjettsystemet til Den russiske føderasjonen, med unntak av budsjettlån og budsjettkreditter; andre ikke-skatteinntekter;

inntekt av målbudsjettmidler;

gratis overføringer.

Alle budsjettinntekter er delt inn i egne og regulatoriske.

EGEN INNTEKT av budsjetter - typer inntekter tildelt på permanent basis, helt eller delvis, til de tilsvarende budsjettene i henhold til lovgivningen i Den russiske føderasjonen. Økonomisk bistand er ikke egeninntekten til det tilsvarende budsjettet, budsjettet til det statlige utenbudsjettsfondet.

REGULATORISKE BUDSJETTINNTEKT - føderale og regionale skatter og andre betalinger, for hvilke standarder for fradrag (i prosent) er fastsatt til budsjettene til konstituerende enheter i Den russiske føderasjonen eller lokale budsjetter for neste regnskapsår, så vel som på lang sikt grunnlag (i minst 3 år) for ulike typer slike inntekter. Fradragsstandardene bestemmes av loven om budsjettet på det nivået i budsjettsystemet til Den russiske føderasjonen, som overfører reguleringsinntekter til budsjettet på et annet nivå.

INNTEKTSKLASSIFISERING

1. Avhengig av utdanningskildene:

inntekt fra juridiske personer;

skatter på enkeltpersoner;

lån (GKO);

inntekter fra salg av statlig eiendom.

2. Etter type skatt:

enhetlig sosial skatt;

inntektsskatt etc.

3. Etter innsamlingsmetoder:

avgift;

ikke-skattepliktig.

METODER FOR UDDANNELSE AV BUDSJETTINNTEKTER

1. Skatter er en statlig metode for å omfordele nasjonalinntekt de står for ca. 90 % av alle inntekter.

2. Statslån.

3. Utstedelse av penger - brukes kun i nødstilfeller, fører til en økning i pengemengden og økt inflasjon.

2.3. Budsjettutgifter

BudsjettUTGIFTER representerer kostnader som oppstår i forbindelse med utførelse av statens funksjoner. Hver type utgifter har kvalitative og kvantitative egenskaper. En kvalitativ egenskap lar oss bestemme formålet med budsjettutgifter, og en kvantitativ egenskap lar oss bestemme verdien deres.

Alle budsjettutgifter er delt inn i kapital og løpende.

Anleggsutgifter av budsjetter er en del av budsjettutgifter som sikrer innovasjon og investeringsvirksomhet, herunder utgiftsposter beregnet på investeringer i eksisterende eller nyopprettede rettssubjekter i henhold til godkjent investeringsprogram, knyttet til utvidet reproduksjon mv.

Løpende budsjettutgifter er en del av budsjettutgifter som sikrer den nåværende funksjonen til statlige myndigheter, lokale myndigheter, budsjettinstitusjoner, yting av statlig støtte til andre budsjetter og enkelte sektorer av økonomien i form av subsidier, subsidier og subventioner for nåværende funksjon.

Hver utgiftstype er delt inn etter avdelings- og målegenskaper.

Avdeling - lar deg fremheve i hver utgiftsgruppe det tilsvarende statlige organet eller juridiske enheten som mottar budsjettmidler. Mål - bestemmer spesifikke typer kostnader med sikte på rasjonell bruk og kontroll over bruken.

KLASSIFISERING AV KOSTNADER

1. I henhold til deres rolle i reproduksjonsprosessen:

Kostnader knyttet til finansiering av materialproduksjon;

Kostnader knyttet til vedlikehold av ikke-produksjonsområder.

2. For offentlige formål:

Utgifter til finansiering av sosiale og kulturelle arrangementer;

Nasjonale forsvarsutgifter;

Utgifter til vedlikehold av styringsapparatet mv.

3. Etter bransjestruktur:

Jordbruk;

Industri;

Transportere;

Handel osv.

Balanserte budsjetter må sikre samsvar med deres utgifter og kilder til dannelse. I praksisen med budsjettplanlegging er både et budsjettunderskudd - et overskudd av budsjettutgifter i forhold til inntektene - og et budsjettoverskudd - et overskudd av budsjettinntekter i forhold til utgiftene - mulig.

KILDER TIL FINANSIERING AV BUDSJETTUNDERSKEDET

1. Lån mottatt av den russiske føderasjonen fra kredittorganisasjoner i russisk valuta;

2. Statlige lån utført ved å utstede verdipapirer på vegne av Den russiske føderasjonen:

3. Budsjettlån og budsjettkreditter mottatt fra budsjetter på andre nivåer i budsjettsystemet til Den Russiske Føderasjon;

4. Inntekter fra salg av statlig eiendom:

5. Mengden av overskudd av inntekt over utgifter på statlige reserver og reserver;

6. Endringer i fondsbalanser på kontoer for regnskapsføring av føderale budsjettmidler:

7. Statlige lån utført i utenlandsk valuta ved å utstede verdipapirer på vegne av den russiske føderasjonen;

8. Lån fra utenlandske myndigheter, banker og firmaer, internasjonale finansielle organisasjoner, gitt i utenlandsk valuta, tiltrukket av den russiske føderasjonen.

2.4. Statens lån

STATSKREDITT er et sett av økonomiske relasjoner mellom staten representert ved dens myndigheter og ledelse, på den ene siden, og enkeltpersoner og juridiske enheter, på den andre, der staten opptrer som låntaker, långiver og garantist.

I kvantitative termer dominerer statens aktivitet som låntaker av midler. Transaksjonsvolumet som långiver, det vil si når staten gir lån til juridiske personer og enkeltpersoner, er betydelig lavere. I tilfeller der staten påtar seg ansvaret for å tilbakebetale andre forpliktelser påtatt av enkeltpersoner og juridiske personer, opptrer den som en garantist.

FUNKSJONER AV STATSKREDITT

1.Gjennom fordelingsfunksjonen utføres dannelsen av sentraliserte monetære midler til staten eller bruken av dem på prinsippene om haster, betaling og tilbakebetaling. Som låntaker gir staten ytterligere midler for å finansiere sine utgifter.

2. Reguleringsfunksjonen er at staten ved å inngå kredittforhold påvirker tilstanden til pengesirkulasjon, produksjon og sysselsetting.

3. Kontrollfunksjonen har spesifikke funksjoner:

knyttet til aktivitetene til staten og staten til det sentraliserte fondet;

dekker bevegelse av verdi i begge retninger, siden den forutsetter tilbakebetaling og kompensasjon for å motta midler;

utføres ikke bare av finansielle strukturer, men også av kredittinstitusjoner.

Det høyeste organet for å administrere offentlig kreditt i den russiske føderasjonen er den føderale forsamlingen, som fastsetter maksimumsbeløpene for å skaffe midler for å finansiere både budsjettunderskudd og utlån fra budsjettet.

Statens låneaktiviteter i det innenlandske og utenlandske markedet

FORBUNDETS INTERNE LÅN.

Som et resultat av låneaktiviteter dannes offentlig gjeld - gjeldsforpliktelser fra regjeringen i den russiske føderasjonen til enkeltpersoner og juridiske enheter, utenlandske stater, internasjonale organisasjoner og andre folkerettslige emner, inkludert forpliktelser i henhold til statsgarantier gitt av den russiske føderasjonen. Den nasjonale gjelden inkluderer gjelden ikke bare til regjeringen i Den russiske føderasjonen, men også til styringsorganer på lavere nivå som er en del av staten.

Russlands statsgjeld er sikret av all eiendom som utgjør statskassen.

FORBUNDETS EKSTERNE LÅN.

Hoveddelen av den russiske føderasjonens gjeld skylder Paris-klubben, som forener rundt to dusin stater.

Den andre plassen når det gjelder gjeld er okkupert av interbanklån gitt til Vnesheconombank i sovjettiden. Interessene til denne gruppen er representert av London Club, som forener mer enn 600 kommersielle banker.

Stat som kreditor

INTERNE LÅN

Budsjettlån som en form for finansiering av budsjettutgifter, som sørger for tilførsel av midler til juridiske personer eller andre budsjetter på tilbakebetalingspliktig og refunderbar basis.

Budsjettlån - budsjettmidler gitt til et annet budsjett på tilbakebetalingspliktig, vederlagsfri eller tilbakebetalingspliktig basis for en periode på ikke mer enn seks måneder innenfor et regnskapsår.

Låntakere av føderale budsjettmidler på tilbakebetalingsbasis kan være russiske foretak og organisasjoner, bortsett fra foretak med utenlandske investeringer.

EKSTERNE LÅN.

Utenlandske staters gjeldsforpliktelser til Den russiske føderasjonen som kreditor utgjør fremmede staters gjeld til den russiske føderasjonen.

SEKSJON 3. ØKONOMI AV KOMMERSIELLE ORGANISASJONER

OG VIRKSOMHETER

3.1. Essensen av finansiering av kommersielle organisasjoner (bedrifter) Finansiering av kommersielle organisasjoner (bedrifter), som er hovedleddet til det finansielle systemet, dekker prosessene med opprettelse, distribusjon og bruk av bruttonasjonalprodukt og nasjonalinntekt i verdier. De fungerer i sfæren av materiell produksjon, hvor det totale samfunnsproduktet og nasjonalinntekten hovedsakelig skapes.

ØKONOMI AV KOMMERSIELLE ORGANISASJONER (BEDRIFTER) er

Økonomiske relasjoner til kommersielle organisasjoner er basert på følgende

PRINSIPPER:

1. Økonomisk uavhengighet - bedrifter bestemmer uavhengig omfanget av økonomisk aktivitet, finansieringskilder, instruksjoner for å investere midler, etc.

2. Med egenfinansiering menes fullstendig selvforsyning av kostnader til produksjon og salg av produkter, investering i produksjonsutvikling mv.

3. Materiell interesse – dvs. tjene penger.

Interessen for resultatene av aktiviteter manifesteres ikke bare av deltakerne (eiere, administrasjon, ansatte), men også av staten.

4. Økonomisk ansvar - tilstedeværelsen av et visst ansvarssystem for oppførsel og resultater av finansielle og økonomiske aktiviteter, sikkerhet for egenkapital, overholdelse av kontraktsmessige forpliktelser, lovgivning, etc.

5. Tilveiebringelse av økonomiske reserver - dannelsen av finansielle reserver og andre lignende midler som kan styrke foretakets finansielle stilling i kritiske øyeblikk av virksomheten.

–  –  –

Organiseringen av bedriftsfinansiering påvirkes av to faktorer:

1) organisatorisk og juridisk form for virksomhet;

2) industri tekniske og økonomiske funksjoner.

Organisatorisk og juridisk form for virksomhet Den organisatoriske og juridiske formen for virksomhet bestemmes av den russiske føderasjonens sivilkode, ifølge hvilken en juridisk enhet er en organisasjon som eier separat eiendom og er ansvarlig for sine forpliktelser med denne eiendommen. Den har rett til, på egne vegne, å erverve og utøve eiendoms- og personlige ikke-eiendomsrettigheter og bære ansvar. Være saksøker og saksøkt i retten. En juridisk enhet må ha en uavhengig balanse eller budsjett.

Juridiske enheter kan være organisasjoner:

1) de som søker profitt som hovedmålet for deres aktiviteter - kommersielle organisasjoner;

2) ideelle organisasjoner som ikke har overskudd som mål og ikke fordeler overskudd mellom deltakerne.

Den organisatoriske og juridiske forretningsformen bestemmer innholdet i økonomiske relasjoner i prosessen med å danne autorisert (aksje)kapital. Dannelsen av eiendom til kommersielle organisasjoner er basert på prinsippene for korporatisme. Eiendommen til statlige og kommunale virksomheter dannes på grunnlag av statlige og kommunale midler.

Kommersielle organisasjoner opprettes i følgende FORMER:

1. Deltakere i et ansvarlig selskap oppretter den autoriserte kapitalen fra deltakernes innskudd, og i hovedsak er den autoriserte kapitalen i ansvarlig selskap en felleskapital. Ved registrering av et ansvarlig selskap må deltakerne yte minst halvparten av sitt innskudd i aksjekapitalen.

Resten må deltakeren bidra med innen den tidsperioden som er angitt i det konstituerende dokumentet. Hvis denne regelen ikke følges, er deltakeren forpliktet til å betale partnerskapet 10% per år av beløpet til den ubetalte delen av bidraget og kompensere for tapene som påløper (klausul 2 i artikkel 73 i den russiske føderasjonens sivilkode) . En deltaker i et ansvarlig selskap har rett til, med samtykke fra dets gjenværende deltakere, å overføre sin andel i felleskapitalen eller deler av denne til en annen deltaker i interessentskapet eller en tredjepart.

2. Stiftelsesavtalen for et kommandittselskap fastsetter vilkårene for størrelsen og sammensetningen av aksjekapitalen, samt størrelsen og fremgangsmåten for endring av aksjene til hver av kommandittselskapene i aksjekapitalen, sammensetningen, tidspunktet for innskudd. og ansvar for brudd på forpliktelser (klausul 2 i artikkel 83 i Civil Code RF). Prosedyren for å danne den autoriserte kapitalen ligner prosedyren for dannelsen i et generelt partnerskap. Forvaltningen av kommandittselskapet utføres kun av komplementarene. Deltakere-investorer deltar ikke i forretningsaktiviteter og er i hovedsak investorer.

3. Den autoriserte kapitalen til et aksjeselskap er også dannet av bidragene fra dets deltakere. Minimumsbeløpet for autorisert kapital i henhold til loven er satt til 100 ganger minstelønnen på dagen for registrering av selskapet og må betales på tidspunktet for registrering av minst halvparten. Resterende beløp skal betales i løpet av det første året av selskapets virksomhet. Hvis denne prosedyren brytes, må selskapet enten redusere sin autoriserte kapital og registrere denne reduksjonen på foreskrevet måte, eller avslutte sin virksomhet gjennom likvidasjon (klausul 3 i artikkel 90 i den russiske føderasjonens sivilkode). En selskapsdeltaker har rett til å selge sin andel i den autoriserte kapitalen til en eller flere selskapsdeltakere eller til tredjemann, dersom dette er fastsatt i charteret.

Den autoriserte kapitalen til et selskap med tilleggsansvar er dannet på samme måte (klausul 1, artikkel 95 i den russiske føderasjonens sivilkode).

4. Åpne og lukkede aksjeselskaper utgjør den autoriserte (aksje)kapitalen basert på pålydende av selskapets aksjer.

Minimumsbeløpet for den autoriserte kapitalen til et åpent aksjeselskap i samsvar med gjeldende lovgivning er fastsatt til et beløp på 1000 minimumslønninger på dagen for registrering av selskapet. Den autoriserte kapitalen dannes ved plassering av stam- og preferanseaksjer. Videre bør andelen preferanseaksjer av den totale autoriserte kapitalen ikke overstige 25 %. Åpen tegning av aksjer i et åpent aksjeselskap er ikke tillatt før den autoriserte kapitalen er fullt innbetalt. Denne begrensningen er rettet mot opprettelse av fiktive aksjeselskaper. Ved stiftelse av et aksjeselskap skal alle dets aksjer fordeles mellom stifterne. Ved slutten av det andre og hvert påfølgende regnskapsår, hvis verdien av nettoformuen er mindre enn den autoriserte kapitalen, er aksjeselskapet forpliktet til å erklære og registrere en nedgang i sin autoriserte kapital på foreskrevet måte. Hvis verdien av de spesifiserte eiendelene til selskapet blir mindre enn den minste autoriserte kapitalen fastsatt ved lov, er selskapet gjenstand for likvidasjon (artikkel 99 i den russiske føderasjonens sivilkode). Et åpent aksjeselskap har rett til å foreta åpen tegning av aksjene det utsteder og gjennomføre fritt salg på aksjemarkedet. Aksjer i et lukket aksjeselskap fordeles kun mellom dets grunnleggere. Den autoriserte kapitalen i et lukket aksjeselskap kan ikke være mindre enn 100 ganger minstelønnen fastsatt ved registreringstidspunktet.

5. Innenfor slike næringsområder som produksjon, foredling og markedsføring av industri- og landbruksprodukter, handel, forbrukertjenester osv. er den foretrukne næringsformen et produksjonssamvirke. Eiendommen til et produksjonssamvirke består av andelsinnskuddene til dets medlemmer i samsvar med vedtektene til samvirkeforetaket. Et produksjonssamvirke kan opprette udelelige midler på bekostning av en viss del av eiendommen, dersom dette er fastsatt i vedtektene. På tidspunktet for registrering av andelslaget er hvert medlem forpliktet til å yte minst 10% av sitt aksjeinnskudd, og den resterende delen - innen et år fra registreringsdatoen.

6. En grunnleggende forskjellig prosedyre for dannelse av enhetlige foretak (statlige og kommunale foretak). De kan opprettes på retten til økonomisk styring og på retten til operativ styring. De første er opprettet etter vedtak fra et autorisert statlig eller kommunalt organ, og følgelig er eiendommen i statlig eller kommunal eie. Et enhetlig foretak ledes av en leder utpekt av eieren eller dennes autoriserte representant. Størrelsen på den autoriserte kapitalen i et enhetlig foretak skal ikke være mindre enn verdien definert i lov om statlige og kommunale enhetsforetak. Den autoriserte kapitalen må være fullt innbetalt på tidspunktet for registrering av enhetsforetaket.

Enhetsforetak basert på retten til operasjonell ledelse opprettes ved beslutning fra regjeringen i Den russiske føderasjonen. Deres eiendom er statlig eiendom. Et foretak har rett til å råde over sin eiendom kun med samtykke fra eieren.

Spørsmålet om overskuddsfordeling løses også annerledes. Overskuddet til kommersielle organisasjoner som er igjen etter distribusjonen i den generelle etablerte orden, fordeles blant deltakerne på prinsippene om korporatisme. Overskuddet til enhetlige foretak etter betaling av inntektsskatt og andre obligatoriske utbetalinger forblir fullt ut til disposisjon for foretaket og brukes til produksjon og sosial utvikling.

Industriens tekniske og økonomiske trekk Innholdet i økonomiske relasjoner og organiseringen av det økonomiske arbeidet til forretningsenheter er betydelig påvirket av deres bransjetilknytning og tekniske og økonomiske trekk. Bransjespesifikasjoner påvirker sammensetningen og strukturen til produksjonsmidler, varigheten av produksjonssyklusen, trekk ved sirkulasjonen av midler, finansieringskilder for enkel og utvidet reproduksjon, sammensetningen og strukturen til økonomiske ressurser, dannelsen av finansielle reserver og andre lignende midler.

I landbruket tilsier derfor naturlige og klimatiske forhold behovet for å danne økonomiske reserver, både monetære og natura; Naturlige forhold bestemmer den naturlige utviklingssyklusen til planter og dyr, og følgelig sirkulasjonen av økonomiske ressurser, behovet for deres konsentrasjon i visse perioder, noe som igjen nødvendiggjør tiltrekning av lånte midler.

Transportorganisasjoner og institusjoner utfører finansiell og økonomisk virksomhet etter prinsippet om en kombinasjon av statlig regulering og markedsforhold. Det ferdige produktet som skal selges i transport er selve transportprosessen. Dermed faller produksjon og salg av produkter sammen i tid og sirkulasjonen utføres i to trinn i stedet for tre. Kostnadene til sosial arbeidskraft knyttet til transport av produkter øker deres verdi med mengden transportkostnader, som i tillegg til ytterligere ny verdi også inneholder et overskuddsprodukt. Innen transport er andelen faste produksjonsmidler stor, og reproduksjonen av disse krever betydelige midler. Egenskapene ved betalinger for transporttjenester og reproduksjon av anleggsmidler bestemmer behovet for å sentralisere en del av midlene på jernbanedepartementets nivå med deres påfølgende omfordeling, noe som gjenspeiles i transportforetakets økonomiske plan.

Organisasjoner (bedrifter) i varesirkulasjonens sfære, som er koblingen mellom produksjon av produkter og deres forbruk, bidrar til å fullføre sirkulasjonen av det sosiale produktet i vareform og sikrer dermed kontinuiteten.

Handelens spesifisitet er kombinasjonen av produksjonsoperasjoner (sortering, pakking, pakking, bearbeiding og lagring av landbruksprodukter etc.) med operasjoner knyttet til skiftende verdiformer, dvs. direkte med salg av produkter. Kostnadene til handelsforetak inkluderer ikke kostnaden for innkjøpte varer. En handelsorganisasjon kjøper allerede produserte varer, og pådrar seg kostnader bare for å bringe dem til forbrukerne. Det er spesifikke funksjoner i sammensetningen og strukturen til arbeidskapital, hvorav en betydelig del er investert i inventar.

Et trekk ved industristrukturen til anleggsmidler er kombinasjonen av egne og leide anleggsmidler. Alle disse funksjonene tas i betraktning når du genererer økonomiske ressurser og bruker dem.

Byggeorganisasjonenes økonomi har også en rekke funksjoner. Bygg og anlegg er preget av en lang produksjonssyklus sammenlignet med industri. En stor del av pågående arbeid er i arbeidskapital. Behovet for arbeidskapital har store svingninger både for enkeltobjekter og for teknologiske sykluser, noe som påvirker strukturen på kilder til finansiering av arbeidskapital.

Konstruksjon i forskjellige klimatiske og territoriale soner bestemmer den individuelle kostnaden for objekter og fører til ujevne inntekter.

SEKSJON 4. PENGER OG PENGESIRKULASJON

–  –  –

Penger dukket spontant opp fra massen av varer som et resultat av utviklingen av vareutveksling. På ulike stadier av historisk utvikling ble pengenes rolle først spilt av varer, deretter av edle metaller, noe som ble forenklet av deres homogenitet, delbarhet, lagringsevne, transportbarhet - egenskaper som gjorde dem mest egnet til å utføre funksjonen til penger. Den russiske økonomen Sieber fastslo at penger er en universell ekvivalent, en vare som andre varer byttes mot, det er et universelt middel for å måle verdien av alle andre varer.

PENGER er en økonomisk kategori der sosiale relasjoner manifesteres og med deltakelse av hvilke sosiale relasjoner er bygget opp, fungerer som en uavhengig form for bytteverdi, et sirkulasjonsmiddel, betaling og akkumulering. Penger oppstår under visse produksjonsbetingelser og økonomiske forhold og bidrar til deres utvikling.

Umiddelbare forutsetninger for utseende av penger:

1) Overgangen fra livsopphold til produksjon av varer og utveksling av varer;

2) Eiendomsutskillelse av vareprodusenter.

I den første perioden av eksistensen av det menneskelige samfunn dominerte en livsoppholdsøkonomi, der produkter ble produsert for eget forbruk. Gradvis begynte folk å spesialisere seg på produksjon av visse typer produkter. Samtidig viste det seg å være mulig å bruke overskuddsproduktene til å bytte til andre produkter en gitt produsent trenger.

Direkte bytte av varer for varer har omfattende restriksjoner:

Penger er en spesiell vare som fungerer som en universell ekvivalent.

PENGES FUNKSJONER

1. Mål for verdi.

Verdien av varer er universelt uttrykt i penger, dvs. størrelsen på verdien deres bestemmes ved å likestille dem med en viss sum penger. Penger tjener som den universelle legemliggjørelsen og verdimålet.

2. Byttemedium.

I prosessen med varesirkulasjon, Vare - Penger - Vare, spiller penger rollen som en mellommann i utvekslingen av varer og utfører funksjonen som et sirkulasjonsmedium. Sammenlignet med utveksling av varer for varer, krever ikke varesirkulasjon ved bruk av penger: gjensidig korrespondanse av behovene til to utvekslende vareeiere, tilfeldighet i tidspunktet for salgs- og kjøpshandlinger, sammenfall av kjøps- og salgshandlinger i rommet.

Med inntoget av penger oppstår muligheten for et gap mellom kjøp og salg.

3. Et lagringsmiddel.

Å selge et produkt uten påfølgende kjøp gjør det mulig å akkumulere rikdom, nedfelt i penger. Penger fungerer som en funksjon av dannelsen av skatter, ansamlinger og besparelser når de midlertidig fjernes fra sirkulasjon og legger seg i hendene på vareprodusenter.

4. Betalingsmåter.

På grunn av ulik lengde på produksjonsperioder for ulike varer, når en råvareprodusent dukker opp på markedet, kan potensielle kjøpere ikke ha kontanter. Det er behov for å kjøpe og selge på kreditt. Sirkulasjonsmediet er da ikke pengene i seg selv, men gjeldsforpliktelsene som er uttrykt i dem. Når de brukes til å betale ned gjeldsforpliktelser, fungerer penger som et betalingsmiddel.

5. Verdens penger.

Utviklingen av internasjonale politiske og økonomiske relasjoner (utenrikshandel, internasjonale kredittforhold, etc.) bestemmer hvordan pengene fungerer på verdensmarkedet. Verdens penger dukker opp i form av barrer av edle metaller, og under forholdene til utviklet kapitalisme - i form av barrer av gull, fordi dårligere penger som sirkulerer innenfor et bestemt land mister sin gyldighet på verdensmarkedet.

Verdens penger kan utføre følgende funksjoner:

internasjonale betalingsmidler; internasjonale innkjøp medium; den universelle legemliggjørelsen av sosial rikdom.

PENGENS ROLLE

1.Penger er en ekvivalent med universell verdi.

2. Avansert kontantkapital for å utvide produksjonen.

3.Kjøp av varer og ressurser på kreditt.

4.Kjøp og salg av arbeidskraft i arbeidsmarkedet (Utbetaling av lønn).

5. Salg av varer på hjemmemarkedet.

KONSEPT OM PENGES OPPRINNELSE

1. Rasjonalistisk (Aristoteles) - forklarer opprinnelsen til penger ved avtale mellom mennesker og mener at penger er et verktøy for teknisk utveksling og ingenting mer.

2. Evolusjonær (Karl Marx) - beviser at penger dukket opp mot folks vilje som et resultat av langsiktig utvikling, utveksling, d.v.s. Fra den enorme vareverdenen dukket det opp en spesiell vare som spilte rollen som penger.

STADIER AV METABOLISK UTVIKLING

1. Den enkle (tilfeldige) verdiformen tilsvarer det tidlige utvekslingsstadiet (mellom fellesskap), da utvekslingen var tilfeldig av natur, dvs. når ett produkt uttrykte verdien av et annet.

2. Den fulle (utvidede) verdiformen er knyttet til utvikling av bytte og spesialisering av produksjonen, mens hvert produkt kunne byttes mot mange andre varer.

3. Den generelle verdiformen - d.v.s. separasjon fra vareverdenen av individuelle varer som spiller rollen som en universell ekvivalent (salt, mel, husdyr).

4. Rollen som universell ekvivalent er tildelt edle metaller (gull, sølv) på grunn av deres naturlige egenskaper.

UTVIKLING AV PENGER

1. Metall:

1) gull - bullion - metallpenger i form av blokker av forskjellige former (plater, ledning).

2) gull - motto mynter - preging av mynter i den form som er fastsatt ved lov med et visst vektinnhold.

2. Papir - sedler utstedt for å dekke budsjettunderskuddet, utstyrt av staten med en tvungen valutakurs som lar dem tjene som et kjøps- og betalingsmiddel.

3. Kreditt – sjekk, kredittkort, elektroniske penger, etc.

4.2. Kontanter og andre pengesirkulasjoner PENGESIRKULASJON er bevegelse av penger når de utfører sine funksjoner i kontanter og ikke-kontanter form. Begynnelsen av pengebevegelsen innledes av dens konsentrasjon blant subjektene (i befolkningens lommebøker). For at pengebevegelsen skal oppstå, må det være behov for penger fra en av de to partene.

Etterspørselen etter penger oppstår når man utfører transaksjoner som trengs for sirkulasjon og betalinger for varer og tjenester. Deres volum bestemmes av nominelt bruttonasjonalprodukt. Det er også etterspørsel etter penger for akkumulering, som kommer i ulike former: innskudd fra kredittinstitusjoner, verdipapirer, offisielle statlige reserver.

Pengesirkulasjon utføres i to former: kontanter og ikke-kontanter.

KONTANTSIRKULASJON - bevegelsen av kontanter i sirkulasjonssfæren og utførelsen av to funksjoner av den (et betalingsmiddel og et byttemiddel).

Kontanter brukes:

For sirkulasjon av varer og tjenester;

For oppgjør som ikke er direkte relatert til bevegelse av varer og tjenester, nemlig: oppgjør for betaling av lønn, bonuser, fordeler, pensjoner, for betaling av forsikringskompensasjon i henhold til forsikringskontrakter; på husholdningsbetalinger for verktøy mv.

Kontantomsetning omfatter bevegelse av hele kontantforsyningen over en viss tidsperiode mellom befolkningen og juridiske enheter (mellom enkeltpersoner, mellom juridiske enheter, mellom befolkningen og staten osv.).

Kontantstrømmen utføres ved hjelp av ulike typer penger: sedler, metallmynter, andre kredittinstrumenter (sedler, sjekker, kredittkort). Den russiske føderasjonens sentralbank utsteder kontanter. Han gir ut kontanter i omløp og tar dem ut hvis de er blitt ubrukelige, og erstatter også pengene med nye typer sedler og mynter.

Kontantomløpet er regulert av den russiske føderasjonens sivilkode.

IKKE KONTANT SIRKULASJON er en endring i kontantbeholdning på bankkontoer som oppstår som følge av bankens utførelse av kontoeiers betalingspålegg og gjensidige oppgjør ved overføringer fra en konto til en annen.

Alle problemer med regulering av ikke-kontante betalinger er etablert av sentralbanken i Den russiske føderasjonen i samsvar med loven. Den definerer regler, skjemaer, vilkår og standarder for ikke-kontante betalinger. Loven gir en total periode med ikke-kontante betalinger på ikke mer enn 2 virkedager innenfor en konstituerende enhet av føderasjonen og fem i den russiske føderasjonen.

Følgende former for ikke-kontante betalinger brukes:

betalingsoppdrag, betalingsforespørsler (innkreving);

brev av kreditt;

oppgjør sjekker;

elektroniske betalinger.

4.3. Teori om penger. Pengeforsyning

Råvare-penger forhold krever en viss sum penger for sirkulasjon. Loven om pengesirkulasjon, oppdaget av Karl Marx, fastslår hvor mye penger som trengs for å utføre funksjonene til et sirkulasjonsmedium og et betalingsmiddel.

Mengden penger (funksjon: penger som byttemiddel) avhenger av tre faktorer:

antall varer og tjenester som selges på markedet;

nivået på prisene på varer og tariffer;

hastigheten på pengesirkulasjonen.

Alle disse faktorene bestemmes av produksjonsforholdene.

Formelen er:

–  –  –

K - summen av prisene på varer som selges på kreditt, betalingsperioden som ikke har kommet.

P - mengden av betalinger på gjeldsforpliktelser.

VP - mengden av gjensidig slukkende betalinger.

Så. - gjennomsnittlig antall omsetning av penger som sirkulasjonsmiddel og betalingsmiddel.

I forenklet form kan denne formelen representeres som følger:

M*C D= S.o.

M – masse solgte varer, C – gjennomsnittlig varepris, S.o. – gjennomsnittlig omsetningshastighet.

Ved å transformere denne formelen får vi utvekslingsligningen: D*S.o = M*C, som betyr at produktet D*S.o. lik produktet av prisnivået og varemassen.

Når krisefenomener oppstår i økonomien, blir denne likheten krenket og pengene svekker, noe som kan uttrykkes i formelen:

D*S.o.M*C (inflasjon).

PENGEFORSYNING er et sett med innkjøp, betaling og akkumulerte midler som tjener ulike kommunikasjoner og tilhører enkeltpersoner og juridiske personer og staten.

I økonomisk utviklede land, og senere i Russland, begynte monetære aggregater å bli brukt i finansstatistikk for å analysere endringer i pengemengden på en bestemt dato og for en viss periode:

M0, M1, M2, M3, M4

M0 inkluderer kontanter, dvs. utenfor banker - sedler, metallmynter M1 = M0 + midler på oppgjør, bruks- og spesialkontoer i kredittinstitusjoner, i innskudd av befolkningen og foretak i banker, samt på anfordringsinnskudd av befolkningen i Sberbank.

M2 = M1 + tidsinnskudd av befolkningen i Sberbank.

M3 = M2 + sertifikater og statsobligasjoner.

M4 = M3 + ulike former for innskudd i kredittinstitusjoner.

4.4. Inflasjon, dens typer og typer

INFLASJON er svekkelse av penger, manifestert i form av en økning i prisene på varer og tjenester, ikke på grunn av en økning i kvaliteten.

Inflasjonsraten påvirkes av mange faktorer, som kan deles inn i grupper:

1. INTERNE FAKTORER:

1) Ikke-monetær - dette er den sykliske utviklingen av økonomien, monopolisering av staten, statsmonopolprising, etc.

2) Monetær – krise i offentlige finanser: budsjettunderskudd, utstedelse av penger, vekst i offentlig gjeld, etc.

2. EKSTERNE FAKTORER – globale strukturelle kriser (råvarer, energi, valuta), ulovlig eksport av gull, valuta mv.

TYPER INFLASJON

1. Krypende (moderat) – årlige prisvekster fra 3 % til 5-10 % er typiske for økonomisk utviklede land som anser det som et produksjonsincentiv;

2. Galoppering – gjennomsnittlig årlig prisvekst fra 20 % til 100 % (noen ganger opptil 200 %), og råder i utviklingsland, noe som skaper bekymring i samfunnet;

3. Hyperinflasjon - en prisøkning på mer enn 1000% per år eller mer enn 50% per uke, skjer under ekstraordinære forhold som et resultat av et radikalt sammenbrudd av hele landets økonomiske struktur og fører til forstyrrelse av produksjonen og markedet .

–  –  –

SEKSJON 5. FORSIKRING

5.1. Essensen av forsikring og historien om dens utvikling

I de dager da det ikke fantes kapitalisme, var gjensidig hjelp hovedformen for forsikring. Det var en gang i naturen. Forskere antyder at primære former for forsikring ble funnet flere årtusener f.Kr.

Dermed ga lovene til den babylonske kongen Hamurabi avtaler mellom deltakere i handelskaravanen. De sa at alle kjøpmenn var forpliktet til i fellesskap å bære tap som rammet noen underveis fra angrep fra ranere, tyveri, naturkatastrofer osv.

Deretter begynte forsikring å ta en mer avansert form. Det ble bygget på grunnlag av regelmessige betalinger, som igjen førte til akkumulering av midler og opprettelsen av et forsikringsfond. Lignende organisasjoner fantes for eksempel i det gamle India og det gamle Egypt. Dette var hovedsakelig gjensidige hjelpeorganisasjoner av håndverkere og handelsmenn.

Utseendet til forsikring i Rus er assosiert med monumentet til gammel lov "Russian Truth" (X-XI århundrer). Den spesifiserte reglene for materiell erstatning for skade av samfunnet i tilfelle et drap, og du kan også finne alle elementene i en sivil ansvarsforsikringskontrakt.

På statlig nivå begynte forsikring i Russland å utvikle seg siden Catherines tid. På begynnelsen av det tjuende århundre forsikring fremstår som en type handel. De første forsikringsselskapene var "Salamander", "Russland", "Russian Society", etc.

spesialisert på brannforsikring.

I St. Petersburg, og deretter i Moskva, siden 1869, begynte gjensidige hjelpeforeninger å dukke opp på profesjonelt grunnlag. På 1800-tallet De første tilfellene av arbeiderforsikring dukker opp.

Den viktigste begivenheten når det gjelder sosial forsikring av arbeidere i Russland på begynnelsen av det tjuende århundre. kom loven av 1912, ifølge hvilken trygden ble statseid.

I løpet av den sovjetiske perioden ble forsikring monopolisert av en enkelt forsikringsgiver - Gosstrakh. Situasjonen begynte å endre seg etter legaliseringen av entreprenørskap.

I 1996 vedtok regjeringen i den russiske føderasjonen en resolusjon "Om prioriterte tiltak for utvikling av forsikringsmarkedet i den russiske føderasjonen."

I 1997 ble det utviklet et spesielt målprogram for forsikring og gjenforsikring av risikoer fra store arbeidsulykker, katastrofer og naturkatastrofer. Men vi kan ikke snakke om den endelige utviklingen av forsikring i Russland.

Forbedring av forsikringsmarkedet fortsetter.

5.2. Essensen av forsikring

FORSIKRING er en økonomisk kategori, et system med økonomiske relasjoner som inkluderer et sett med former og metoder for dannelse av målfond og deres bruk for å kompensere for skade forårsaket av ulike uforutsette uønskede hendelser, dvs.

FORSIKRINGSFUNKSJONER

1. Dannelse av et spesialisert fond av midler som betaling for risikoer som forsikringsselskaper påtar seg ansvaret for. Denne funksjonen er implementert i et system med reserve- og reservefond som sikrer stabilitet i forsikring, garanti for betalinger og erstatning for tap.

2. Erstatning for skade og personlig økonomisk støtte til borgere. Bare enkeltpersoner og juridiske personer som er deltakere i dannelsen av forsikringsfondet har rett til erstatning for skade på eiendom. Prosedyren for erstatning bestemmes av forsikringsselskaper, basert på vilkårene i forsikringskontrakter, og er regulert av staten.

3. Forebygging av en forsikringstilfelle og minimalisering av skade. Denne funksjonen innebærer et bredt spekter av tiltak, herunder finansiering av tiltak for å forebygge eller redusere negative konsekvenser av ulykker og naturkatastrofer (forebygging). For å implementere denne funksjonen oppretter assurandøren et eget pengefond for forebyggende tiltak.

FORSIKRINGSKLASSIFISERING

1. I henhold til organisasjonsformen:

1) Statsforsikring er en organisasjonsform hvor staten opptrer som forsikringsgiver representert av organisasjoner som er særskilt autorisert for dette. Statens interesser omfatter dens monopol på noen eller visse typer forsikring (lov om status for forsikringsvirksomhet).

2) Aksjeforsikring er en ikke-statlig form, hvor privat kapital opptrer som forsikringsgiver i form av et aksjeselskap, hvis autoriserte kapital er dannet av aksjer og andre verdipapirer.

3) Gjensidig forsikring er en ikke-statlig organisasjonsform som uttrykker en avtale mellom en gruppe enkeltpersoner og juridiske personer om å kompensere hverandre for fremtidige mulige tap i enkelte aksjer etter aksepterte betingelser. Denne forsikringsformen er ikke-kommersiell, d.v.s.

e. denne aktiviteten forfølger ikke målet om å tjene penger.

4) Samvirkeforsikring er en ikke-statlig organisasjonsform.

Den består i å utføre forsikringsvirksomhet av kooperativer.

5) Sykeforsikring er en spesiell organisatorisk form for forsikringsvirksomhet. I Russland fungerer det som en form for sosial beskyttelse av befolkningens interesser i helsevesenet. Målet er å garantere at innbyggerne mottar medisinsk behandling ved å bruke akkumulerte midler i tilfelle en forsikret hendelse.

2. Etter bransje:

–  –  –

1. FORSIKERINGSTAKER – en person eller juridisk enhet som betaler kontantpremier og har rett, basert på kontrakten, til å motta en sum penger ved inntreffet av en forsikringstilfelle.

2. FORSIKRING (assurandør) – en juridisk enhet som yter forsikring og påtar seg forpliktelsen til å erstatte skade eller betale forsikringsbeløpet. Forsikringsselskapet er pålagt å gjennomgå statlig registrering og ha en forsikringslisens.

3. FORSIKRINGSMEGLER OG FORSIKRINGSMEGLER.

4. FORSIKRET – en person i hvis favør en forsikringsavtale er inngått. I praksis kan den forsikrede også være forsikringstaker dersom han betaler kontant (forsikrings)premie.

5. STØTTEMOTOR:

1) mottaker av betaling ved forsikredes død.

2) mottakeren av betalingen oppnevnt av eieren, eller eieren av eiendommen selv.

6. TREDJEPART:

1) en person som har lidd skade av en person som er forsikret for ansvarsrisiko.

2) den som er ansvarlig for å betale for person- og eiendomsforsikring.

5.4. Grunnleggende begreper om forsikring

1. FORSIKRINGSFORMÅL – vesentlig bærer av forsikringsbeskyttelse:

liv, helse, arbeidsevne – i personforsikring; bygninger, utstyr, transport og andre materielle eiendeler - i eiendomsforsikring).

Forsikringsdekningen for en gjenstand er begrenset i den utstrekning de forsikrede gjenstandene befinner seg.

2. FORSIKRET BEGIVENHET - en hendelse der forsikringsgiveren er forpliktet til å betale forsikringstakeren forsikringserstatning eller sikkerhet, med forbehold om rettidig betaling av forsikringspremier. Tilfeldigheten ved en forsikret hendelse er at forsikringsselskapene selger en tjeneste som ingenting er kjent på forhånd (hvor, når det vil skje, og hvilke gjenstander som vil bli skadet).

3. FORSIKRINGSPREMIUM (betaling, bidrag) – betalte forsikringsrenter, betaling for forsikringsrisiko i pengeform. Forsikringspremien betales av forsikringstaker og betales til assurandøren i henhold til forsikringsavtalen. Det utbetales et engangsbeløp forskuddsvis ved inngåelse av forsikringsforhold i avdrag (månedlig, kvartalsvis) gjennom hele forsikringsperioden. Størrelsen på forsikringspremien gjenspeiles i forsikringen.

4. FORSIKRING – et dokument i standardform utstedt av assurandøren til forsikringstakeren. Attesterer den inngåtte forsikringsavtalen og inneholder alle dens betingelser.

5. FORSIKRINGSSUM – beløpet som materielle eiendeler, liv, helse og arbeidsevne er forsikret for.

6. FORSIKRINGSTID – tidsintervallet forsikringsobjektene er forsikret i. Kan variere fra noen dager til flere år.

7. RETT TIL REGRESJON - rett til å fremsette regresskrav fra assurandøren mot den skyldige.

8. BYTTE – minimumsdelen av tapet den forsikrede lider som ikke erstattes av assurandøren. Det er etablert frivillig og fastsatt i kontrakten. Franchiseprisen kan bestemmes: 1) som en prosentandel av forsikringsbeløpet; 2) i prosent av beløpet for det forsikrede tapet. Ved bruk av egenandel får assurandøren rabatt på forsikringstaksten.

Betinget egenandel: Assurandøren er fritatt fra ansvar dersom skaden ikke overstiger egenandelsbeløpet; hvis skaden overstiger beløpet fastsatt av egenandelssatsen, betaler assurandøren forsikringserstatningen i sin helhet.

Ubetinget egenandel: Assurandøren betaler den forsikrede erstatningen for tapet minus egenandelsbeløpet.

5.5. Forsikringssystemer

1. Forsikring basert på faktisk verdi av eiendom (skade = erstatning).

2. Forsikring i henhold til systemet med proporsjonalt ansvar (ufullstendig, delvis forsikring av objektet). I dette tilfellet reduseres forsikringserstatningsbeløpet i forhold til andelen av forsikringsbeløpet i den faktiske verdien av objektet:

–  –  –

3. Forsikring etter første risikosystem. I dette tilfellet utbetales forsikringserstatning med skadebeløpet, men innenfor grensene for forsikringsbeløpet.

Skader utover forsikringsbeløpet utbetales ikke i det hele tatt.

4. Forsikring til gjenanskaffelseskost. I dette tilfellet er forsikringserstatningen lik prisen på ny eiendom av tilsvarende type. Men forsikringspremiene vil også være høyere enn ved andre forsikringssystemer.

SEKSJON 6. BANK- OG KREDITTSYSTEM

–  –  –

Banksystemet i den russiske føderasjonen har siden 1991 vært todelt:

1. Den eneste statsbanken er den russiske føderasjonens sentralbank.

2. Forretningsbanker.

SENTRALBANKEN er en pengeinstitusjon som ligger på toppnivå i et to-lags banksystem og utfører oppgavene til landets utslippssenter. "Bank of Banks", regjeringens bank, landets viktigste bosettingssenter og økonomiske regulator.

Den russiske føderasjonens sentralbank er hovedbanken i landet, et enkelt utslipps- og oppgjørssenter. Den russiske føderasjonens sentralbank er en økonomisk uavhengig institusjon, det vil si at den gjør alle utgifter fra sin egen inntekt. Staten er ikke ansvarlig for forpliktelsene til sentralbanken i Den russiske føderasjonen, og sentralbanken er ikke ansvarlig for statens forpliktelser.

Den juridiske statusen til sentralbanken i Den russiske føderasjonen er nedfelt i grunnloven og loven "On the Central Bank (Bank of Russia)".

FUNKSJONER TIL SENTRALBANKEN I RF

1. Sikre stabilitet og kjøpekraft, samt valutakursen til den nasjonale valutaen.

2. Sikre funksjonsstabiliteten og likviditeten til banksystemet.

3. Sikre effektiviteten og påliteligheten til landets betalingssystem.

OPPGAVER til sentralbanken i Den russiske føderasjonen

1. Monopolutstedelse av sedler.

2. Pengeregulering.

3. Den russiske føderasjonens sentralbank er «bankens bank».

4. Den russiske føderasjonens sentralbank er en statlig bank.

5. Eksternt økonomisk, dvs. den russiske føderasjonens sentralbank er et valutakontrollorgan.

Sentralbanken er ansvarlig overfor statsdumaen til den russiske føderasjonens føderale forsamling, som etter forslag fra presidenten utnevner for 4 år formannen for sentralbanken i den russiske føderasjonen og medlemmer av sentralbankens høyeste organ. Bank of the Russian Federation - styret. Dumaen vurderer årsrapporten til sentralbanken i Den russiske føderasjonen og revisors rapport. Hun bestemmer også revisjonsfirmaet for sentralbanken i Den russiske føderasjonen. Formann for rådet er leder av sentralbanken i Den russiske føderasjonen.

Målene for rådet er:

1. Betraktning av konseptet utvikling og forbedring av banksystemet.

2. Utforming av et utkast til hovedretningene for pengepolitikken.

3. Fastsettelse av valutareguleringspolitikken.

–  –  –

RCC RCC RCC

KOMMERSIELL BANK er en monetær virksomhet lokalisert på det lavere nivået av et to-lags banksystem og engasjert i levering av tjenester på betalt (kommersiell) basis til enkeltpersoner og juridiske enheter i markedskonkurranse med andre kommersielle banker.

FUNKSJONER TIL EN KOMMERSIELL BANK

1. Formidling i kreditt - banker omfordele for det meste ikke sin egen kapital, men midlertidig frie midler hentet fra enkeltpersoner og juridiske personer.

2. Stimulere sparing - banker interesserer enkeltpersoner og juridiske personer i å lagre midler på bankkontoer. Til dette formål benyttes en fleksibel innskuddspolicy, for eksempel jo lengre lagringstiden er. Jo høyere bankrente på innskuddet.

3. Mekling i betalinger.

PRINSIPPER FOR AKTIVITET TIL EN KOMMERSIELL BANK

1. Å jobbe innenfor rammene av faktisk tiltrukket ressurser betyr at en forretningsbank ikke bare må sikre kvantitativ samsvar mellom ressurser og kredittinvesteringer, men også etterlevelse når det gjelder tidspunktet for å tiltrekke ressurser og deres plassering.

2. Fullstendig økonomisk uavhengighet for en forretningsbank, som innebærer ikke bare bankenes evne til å bestemme ressursgrunnlaget selv og arten av dens plassering, men også sørger for økonomisk ansvar, som ikke bare omfatter bankens inntekt, men også til all sin eiendom, dvs.

Banken overtar hele risikoen ved sin virksomhet.

3. Bankens forhold til kunder skal være av markedsmessig karakter, det vil si at banken betaler kundene renter for oppbevaring av midler på bankkontoer, uavhengig av lagringsperiode, og kundene betaler banken for enhver tjeneste som banken yter.

4. Regulering av virksomheten til en forretningsbank bør utføres ved indirekte økonomiske, snarere enn administrative, metoder, det vil si at staten etablerer lovgrunnlaget for bankens virksomhet og kontrollerer gjennomføringen av dette grunnlaget gjennom sentralbanken av den russiske føderasjonen. Men staten bør ikke gi pålegg om arten av bankens virksomhet.

I henhold til loven "om banker og bankvirksomhet" er en BANKODRIFT en transaksjon som kan være penger, verdipapirer, edle metaller og edelstener.

TRADISJONELL BANKVIRKSOMHET

1. Tiltrekke innskudd fra enkeltpersoner og juridiske personer.

2. Plassering av innsamlede midler på egne vegne og for egen regning.

3. Åpne og vedlikeholde bankkontoer.

4. Foreta betalinger på bankkontoer.

5. Samling.

6. Transaksjoner med utenlandsk valuta.

7. Operasjoner med edle metaller og steiner.

8. Utstedelse av kausjoner og garantier.

9. Konsulent- og informasjonstjenester til banken.

10. Arbeide med plast og kredittkort.

IKKE-TRADISJONELL BANKVIRKSOMHET

1. TRUST – tillitsforvaltning av midler, verdipapirer og eiendom til klienten.

2. FACTORING – overdragelse av fordringsrett fra klienten til banken, dvs. innløsning av fordringer.

3. LEASING – langsiktig leie av eiendom (fra 6 måneder), som gir mulighet for senere kjøp av leietaker.

4. KONTAKTKONTO – brukskonto + lånekonto.

5. KASSEDRESS - et ekstremt kort lån (fra 1 time til ti dager), forårsaket av en midlertidig mangel på penger.

I samsvar med loven "om banker og bankvirksomhet"

sørger for prosedyren for statlig registrering av en kommersiell bank og utstedelse av en lisens til å utføre bankvirksomhet.

LISENS er en spesiell tillatelse fra sentralbanken i Den russiske føderasjonen, som bekrefter retten til en forretningsbank til å utføre bankoperasjoner spesifisert i den, og er gyldig i ubegrenset periode.

TYPER LISENSERING

1.Lisens til å utføre bankvirksomhet med midler i rubler (uten rett til å tiltrekke seg innskudd fra enkeltpersoner).

2.Lisens for banken til å utføre operasjoner for å tiltrekke innskudd fra publikum.

3.Lisens for banken til å drive virksomhet i utenlandsk valuta.

4.Lisens for å tiltrekke seg forekomster og plassere edle metaller.

5.Lisens for innsamling.

6.Lisens til å gi banklån.

7.Generell lisens.

–  –  –

CREDIT er en banks operasjoner for å plassere gratis kredittressurser på vilkårene for sikkerhet, betaling, tilbakebetaling, haster og hele bruken.

Behovet for et lån er forårsaket av sirkulasjon av midler.

LÅNEFORMER

1. Kommersielt er et lån gitt av en virksomhet til en annen ved salg av varer, i form av en utsatt betaling av penger for de solgte varene.

2. Banking - levert av en kommersiell bank til låntakere i form av kontantlån i samsvar med prinsippene for utlån.

3.Forbruker - et lån som består av en utsatt betaling for et produkt til personer som har kjøpt dette produktet for konsum.

4. Stat - et lån mottatt av staten som et resultat av utstedelse av et internt eller eksternt lån) på grunn av et budsjettunderskudd eller for å akselerere tempoet i økonomisk utvikling.

5.International - bevegelse av lånekapital innen internasjonale økonomiske relasjoner knyttet til levering av varer eller valutaressurser.

KREDITTS FUNKSJONER

1. Omfordeling. de. Midlertidig tilgjengelige midler akkumulert i banken omfordeles av lønnsomhetshensyn til de mest økonomisk stabile, lønnsomme, d.v.s. lovende bransjer.

2. Kostnadsbesparelser, dvs. Et banklån bidrar til kontinuiteten i bedriftens produksjonsaktiviteter og akselererer omsetningen av midler og øker fortjenestemarginen.

3. Akselerasjon av konsentrasjon og sentralisering av kapital, d.v.s. Bank utsteder lån kun til kredittverdige kunder, ikke konkurser

4. Regulering av landets økonomi, d.v.s. staten yter lån selv og utvikler også et fortrinnsrettslig lånesystem for strategisk viktige sektorer i økonomien.

PRINSIPPER FOR LÅN

1. Nedbetaling - basert på låneavtalen mellom banken og låntaker og avhengig av utlånsform, fastsettes vilkårene for tilbakebetaling av lånet (på en gang eller delvis).

Kort sikt

Middels sikt

Langsiktig For sen tilbakebetaling av lånet gir avtalen sanksjoner.

I tillegg kan kontrakten på forespørsel fra oppdragsgiver forlenges, d.v.s.

Nedbetalingstiden forlenges, for dette formål utarbeides en tilleggsavtale og utlånsvilkårene skjerpes.

2. Hastighet - låneavtalen spesifiserer tilbakebetalingsdato og hyppighet av lånet, d.v.s. datoen for betaling av renter på det hvis fristen for betaling av renter brytes, har banken rett til å kreve tidlig tilbakebetaling av lånet. Hvis vilkårene for tilbakebetaling av lånet brytes, begynner banken umiddelbart å selge sikkerheten (gjennom 3 parter) eller ber om midler fra garantisten, forsikringsselskapet eller garantisten.

3. Betaling - låneavtalen spesifiserer rentene som klienten er forpliktet til å betale til banken for bruk av lånet. Avtalen spesifiserer også størrelsen på forsinkelsesrenter ved brudd på avtalen.

4. Sikkerhet - for å garantere tilbakebetaling av lånet og redusere kredittrisiko, ved utstedelse av lånet, utarbeider banken sikkerhet med et tilleggsdokument (sikkerhetsavtale, forsikring, garanti).

5. Formålsrettet bruk - ved utstedelse av et lån oppgir klienten i søknaden og deretter i låneavtalen formålet med lånet, og banken, som overfører lånegjelden til klienten, kontrollerer den tiltenkte bruken av disse midlene .

Sjekk mekanismen

1. Nåværende, dvs. Hver klients betalingsdokument er påtegnet for debitering av midler, enten fra en brukskonto eller fra en rettskonto.

1. Etterfølgende - den representerte banken går til nettstedet og kontrollerer, ved hjelp av de interne og regnskapsmessige dataene til bedriften, samsvar med utlånsmålene.

KREDITTSYSTEM

Utlånssystemet er basert på tre hovedelementer:

1. Avhengig av utlånsemnene klassifiserer banken dem i følgende områder:

Statlige virksomheter, organisasjoner og offentlige organer;

Joint ventures;

Juridiske enheter av ulike former for eierskap;

Kommersielle banker;

Innbyggere som driver selvstendig næringsvirksomhet;

enkeltpersoner;

Det viktigste er den juridiske kapasiteten til subjektene og materielle eller andre garantier for kreditttransaksjonen med dem.

2. Utlånsobjekter er spesifikke objekter, men på grunnlag av hvilke en lånetransaksjon inngås.

Klassifisering av objekter:

Private materielle gjenstander:

Samlede utlånsobjekter;

Forbrukerobjekter:

Et spesifikt utlånsobjekt er sesongbaserte sektorer av økonomien (elve, sjøtransport, landbruk, etc.)

3. Typer utlån:

a) Etter lånetid

Kassekreditt - ultrakortsiktig lån;

Brukskonto - kreditt på forespørsel;

Revolverende - et lån som stadig fornyes;

Kredittgrense - dvs. ikke en engangslånemisjon, men fordeling av beløpet over tid;

b) For utlånsformål

Lån for å fylle på arbeidskapital;

Lån til produksjonsutvikling;

Forbrukslån;

For prosjektfinansiering etc.;

c) Avhengig av størrelsen

Store lån (mer enn 5 % av den autoriserte kapitalen);

STADIER I KREDITTSYSTEMET

1. Forberedende - forhandlinger med klienter, innhenting av informasjon, rapportering og andre nødvendige dokumenter for utlån.

2. Analytisk - analyse og vurdering av en spesifikk anvendelse og vurdering av kundens kredittverdighet.

3. Teknisk - endelig vedtak om utstedelse av lån i kredittutvalget og utarbeidelse av lånedokumentasjon.

4. Kontroll - organisere prosessen med å overvåke klientens soliditet og hans økonomiske tilstand.

Bankens kredittpolicy er et internt dokument i banken, som dannes før nytt regnskapsår, godkjent av bankens styre og er en obligatorisk retningslinje for organisering av kreditttransaksjoner i banken.

KREDITTPOLITISK STRUKTUR

1. Sektoren av økonomien som banken låner ut i den kommende perioden er fast.

2. Maksimalt lånebeløp per låntaker er fastsatt.

3. Krav til tilbakebetaling av lån og sikkerhet fastsettes.

4. Mekanismen for utlånsprosessen og det betingede rentenivået bestemmes avhengig av låntakerens kredittverdighet

5. Myndigheter er skissert når en forretningsbank tar en beslutning om å utstede et lån.

6. Prosedyre og maksimumsbeløp for utstedelse av lån til bankansatte, stiftere mv.

7. Det fastsettes en mekanisme for vurdering av låntakers kredittverdighet.

SEKSJON 7. VERDIPAPIRMARKED

7.1. Essensen av verdipapirmarkedet Regelmessige transaksjoner for kjøp og salg av verdipapirer fra MARKEDET

VERDIFULLE PAPIRER.

AKSJE- OG BODSMARKED

PRIMÆR SEKUNDÆR

UTSTEDER INVESTOR AKSJE OTC

BYTTEMARKED

SEKUNDÆR VERDIPAPIRMARKED er et marked hvor overføring fra hånd til hånd av verdipapirer som tidligere er utstedt (utstedt) og som allerede er i omløp. I annenhåndsmarkedet selges verdipapirer til markedspris eller valutakurs. Markedsprisen i annenhåndsmarkedet bestemmes av bred budgivning hvor mange tradere og kjøpere deltar.

Gjenstanden for transaksjoner på primær- og sekundærmarkedet er ulike typer verdipapirer.

SIKKERHET er et dokument som er utarbeidet på en spesiell måte og uttrykker eiendoms- eller gjeldsforhold mellom medlemmer av samfunnet, banker, staten og bekrefter retten til enhver eiendom eller pengesum som ikke kan selges uten tilstedeværelse og fremvisning av det tilsvarende dokumentet.

DELTAKERE I VERDIPAPIRMARKEDET

UDSTEDEREN er en juridisk enhet (kommersiell organisasjon, utøvende organ, lokalt myndighetsorgan, etc.) som utsteder verdipapirer (aksjer, obligasjoner osv.) og har på egne vegne forpliktelser overfor eierne av verdipapirer til å utøve rettighetene som er tildelt dem.

INVESTOR – en juridisk eller fysisk person som investerer pengene sine i ulike typer verdipapirer for å tjene penger.

PROFESJONELLE DELTAKERE (MELLEMIDLER)

Verdipapirmarkedet

FORHANDLER er en mellommann som utfører transaksjoner for kjøp og salg av verdipapirer på egne vegne og for egen regning ved å offentlig kunngjøre kjøps- og salgsprisene på visse verdipapirer med plikt til å kjøpe eller selge disse verdipapirene til de annonserte prisene. Forhandlerinntekt er differansen mellom kjøps- og salgsprisen på verdipapirer.

MEGLER er ansatt i børsen, hans hovedfunksjon er å kontrollere ordren i bytteringen og riktigheten av transaksjoner.

MANAGER - mottar rettigheter til å utføre transaksjoner med verdipapirer i kundens interesse på egne vegne mot et vederlag innen en spesifisert periode. Lederen kan være en juridisk enhet eller en individuell entreprenør. Lederen er forpliktet til å erstatte eventuelle skader.

INVESTERINGSSELSKAPER OG FOND er profesjonelle aksjemarkedsaktører som utfører følgende operasjoner:

Fastsettelse av betingelser og forberedelse av nye utstedelser av verdipapirer;

Kjøp av verdipapirer fra utstedere for videre videresalg til investorer;

Garantert plassering av verdipapirer.

JOBBERE - konsulenter om problemer i verdipapirmarkedet (vurdere investeringskvalitetene til utstedte verdipapirer, hjelpe utstedere med å organisere nye emisjoner, lage prognoser for endringer i aksjekurser osv.) REGISTRE - organisasjoner som i henhold til avtale med utsteder vil opprettholde et register (liste over eiere av registrerte verdipapirer ), satt sammen for en bestemt dato.

Det er ikke noe register for ihendehaverpapirer.

DEPOSITAR – organisasjoner som tilbyr tjenester for lagring av verdipapirbevis og registrering av eierrettigheter til verdipapirer.

Depoter har erstattet registrarer i utviklede land.

OPPGJØRS- OG CLEARINGORGANISASJONER er spesialiserte banklignende organisasjoner som yter oppgjørstjenester til deltakere i det organiserte verdipapirmarkedet.

7.2. Del som en type sikkerhet

EN AKSJE er et verdipapir som beviser innskuddet av en andel i den autoriserte kapitalen til et aksjeselskap (heretter kalt JSC), som gir eieren rett til en del av JSCs eiendom og deltakelse i forvaltningen av det, samt til å motta utbytte.

En aksje er gyldig så lenge selskapet som utstedte den eksisterer, selv om eieren kan endres flere ganger. Aksjer kan ikke returneres til aksjeselskapet som har utstedt dem. De kan kun selges på annenhåndsmarkedet. Eieren har krav på en del av det utdelte overskuddet og en del av verdien av eiendommen som gjenstår etter et konkurssalg.

DELER DETALJER

1. Selskapsnavn på aksjeselskapet og dets beliggenhet.

2. Navnet på verdipapiret er "Share".

3. Serienummer.

4. Utgivelsesdato.

5. Nominell verdi.

6. Type andel (enkel/foretrukket).

7. Navn på innehaver/bærer.

8. Størrelsen på den autoriserte kapitalen på utstedelsesdagen.

9. Antall utstedte aksjer.

10. Utbetalingsperiode for utbytte og kurs for preferanseaksjer.

11. Underskrift av formannen i aksjeselskapet og hans segl.

AKSJENOMINELL er prisen aksjer selges til på det primære verdipapirmarkedet (angitt for aksjer). Pålydende verdi er kun gyldig for førstegangsplassering av aksjer. Det er nødvendig for å karakterisere den autoriserte kapitalen til aksjeselskapet.

UTBYTTE er den delen av det utdelte overskuddet som gjenstår etter å ha betalt skatt fra aksjeselskapet.

Det kan betales i form av:

Kontantbetalinger

Nye aksjer (prosess for kapitalisering av overskudd)

Eiendom (ved avvikling av selskapet)

Industrivarer

KLASSIFISERING AV AKSJER

1. I henhold til driftsmodus:

Enkel – en aksje hvis utbytte avhenger av utviklingen til aksjeselskapet.

En felles andel kan være av to klasser. En klasse A-aksje er en aksje som eies av grunnleggerne av et gitt selskap. Eiere av slike aksjer har en rekke fordeler, for eksempel et større antall stemmer, økt utbytte osv.). Klasse B vanlige aksjer er aksjer som eies av andre investorer.

Foretrukket er en aksje hvor utbyttet er fast og ikke er avhengig av resultatene av JSCs aktiviteter. Utbyttet er et visst beløp basert på aksjens pålydende. Generalforsamlingen avgjør selv om preferanseaksjer skal utstedes eller ikke, og til hvem de skal selges. Utbytte på disse utbetales før utbetalinger på ordinære aksjer. Dersom et aksjeselskap faller, er eierne av disse aksjene de første som mottar kompensasjon, akkurat som obligasjonseiere, men har ikke stemmerett på generalforsamlingen. En beskrivelse av privilegiene til denne andelen er plassert på aksjebrevet.

2. Etter presentasjonens art:

En registrert aksje er en aksje eid av en bestemt aksjonær som er registrert i en spesiell bok O. Eieren av en registrert aksje mottar et annet verdipapir fra JSC - et sertifikat for alle kjøpte aksjer. Den angir eieren av aksjen og antall aksjer. En registrert aksje kan selges, i dette tilfellet er bevis på salget en påtegning - en spesiell påtegning på aksjebrevet, som angir hvem som kjøpte og hvor mange aksjer.

Ihendehaveraksjer er aksjer hvis eiere ikke er registrert i aksjeselskapet. Den pålydende verdien av slike aksjer er liten, men de utstedes i store mengder.

AKSJEENS EGENSKAPER

1. En aksje er en eiendomsrett.

2. Aksjen har ikke eksistensperiode, det vil si at innehaverens rettigheter beholdes i hele aksjeselskapets gyldighetsperiode.

3. Aksjen har begrenset ansvar, det vil si at aksjonæren ikke vil tape mer penger enn han investerte i aksjene.

4. Udelelighet av aksjer, dvs. eierskap av aksjer er ikke forbundet med rettighetsdeling mellom eierne, de opptrer alle som én person.

5. Splitting og konsolidering av aksjer. Med tanke på dagens situasjon, når du bestemmer den nominelle prisen på aksjer, er det nødvendig å ikke fokusere så mye på å bestemme bedriftens behov for økonomiske ressurser, men på den effektive etterspørselen fra befolkningen: tilgjengeligheten av gratis penger og tillit til produktene som produseres. av denne bedriften.

5.1. Et foretak kan øke antallet investorer ved å redusere pålydende verdi av aksjer, det vil si splittede aksjer (dette er den såkalte splittingen) splitteaksjer: i bytte mot tilbaketrukket gamle aksjer, får aksjonærene nye aksjer for samme totale beløp, men med en mindre pålydende verdi; brukes til å redusere tilgangen på aksjer av denne typen. For eksempel, i stedet for en eksisterende aksje med en pålydende verdi på 1000 rubler. ved splitting vil aksjonæren få utstedt fem aksjer pålydende 200 rubler.

5.2. I forhold med inflasjon, hvis selskapets aksjer selges til for lav kurs, kan selskapets ledelse ty til konsolidering. Det er det motsatte av en splittelse, det vil si at antall aksjer reduseres, noe som kan føre til en økning i markedsverdien. For eksempel. Med en konsolideringskoeffisient på 3, for hver tre aksjer 500 rubler. aksjonæren er utstyrt med en pålydende verdi på 1,5 tusen rubler.

–  –  –

En OBLIGASJON er et verdipapir som attesterer tildelingen av et lån og gir rett til å motta en fast inntekt i en viss periode.

OBLIGASJONER

1. Ha pålydende angitt på obligasjonstittelen.

2. Rentebeløpet er angitt på tittelen.

3. De betaler årlig en fast prosentandel av obligasjonens pålydende, som er inkludert i selskapets kostnader.

4. Betaling av renter skjer før utbetaling av andre utbytteutbetalinger. Manglende betaling av renter tilsvarer selskapets konkurs.

5. De er av presserende natur, dvs. ved utløpet av utløpsdatoen, innløses obligasjonen og de lånte midlene returneres til eieren.

6. Videreselges.

7. Eier av obligasjonen er kreditor i selskapet og har ikke stemmerett på generalforsamlingen.

8. Garantien for tilbakebetaling av en obligasjon er eierens rett til en del av utsteders eiendom.

KLASSIFISERING AV OBLIGASJONER (TYPER)

1. Fra synspunktet om registrering i selskapet:

Registrerte obligasjoner er obligasjoner hvis eiere er registrert. Inntekter krediteres kontoen eller en sjekk sendes til eieren.

Ihendehaverobligasjoner er obligasjoner som har et spesielt kupongark.

Eieren klipper kupongen og presenterer den til selskapet for betaling.

2. Når det gjelder tilgjengeligheten av sikkerhet:

Sikret - obligasjoner som gir eieren rett til å kreve selskapets hovedeiendom (eiendom, verdipapirer, etc.)

Usikrede obligasjoner er obligasjoner som kun utstedes mot utsteders forpliktelser, det vil si under hans gode navn.

3. Konvertibilitetssynspunkt:

Konvertible – obligasjoner som etter en viss tidsperiode kan byttes mot aksjer i et gitt aksjeselskap.

Ikke-konvertibel.

4. Fra et synspunkt om renteberegning (kupongrente):

Med fast rente (dekursiv) – har de en fast rente og kan trekkes ut tidlig.

Med en flytende rente - for dem endres renten i samsvar med inflasjonsraten, renten revideres en gang hvert 1-3 år.

Med nullkupong (rabatt) - kjøpt til en pris under pari og innløst til paripris. Forskjellen mellom kjøps- og salgsprisen er rabattprosenten.

5. Når det gjelder vurdering:

Oppsigelige obligasjoner er obligasjoner som gir selskapet rett til å innløse obligasjonen før utløpsdatoen.

Ugjenkallelig.

6. Med tanke på tilgjengeligheten av et alternativ:

Med opsjon er dette en obligasjon som gir eier rett til å returnere den til selskapet etter en viss periode (vanligvis 3 år). Utsteder må tilbakebetale den til pari. Dette er gunstig for eieren i tilfelle inflasjon.

Ingen mulighet.

7.4. En veksel som en type verdipapir En veksel er en gjeldsforpliktelse utstedt for en kort periode. Regningen brukes:

Som betalingsmiddel;

Som et verktøy for kredittforhold;

Som former for å stille garantier.

DETALJER OM REGNINGER:

1. Navn "Gjeldsbrev".

2. Et ubetinget pålegg om å betale en viss sum penger.

3. Betalers navn.

4. Betalingstid.

5. Angivelse av betalingssted og til hvem betalingen skal skje.

6. Dato og sted for utarbeidelse av regningen.

7. Signatur fra utstederen av vekselen og hans segl.

Hvis noen detaljer mangler, anses regningen som ugyldig.

AVAL er en vekselgaranti for skuffen, utstedt av en tredjepart for å øke påliteligheten til vekslen.

ALLONG er et tilleggsark til en veksel (eller en betegnelse på baksiden).

ENDORSEMENT – en påtegning på baksiden av en veksel, som registrerer overføringen av fordringsretten under vekselen fra en person til en annen. Personen som gir påtegningen kalles ENDORSER.

KLASSIFISERING AV REGNINGER:

1. Avhengig av forekomsten av gjelden og funksjonene som utføres:

Kommersiell - en gjeldsforpliktelse av en viss form, som følge av en utsatt betaling for en varetransaksjon. Debitorselskapet betaler ikke pengene umiddelbart, men utsteder en veksel.

Råvare er en kommersiell verdipapir, som er grunnlaget for finansiering av råvaretransaksjoner. Han formaliserer mottak av et lån gitt av selgeren av varene til kjøperen.

Finansiell - en banksikkerhet utstedt med det formål å opprette midler er en kvittering for et lån. En bankregning tjener til å tiltrekke midlertidig gratis midler fra enkeltpersoner og juridiske personer på kortsiktig basis. Hovedforskjellen fra et tidsbestemt innskudd er at eieren av regningen ved hjelp av en påtegning kan overføre den til noen som betaling for tjenester.

2. Etter presentasjonens art:

Haster - en regning med en betalingsdato i et visst antall dager. Kan kjøpes tidlig i banken. Størrelsen på rabatten fastsettes av banken avhengig av mengde og opplagstid. Terminregninger kjøpes vanligvis av firmaer når de vet nøyaktig hvilken dag de vil trenge pengene.

Ved syn – en veksel kan fremvises for betaling på hvilken som helst dag, fra dagen etter utstedelsesdagen.

3. Etter type:

Et gjeldsbrev (soloveksel) er et gjeldsbrev der skyldneren forplikter seg til ubetinget å betale kreditor et avtalt beløp ved utløp av en viss periode.

En overførbar veksel (veksel) er et strengt formatert finansielt dokument som inneholder en ubetinget ordre fra kreditor (trekker) til debitor (trekker) om å betale et visst beløp innen en viss periode til kreditor selv eller en annen person (remittee).

7.5. Andre typer verdipapirer

1. INNSKUDD OG SPARESERTIFIKAT, som er et skriftlig sertifikat fra den utstedende banken om innskudd av midler, som bekrefter retten til innskyteren (begunstiget) eller hans etterfølger til å motta, ved utløpet av den fastsatte perioden, innskuddsbeløpet ( innskudd) og renter på det.

Bare banker kan opptre som utstedere av innskudds- og sparebevis. Innskuddsbevis er utelukkende beregnet på juridiske personer, og sparebevis er beregnet på enkeltpersoner. Attester må haster. Omløpsperioder for sertifikater: innskuddsbevis (fra sertifikatets utstedelsesdato til den dag sertifikateieren får rett til å trekke depositumet) - ett år, sparebevis - tre år.

2. Et verdipapir er også en SJEKK som inneholder en skriftlig anmodning fra uttrekkeren til betaleren om å betale sjekkinnehaveren beløpet som er angitt i den. Sjekker skrives alltid på skjemaer utarbeidet av banker. Uttrekkeren er den som har utstedt sjekken, sjekkinnehaveren er den personen i hvis navn sjekken er utstedt, og betaleren er banken eller kredittinstitusjonen der uttrekkeren har konto.

3. LAGRINGSSERTIFIKAT - et dokument som bekrefter lagringsavtalen inngått mellom partene, og

4. BILL OF LADING - et eiendomsdokument som bekrefter innehaverens rett til å disponere lasten spesifisert i konnossementet og motta lasten etter fullført transport.

5. GARANTI - et tilleggssertifikat utstedt sammen med et verdipapir og som gir rett til spesielle fordeler til eieren av verdipapiret etter en viss periode (for eksempel for å kjøpe nye verdipapirer).

6.DEPOSITIVITET - et fritt omsettelig verdipapir utstedt for aksjer i et utenlandsk selskap deponert i en depotbank. I verdenspraksis er det to typer depotbevis:

American Depositary Receipts, som kun tas opp til handel på det amerikanske aksjemarkedet;

Globale depotbeviser, transaksjoner som kan utføres med i andre land.

7. FUTURES - et dokument som gir en fast forpliktelse til å kjøpe eller selge verdipapirer etter en viss periode til en forhåndsavtalt pris. Futures er et av de finansielle instrumentene for regnskapsføring av fremtidig verdi av verdipapirer. En investor som mottar en futureskontrakt godtar å kjøpe aksjer på en fremtidig dato, med kjøpsdatoen fastsatt i kontrakten. Selgeren av kontrakten samtykker i å selge verdipapirene etter et tidsrom spesifisert i kontrakten til dagens kurs. Dermed kan en person som planlegger å kjøpe verdipapirer i fremtiden unngå risikoen for at prisen deres vil øke. Men hvis prisen faller, mister kjøperen muligheten til å kjøpe disse verdipapirene til lave priser.

8. OPSJON - en bilateral avtale om overføring av retten til å kjøpe (selge) verdipapirer til en forhåndsbestemt pris på et bestemt tidspunkt. Hvis prisen på det verdipapiret stiger, utøver kjøperen den skriftlige opsjonskontrakten og kjøper verdipapiret til en pris under markedsprisen. Hvis prisen faller, kan kjøper ikke utøve opsjonen. Ved å kjøpe en opsjon får investoren således rett til å kjøpe fra selgeren av opsjonen eller selge til ham en avtalt mengde verdipapirer til en avtalt pris eller til å gi avkall på sin rett. For muligheten til å velge, betaler investoren opsjonsselgeren en premie - opsjonsprisen betalt av kjøperen til selgeren mot skriving av opsjonskontrakten. Det er to typer alternativer basert på utløpsdatoer:

1) Amerikansk - kan utføres på hvilken som helst dag før utløpet av kontrakten;

2) Europeisk - kan kun utføres når kontrakten utløper.

9. RETTIGHETER TIL Å TEGNE - dette er et kortsiktig verdipapir som bekrefter fortrinnsretten til aksjonærene å kjøpe en ny sirkulasjon av verdipapirer. Tegningsretter oppstår når et selskap beslutter å utstede en ny utgave av aksjer. Med involvering av nye eiere reduseres nåværende eiers prosentvise andel. Dette er spesielt viktig for eiere av en kontrollerende eierandel.

Det er en prosedyre (spesifisert i vedtektene) hvor hver tidligere eier mottar et rettighetsbevis som viser hvor mange nyutstedte aksjer han kan kjøpe og salgspris. Salgsprisen er vanligvis under gjeldende aksjekurs, som kun er gyldig i en måned.

Eieren må bestemme seg for å kjøpe nye aksjer til ham, selge tegningsrettene eller ignorere tilbudet. Sertifikatet kan noteres sammen med aksjene til dette selskapet på markedet.

7.6. Børs og funksjoner ved dens funksjon

BØRS er en del av verdipapirmarkedet organisert på en spesiell måte, hvor det gjennomføres kjøps- og salgstransaksjoner med disse verdipapirene gjennom formidling av børsmedlemmer. Det særegne med børshandel er at transaksjoner alltid gjøres på samme sted, på et strengt definert tidspunkt – under en sesjon (eller børseøkt) og i henhold til klart fastsatte regler som er bindende for alle deltakere. Børsen skaper en klar organisasjonsstruktur og mekanisme for å konkludere og utføre transaksjoner med børshandlede eiendeler, samt et pålitelig system for å overvåke resultatene av transaksjoner.

I utgangspunktet opprettes børser i form av en forening, et statlig organ eller et aksjeselskap.

Aktivitetene til børser i Russland er regulert av den føderale loven "på verdipapirmarkedet". Bare en arrangør av handel på verdipapirmarkedet som ikke kombinerer virksomheten med å organisere handel med andre typer aktiviteter, med unntak av depotvirksomhet, kan godkjennes som børs.

Børsen har rett til å fastsette kvantitative begrensninger på antall medlemmer.

Børsen er forpliktet til å sikre åpenhet og offentlighet i den løpende handelen ved å varsle sine medlemmer om sted og tidspunkt for handel, liste og notering av verdipapirer som er tatt opp til omløp på børsen, resultatene av handelsøktene, samt gi andre informasjon.

Børsens øverste organ er generalforsamlingen for medlemmene, som løser generelle økonomiske og organisatoriske spørsmål og fastsetter interne regler. I intervallene mellom møtene er det øverste organet utvekslingsrådet (utvalg, representantskap), som utøver kontroll over dagens virksomhet, og det opprettes et hoveddirektorat. Det opprettes også visse divisjoner, som hver utfører spesifikke funksjoner.

SEKSJON 8. MONETÆRE OG FINANSIELLE FORHOLD

–  –  –

VALUTAMARKED (første tilnærming) er en sfære av økonomiske relasjoner som manifesterer seg i gjennomføringen av transaksjoner for kjøp og salg av utenlandsk valuta, verdipapirer i utenlandsk valuta, samt transaksjoner for investering av utenlandsk valuta kapital.

VALUTAMARKED (2. tilnærming) er et offisielt finanssenter der transaksjoner for kjøp og salg av valutaer og valutaverdier utføres.

VALUTAMARKEDETS FUNKSJONER

1. Rettidig gjennomføring av internasjonale betalinger.

2. Regulering av valutakurser.

3. Valutarisikoforsikring.

4. motta fortjeneste fra aktører i valutamarkedet i form av forskjeller i valutakurser.

5. Gjennomføring av en valutapolitikk rettet mot statlig regulering.

–  –  –

TYPER VALUTAMARKED

1. Verdens valutamarkeder betjener bevegelsen av kontantstrømmer og varer, omfordeler kapital mellom land. Bevegelsen av valutaressurser skjer gjennom valutatransaksjoner, utenlandske investeringer, transaksjoner med verdipapirer og valuta, kreditt- og oppgjørstjenester for kjøp og salg av varer. Verdens største markeder: London, Paris, New York, Frankfurt, Singapore, Hong Kong.

1. Nasjonale valutamarkeder - sikre bevegelse av kontantstrømmer i landet og opprettholde kommunikasjon med verdens valutasentre.

2. Regionale valutamarkeder - betjener kommunikasjon mellom land innenfor en bestemt region.

Varen i valutamarkedet er valuta.

VALUTA – pengeenheten til et land brukt i en gitt stat.

VALUTAKURS - prisen på en pengeenhet i ett land, uttrykt i pengeenheter i et annet land:

–  –  –

En økning i valutakursen betyr en økning i verdien av den nasjonale valutaen i forhold til den utenlandske valutaen. En svekkelse betyr et fall i verdien av en nasjonal valuta i forhold til en utenlandsk valuta.

–  –  –

Internasjonale valuta- og oppgjørsforhold, prosedyren og omfanget av bruk av utenlandsk valuta av borgere og kredittinstitusjoner er regulert av loven til den russiske føderasjonen "Om valutaregulering og valutakontroll", samt en rekke instruksjoner fra sentralbanken. den russiske føderasjonen og statens tollkomité Loven fastsetter prosedyren for å utføre valutatransaksjoner, typer valutaer og valutaverdier, kompetansen til valutaregulerings- og kontrollmyndigheter, rettighetene og forpliktelsene til innbyggere og ikke-innbyggere, deres ansvar. i forhold til valutaverdier.

Oppgjør mellom innbyggere i russisk valuta utføres uten begrensninger, og prosedyren for å anskaffe russisk valuta av ikke-innbyggere er etablert av sentralbanken i Den russiske føderasjonen.

Enkeltpersoner kan transportere valuta og utenlandsk valuta verdisaker underlagt tollbestemmelser.

Målene med valutakontroll er å sikre overholdelse av valutalover.

Det utføres av valutakontrollmyndigheter, som inkluderer:

Myndighetene;

Agenter er organisasjoner som er autorisert til å utføre kontrollfunksjonen (Statens tollkomité i Den russiske føderasjonen, den føderale tjenesten for valuta- og eksportkontroll, departementet for økonomisk utvikling og handel, autoriserte banker).

TYPER VALUTA

1. Den russiske føderasjonens valuta - rubler i omløp i form av sedler og mynter; midler i rubler på kontoer i banker og andre kredittinstitusjoner i Den russiske føderasjonen;

midler i rubler på kontoene til kredittinstitusjoner utenfor Den russiske føderasjonen på grunnlag av en avtale inngått av den russiske føderasjonens sentralbank med relevante myndigheter i en fremmed stat; verdipapirer i russisk valuta,

2. Utenlandsk valuta – sedler i form av sedler og mynter som er i omløp i den aktuelle utenlandske staten, samt midler på kontoer i pengeenheter i fremmede stater.

Valutaverdier er materielle objekter involvert i internasjonale monetære og finansielle relasjoner.

Disse inkluderer:

Utenlandsk valuta;

Betalingsdokumenter i utenlandsk valuta (vekseler, sjekker, remburser);

Aksjeverdier (aksjer, obligasjoner);

Naturlige edelstener (diamanter, rubiner, smaragder, safirer, alexandrites, perler) i sin opprinnelige og bearbeidede form;

Edelmetaller (gull, sølv, platina og metaller fra platinagruppen).

– palladium, iridium, osmium, rhodium, rutenium).

–  –  –

VALUTA OPERASJONER er operasjoner knyttet til overføring av eierskap av valutaeiendeler, import og forsendelse til Den russiske føderasjonen, samt eksport og utvisning av valutaeiendeler, og internasjonale pengeoverføringer.

GRUPPER AV VALUTA OPERASJONER

1. Nåværende – overføringer av utenlandsk valuta til Den russiske føderasjonen og tilbake ved eksport eller import av varer og tjenester, foreta betalinger knyttet til lån i en periode på ikke mer enn 90 dager; overføringer av utbytte, renter og andre investeringsinntekter til den russiske føderasjonen og tilbake; ikke-handelsoverføringer.

2. Kapital – direkte investeringer, porteføljeinvesteringer; få lån for en periode på mer enn 90 dager; gi utsatt betaling for eksport-import-transaksjoner i en periode på mer enn 90 dager og andre valutatransaksjoner.

Spotbyttetransaksjoner

En transaksjon med umiddelbar levering av valuta utføres på SPOT-vilkår.

Spotkursen reflekterer hvor høyt den nasjonale valutaen er verdsatt utenfor et gitt land på transaksjonstidspunktet. Essensen av spottransaksjoner er kjøp og salg av valuta i henhold til leveringsbetingelsene den andre virkedagen fra datoen for transaksjonens inngåelse, til kursen som ble fastsatt på tidspunktet for inngåelsen. Leveringsdatoen for valutaen kalles valutadato - dette er datoen da de tilsvarende midlene faktisk skal være til disposisjon for partene i transaksjonen.

"Spot"-betingelser inkluderer å bestemme valutakursen basert på markedskursene for dagen, eller markedskurser (etablering av kursen for den nasjonale valutaen til en utenlandsk valuta), som rapporteres av media og ticker.

Valutakurset kombinerer to sider:

–  –  –

Direkte tilbud bestemmer prisen på utenlandsk valuta i en gitt mengde innenlandsk valuta.

Det omvendte sitatet bestemmer prisen på den nasjonale valutaen i en viss mengde utenlandsk valuta.

Valutakurset inneholder 2 verdier:

–  –  –

$1 = 63,05/63,25 Forskjellen mellom kjøps- og salgskursen for valuta er marginen - dette er betaling for tjenestene og potensielle risikoer ved institusjonens handel med valuta.

–  –  –

Valutaposisjon - forholdet mellom krav (søknader) og forpliktelser til en forretningsbank i utenlandsk valuta. Hvis de er like, anses valutaposisjonen som lukket, og hvis de ikke stemmer overens, anses den som åpen. En åpen posisjon kan være kort hvis mengden forpliktelser for den solgte valutaen overstiger mengden krav, lang hvis mengden av krav til valutaen overstiger mengden forpliktelser.

Eksempel Banken hadde stengte posisjoner på begynnelsen av dagen. I løpet av dagen solgte han 1000 $, kjøpte 20 000 €, kjøpte 1 500, solgte 10 000 €. Bestem bankens posisjoner for hver valuta.

Løsning $ - åpen, kort.

€ - åpen, lang

Åpen, lang.

Fastsettelsen av valutaposisjoner avslutter bankens arbeidsdag.

Krysstransaksjoner Krysstransaksjoner ble født som oppgjør av valutaveksling mellom to parter gjennom en tredjepart. Sitat av to valutaer, som ingen av dem er den nasjonale valutaen til parten i transaksjonen, kalles en krysskurs. Krysskurser er basert på direkte sitater av valutaer mot dollar.

–  –  –

Voldgiftsoperasjoner VALUTAVOLDGIFT - kjøp av valuta og samtidig salg for å tjene på forskjellen i valutakurser. Valutaarbitrage er delt inn i romlig og tidsmessig.

Romlig valutaarbitrage utføres i henhold til følgende ordning: en deltaker kjøper valuta på markedet til spotkurs. Deretter overfører han den kjøpte valutaen til et annet valutamarked og selger den til spotkursen til dette markedet og tjener penger på grunn av forskjellen i valutakurser.

Tidsarbitrasje er en operasjon som utføres med sikte på å tjene penger på forskjeller i valutakurser over tid. Fortjeneste kan oppnås hvis valuta kjøpes til spotkursen og valutaen plasseres på innskudd i en viss periode, og deretter ved slutten av innskuddsperioden selges valutaen til en annen spotkurs.

Eksempel En markedsdeltaker kjøper $50 000 på børsen til spotkursen på 29 rubler/$ og inngår en kontrakt om å selge om 1 måned til en kurs på 29,5 rubler/$. Renten på det internasjonale valutamarkedet er 5,56 % per år. Beregn fortjenesten fra en arbitrasjeoperasjon.

–  –  –

BETALINGSBALANSE er en systematisk oversikt over resultatene av alle økonomiske transaksjoner mellom innbyggere i et gitt land og resten av verden eller ikke-bosatte i andre land i løpet av en viss tidsperiode (måned, kvartal, år).

Betalingsbalansen gjenspeiler det kvantitative og kvalitative uttrykket for volumet, strukturen og arten av statens utenlandske økonomiske operasjoner.

For øyeblikket er hoveddokumentet som regulerer metoden for å sette sammen betalingsbalansen betalingsbalanseveiledningen utviklet av IMF. I samsvar med denne veiledningen ER BALANSESALDEN DELT I

TO DELER:

1. Driftskonti (eksport-import bevegelse av varer, lønnsbalanse, balanse av løpende overføringer).

2. Kapitalregnskap.

BETALINGSBALANSE SEKSJONER

1. Betalingsbalansen for løpende transaksjoner inkluderer handelsbalansen, d.v.s.

forholdet mellom eksport og import av varer; balanse mellom tjenester (inkluderer tjenester forent av en ikke-vareart av opprinnelse; transport, eksport og import av lisenser og patenter; handel med teknologi,joner, etc.) og ikke-kommersielle betalinger (balanse av "usynlig"

operasjoner)

2. Balansen mellom kapital- og kredittbevegelser reflekterer betalinger og innbetalinger for eksport-import av offentlig og privat langsiktig og kortsiktig kapital. Dette inkluderer direkte- og porteføljeinvesteringer, bankinnskudd, kommersielle lån, sosiale finansielle transaksjoner, etc.

BIBLIOGRAFISK LISTE

1. Neshitoy A.S. Finans, pengesirkulasjon og kreditt: lærebok / A.S.

Usydd. – 4. utgave, revidert. og tillegg – M.: Dashkov og K, 2013.

2. Gorelik V.N. Økonomi: Pengestrømsystem: monografi / V.N.

Gorelik. - M.: IC RIOR: NIC Infra-M, 2012. - 150 s.

Rettssystemet, innovasjon, oppfinnelsens ånd og globale løsninger orientert mot fremtiden, sammen med en rimelig andel av tr...”

"3.1.2 Revolusjoner i 1917. Provisorisk regjering og sovjeter. Russlands inntreden i første verdenskrig lindret alvorligheten av sosiale motsetninger i noen tid. Alle deler av befolkningen samlet seg rundt regjeringen i en enkelt patriotisk impuls. Det varte imidlertid ikke lenge. Nederlag..."

«1. Planlagte læringsutbytte i faget (modulen), korrelert med de planlagte resultatene av å mestre utdanningsprogrammet.1.1. Hensikten og målene med å mestre disiplinen Hensikten med å mestre disiplinen (modulen) "Pedagogikk" er..."

"Økonomisk gjennomgang Basert på resultatene fra en undersøkelse av 200 bedrifter fra alle bransjer og regioner i den russiske føderasjonen, Sergei AUKUTSIONEK, leder av Senter for studier av overgangsøkonomi ved Institutt for verdensøkonomi og internasjonale relasjoner ved det russiske akademiet for Sciences, director...» Universitetet oppkalt etter. ER. Gorky" Innovativt utdanningsprogram "Avansert opplæring i banebrytende områder..." disiplin (modul) (med merknad) STAT OG KOMMUNA..."

"Helsevesenets finansieringssystem i den russiske føderasjonen - finansiering av onkologiske sykdommer Maksimova L.V. Ph.D., seniorforsker Senter for vurdering av teknologier i helsevesenet i RANEPA Moderne trender innen helsevesenet Økte utgifter til sosial sfære og helsevesen – Høy andel av den eldre befolkningen...”

"BEDRIFTSETIKK* *Godkjent av styret for Ferronordic Machines Group 25. juli 2010 Ferronordic Machines bidrar til kundenes velstand Vi mener at profesjonell etikk og en pålitelig bygd virksomhet er like nødvendig..."

“Nr. 1-2/2015 2. Koshkina M.V. Statens økonomiske politikk innen kultur og kunst // Eiendomsforvaltning.-2004.-No.1.-P.48-58.3. Mitin D.V. Kulturpolitikk som en sosial faktor..."

"UDC:330.322+332.1 Metodiske tilnærminger til utviklingen av en moderne modell for regional investeringspolitikk I.V. Kostin Mangfoldet av tilnærminger i utviklingen av regional investeringspolitikk og den lave effektiviteten av dens gjennomføring nødvendiggjør dannelsen av en effektiv investeringspolitisk modell ..."

"Todosiychuk A.V. Doktor i økonomi, professor, æresarbeider for vitenskap og teknologi i den russiske føderasjonen, nestlederstabssjef for statsdumaens komité for vitenskap og høyteknologi, organisasjonsmessige og økonomiske innovasjoner i statssekten ..."

"kredittsystemer i fremmede land Pensum for spesialitet 1-25 0 ..." Institutt for økonomi ved National Academy of Sciences of Belarus Vitenskapelig rapport fra akademiker P.G Nikitenko ved XIX-lesingene til akademiker Natalya Kalinina, Vadim Kozyulin VÅPENHANDELSTREATY: STUS. THE GUN Nåværende finanskrisen har én viktig forskjell fra sine forgjengere. I motsetning til tidligere, gikk han utenom globale militærbudsjetter. Hvis tidligere fin...”

«SENTRALKOMMISSJONEN FOR NAVIGASJON PÅ RHINEN DONAUKOMMISSIONEN EUROPEISK ØKONOMISK KOMMISSJON CMNI/CONF (99) 2/FINAL ECE/TRANS/CMNI/CONF/2/FINAL 3. oktober 2000 Diplomatisk konferanse arrangert i fellesskap av CCNR, Donaukommisjonen og UNECE-kommisjonen for adopsjon av Budapest-konvensjonen om transportavtale..."

«I.V. Tibolt Om spørsmålet om selskaper Det er tre aspekter ved skjemaer som kan deles inn etter virksomhetens organisatoriske aktiviteter: organisatorisk og juridisk form; Den organisatoriske og juridiske formen er etablert...”